El Dinero y el Sistema Financiero

1. El Dinero

El dinero es un instrumento económico de intercambio aceptado por la sociedad para el pago de bienes y servicios.

El dinero es un medio de pago porque con él se pueden comprar bienes, servicios y otros activos.

El dinero cumple las siguientes características:

• Es duradero.
• Es fácilmente transportable.
• Es divisible.
• Es homogéneo.
• Es escaso.

2. La Evolución del Dinero

El dinero ha pasado por diferentes fases desde la aparición de las primeras monedas:

• Dinero metálico: monedas fabricadas con oro, plata o cobre.
• Dinero papel: certificados de depósito o pagarés.

• Dinero bancario: aparece por la acumulación de oro y de plata en las cajas de los orfebres y cambistas.
• Dinero fiduciario: surge cuando los Estados decidieron centralizar la emisión de billetes (antiguos pagarés) en un banco central para reducir la frecuencia de las quiebras bancarias.

3. El Dinero como Activo Financiero

Un activo es todo bien o derecho con valor monetario que posee una empresa o una familia.

El dinero, y los activos en general, tienen tres características básicas:

• Rentabilidad: es lo que se gana en el futuro en relación con lo que ha costado un activo en el pasado.
• Riesgo: es el grado de variación que puede tener la rentabilidad.
• Liquidez: es la capacidad de un activo de convertirse rápidamente en otro activo (generalmente dinero) con los menores costes posibles.

Existen dos categorías de activos: los reales y los financieros:

– Los activos que son bienes se denominan activos reales.

– Los activos que son derechos se llaman activos financieros.

4. Los Intermediarios Financieros

Llamamos intermediarios financieros a las entidades que canalizan el dinero de las familias hacia empresas u otras familias que necesitan financiación. Los bancos, las cajas de ahorro y las cooperativas de crédito…

Estas entidades realizan tres tipos de operaciones relacionadas con el dinero de las familias:

• Operaciones de pasivo: les permite obtener el ahorro de los clientes a través de depósitos.
  1. Cuentas corrientes: son depósitos a la vista, es decir, los depositantes pueden disponer en todo momento de cualquier cantidad.
  2. Cuentas de ahorro: son depósitos que solo se movilizan si el depositante retira o ingresa dinero.
  3. Cuentas de plazo fijo: son depósitos que se contratan por un periodo determinado y que se remunera con un interés determinado, que se liquida periódicamente o al final del plazo.
• Operaciones de activo: son créditos, préstamos o inversiones que realiza el banco.
• Servicios bancarios: son servicios que prestan los bancos y por los que, generalmente, cobran comisiones, transferencias, gestión de pagos…

5. La Supervisión del Sistema Financiero

Si el banco concede créditos y luego no los recupera, corre el riesgo de no devolver el dinero a sus depositantes. Cuando esto ocurre se le llama quiebra bancaria, en la que los ahorradores no pueden recuperar el dinero que tenían depositado en la entidad.

Si todos los clientes piden masivamente el reembolso de sus ahorros, el banco no puede hacer frente a las retiradas de liquidez y se llega a una situación de pánico bancario y de quiebra.

Efecto contagio: los clientes de otros bancos temen que su entidad tenga depósitos o haya concedido créditos al banco quebrado, y acuden a retirar su dinero.

Mecanismos para evitar el efecto contagio:

• El Fondo de Garantía de Depósitos es un seguro que garantiza a los clientes la recuperación de los saldos depositados en cualquier entidad bancaria, de una determinada cantidad, en el caso de que dicho banco quiebre.
• El Banco Central, como prestamista de última instancia.
• Los requisitos de honorabilidad y formación.
• El nivel mínimo de recursos propios. Los bancos están obligados a mantener un nivel mínimo de capital para poder hacer frente a dificultades coyunturales.
• Las medidas disciplinarias y sancionadoras, tanto a entidades como a banqueros.
• La supervisión o sistema de vigilancia bancaria, para comprobar que se cumplen los requisitos tanto cuantitativos como cualitativos.

6. Otros Medios de Pago

Tarjetas: Son instrumentos electrónicos emitidos por los bancos para que sus clientes puedan utilizarlos como medios de pago, utilizando como forma de validación de la operación su firma o un código que solo el usuario debe de conocer. Hay 3 tipos de tarjetas:

• Tarjetas de débito: Los pagos se cargan directamente en la cuenta corriente del titular, permiten retirar dinero de los cajeros automáticos con un límite de cuantía pactado.
• Tarjetas de crédito: permiten al titular hacer pagos que no se cargan inmediatamente en su cuenta, sino en fecha posterior.
• Tarjetas monedero: Tienen un chip en el que se registran las recargas de dinero, permiten realizar pequeños pagos de forma eficiente y rápida.

Transferencias: se trata de una operación por la que un ordenante transfiere desde su cuenta corriente un determinado importe a la cuenta de un beneficiario.

Cheques: son documentos a través de los cuales una persona ordena al banco en el que tiene depositado su dinero que pague una determinada suma a otra persona, que es el beneficiario.

• Al portador: cuando un cheque va destinado a alguien.
• Sin fondo: cuando no puedes hacer un cheque ya que no tienes dinero en cuenta.