Área Financiera: Gestión Estratégica del Capital Empresarial
El área financiera es un departamento crucial en cualquier empresa, responsable de la gestión y optimización de los recursos económicos. Sus principales funciones son:
- Planificación Financiera: Determinar las necesidades futuras de capital y las estrategias de financiación necesarias para los próximos proyectos.
- Decisiones de Inversión: Evaluar y seleccionar las mejores opciones para emplear los recursos financieros, identificando los proyectos de inversión más rentables.
- Obtención de Recursos Financieros: Identificar y asegurar las fuentes de financiación más adecuadas, evaluando las diferentes alternativas disponibles para minimizar los costos.
- Control del Equilibrio Financiero: Mantener una estructura financiera sólida, asegurando la solvencia de la empresa para cumplir con sus obligaciones.
Inversión: Clave para el Crecimiento Empresarial
La inversión consiste en la asignación de fondos a un proyecto o una operación financiera con el objetivo de generar una rentabilidad futura. El destino de estos fondos se refleja en el activo del balance, según su naturaleza y función.
Financiación: Fuentes Internas y Externas
La financiación se divide en dos categorías principales: interna (autofinanciación) y externa.
Financiación Interna o Autofinanciación
La autofinanciación se refiere a los recursos financieros propios de la empresa, que provienen de:
- Capital Aportado: Inversión inicial y ampliaciones posteriores realizadas por los socios o propietarios.
- Beneficios Retenidos: Ganancias no distribuidas que se reinvierten en la empresa, formando reservas para cubrir necesidades financieras.
Cuando una empresa reinvierte sus beneficios, se está autofinanciando, utilizando esos recursos para invertir en nuevas plantas, equipos o renovar sus instalaciones.
Autofinanciación de Mantenimiento: Amortizaciones
Las amortizaciones son los fondos que la empresa destina cada año para la depreciación del inmovilizado, permitiendo renovar los equipos productivos y mantener la capacidad operativa. El coste de la amortización se deduce de los ingresos al calcular el beneficio, permaneciendo en el patrimonio de la empresa para reponer los activos productivos cuando sea necesario.
Autofinanciación de Enriquecimiento o Reservas
Las reservas se forman con los beneficios retenidos. La parte de las ganancias que los socios deciden no distribuir se convierte en parte del patrimonio neto de la empresa, complementando el capital social. Estas reservas incrementan el patrimonio neto y proporcionan nuevos recursos para la empresa.
Dado que son fondos propios, las reservas pueden utilizarse para financiar nuevos proyectos de inversión, contribuyendo al crecimiento de la empresa.
Financiación Externa: Recursos Ajenos y Propios del Exterior
La financiación externa se refiere a los recursos que provienen del exterior de la empresa, ya sean propios o ajenos. Es importante distinguir entre recursos externos y ajenos. Las aportaciones de los socios son recursos externos (llegan a la empresa desde fuera), pero no son ajenos (pertenecen a los socios). Todos los recursos ajenos son, por supuesto, externos.
Instrumentos de Financiación Externa
Ampliación de Capital
Una ampliación de capital es una operación que incrementa los fondos propios de una sociedad, excepto en las ampliaciones de capital liberadas. Puede realizarse de dos maneras:
- Elevando el valor nominal de las acciones existentes.
- Emitiendo nuevas acciones.
El contravalor del aumento de capital puede consistir en:
- Nuevas aportaciones dinerarias o no dinerarias al patrimonio social.
- Transformación de reservas o beneficios que ya figuraban en dicho patrimonio.
Empréstito de Obligaciones
Los empréstitos de obligaciones son una forma de financiación externa a largo plazo, utilizada por sociedades para obtener grandes sumas de dinero en el mercado. La deuda se divide en pequeñas participaciones, permitiendo a un gran número de inversores participar en el préstamo.
Préstamo Bancario
Un préstamo bancario es una fuente de financiación externa, generalmente a largo plazo. La empresa recibe la cantidad total solicitada de forma inmediata y debe pagar intereses sobre el total desde el primer día.
Línea de Crédito
Una línea de crédito es una fuente de financiación externa, utilizada normalmente a corto plazo. Una entidad financiera autoriza al cliente a disponer de una cantidad determinada, pactada con antelación. La empresa solo paga intereses por el importe realmente utilizado. Aunque es más ventajosa que un préstamo, se paga una comisión por el saldo total que la entidad financiera reserva a disposición del cliente.
Leasing
El leasing es una operación financiera externa a largo plazo. Consiste en la adquisición de un bien (mueble o inmueble) por parte de la entidad financiera, elegido previamente por el cliente, y la cesión simultánea del uso de este bien durante un período de tiempo determinado a cambio de cuotas periódicas. El contrato incluye una opción de compra a favor del cliente al finalizar el período.
Renting
El renting es un contrato de arrendamiento de bienes muebles a medio o largo plazo. El arrendatario se compromete al pago de una renta fija mensual, y el arrendador se compromete a ceder el uso del bien y a prestar una serie de servicios, como el mantenimiento, servicio técnico y cobertura de seguro. Un ejemplo común es el renting de vehículos, donde la compañía arrendadora se encarga del seguro y las revisiones periódicas.
Descuento de Efectos
El descuento de efectos es una fuente financiera externa, normalmente a corto plazo. Consiste en deducir una cierta cantidad de un capital que se hará efectivo en el futuro, para obtenerlo de forma inmediata. La cantidad deducida es el precio de la operación para quien demanda los fondos y el rendimiento para quien los ofrece. Por ejemplo, el descuento de una letra de cambio permite adelantar su cobro a cambio de una minoración en su valor.