Descuento Bancario: Una Herramienta de Liquidez Empresarial

El contrato de descuento bancario es un acuerdo en el que el banco anticipa al cliente el importe de un crédito que tiene con un tercero, deduciendo los intereses hasta el vencimiento del crédito. Este proceso se realiza mediante una cesión «pro solvendo» y con la cláusula «salvo buen fin». Se regula en los artículos 175 a 183 del Código de Comercio y actúa como un crédito a corto plazo y servicio de gestión de cobro.

Desde una perspectiva económica, este contrato aumenta la liquidez empresarial al convertir un activo financiero en efectivo. Para el cliente, permite acceder a la liquidez anticipadamente, mientras que para el banco es una inversión a corto plazo que genera rentabilidad.

Las partes involucradas son el banco (descontante), el cliente (descontatario) y el deudor. Es importante destacar que no se trata de una compraventa del crédito, sino de una anticipación de fondos. Existen diferentes tipos de descuento bancario, como el descuento de letras de cambio y créditos no cambiarios.

Las obligaciones del banco incluyen anticipar la suma del crédito con deducción del tipo de descuento y gestionar adecuadamente el cobro. En caso de impago, el banco puede ejercer acciones cambiarias o derivadas del contrato. Por su parte, el cliente debe declarar las características y la solvencia del crédito, además de pagar intereses y restituir capital si el deudor no cumple con su obligación.

Préstamos con Garantías: Tipos y Normativa

1. Garantía de Valores Cotizados

Es un contrato de préstamo respaldado por valores admitidos en un mercado secundario.

• La garantía se formaliza como una prenda según el Código Civil.
• Los valores ofrecidos deben ser identificados y trasladados conforme a la ley.
• La garantía se anota en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro y debe comunicarse a las Bolsas correspondientes.
• Si no se paga al vencimiento, el acreedor puede vender las acciones sin requerimiento previo, siguiendo un procedimiento rápido y seguro.

2. Garantía Hipotecaria

Consiste en un préstamo bancario donde el prestatario ofrece un inmueble como garantía.

• Afectada por diversos factores como el estado del inmueble, cargas, y normativa urbanística.
• Requiere intervención notarial y escritura pública para su formalización.

3. Normativa Aplicable

Las normas para estos contratos son las mismas que para los préstamos de dinero, incluyendo artículos del Código Civil y Ley de Enjuiciamiento Civil.

4. Protección al Consumidor

Se aplican leyes que protegen los derechos de los consumidores en préstamos hipotecarios, incluyendo medidas para reforzar la protección de deudores hipotecarios.

Acuerdos de Refinanciación: Reestructuración de Deudas Empresariales

Los acuerdos de refinanciación son arreglos que hacen las empresas con sus deudores (quienes les deben dinero) para cambiar las condiciones de sus deudas. Esto puede incluir darles más tiempo para pagar o cambiar las condiciones de lo que deben. Estos acuerdos deben tener un plan que demuestre que la empresa podrá seguir funcionando. La refinanciación es útil porque ayuda a las empresas a evitar situaciones difíciles, como declararse en quiebra. A veces, esto puede significar que los deudores no tienen que pagar todo lo que deben (se les puede dar una «quita»). A cambio, los acreedores (quienes prestaron el dinero) pueden recibir garantías para asegurarse de que se les pague.

La ley ha cambiado para hacer más fácil estos acuerdos. Ahora, si se cumplen ciertas condiciones, como tener el apoyo de la mayoría de los acreedores y un informe que valide el plan, estos acuerdos son más seguros y difíciles de cuestionar. Solo la administración del concurso puede impugnar estos acuerdos después de que se declare la quiebra, y hay un proceso legal para asegurar que todos los acreedores, incluso los que no están de acuerdo, puedan beneficiarse del acuerdo.

Estrategias de Inversión en un Mercado Bajista

En un mercado bajista, donde los precios de las acciones caen significativamente, los inversionistas deben decidir entre retirar su dinero o limitar pérdidas. Se considera un mercado bajista cuando la caída supera el 20%. Algunos optan por operar en corto, vendiendo acciones con la esperanza de que los precios continúen bajando para obtener ganancias. Sin embargo, este enfoque conlleva riesgos, ya que los precios pueden cambiar rápidamente.

Por ejemplo, si una acción baja de $100 a $80 y se vende en corto, se podría ganar si el precio desciende a $70. No obstante, operar en corto requiere un análisis cuidadoso del mercado y disciplina, ya que hay potencial de pérdidas si el mercado se mueve en contra. En resumen, es posible ganar dinero en un mercado bajista, pero es necesario estar atento a las condiciones cambiantes.