1. Ideas Erróneas sobre el Crédito: Preguntas Clave Antes de Solicitar un Préstamo

1.1 ¿Necesitamos Realizar Ese Gasto?

Evaluar si es una necesidad real o un deseo, y si el gasto aumentará su valor.

1.2 ¿Podemos Permitírnoslo?

Antes de endeudarnos, hay que asegurarse de poder pagar la deuda. Se recomienda que la cuota no supere el 40% de los ingresos netos; superar este porcentaje puede generar problemas financieros.

1.3 ¿Entendemos las Condiciones del Crédito?

Antes de firmar, es muy importante entender qué implica el contrato.

2. Los Componentes de un Préstamo

Una operación de préstamo es un contrato en el que una entidad financiera presta dinero a alguien con la obligación de que lo devuelva con intereses y los gastos derivados de la operación.

Componentes Básicos:

• La cantidad que se solicita: importe del préstamo (necesidad del solicitante).
• La cantidad efectiva que se recibe: capital prestado + comisiones iniciales.
• El plazo de amortización: tiempo en el que se devuelve el préstamo.
• El tipo de interés: precio que las entidades cobran por prestar dinero (Nominal y Equivalente – TAE).
• La cuota: importe periódico del pago con el que se devolverá el préstamo.
• Las comisiones: comisión de apertura, por amortización anticipada y por retrasos en el pago.
• Otros gastos: de notaría y registro, tasación, de gestión, de seguros e impuestos.

Coste Total = Capital + Intereses + Comisiones + Otros Gastos

3. Préstamos Personales e Hipotecarios

La Finalidad

Los préstamos personales suelen financiar bienes de consumo, mientras que los hipotecarios tienen como fin comprar o rehabilitar una vivienda. Dado que una vivienda suele tener un valor considerable, tanto el importe como el plazo de amortización son mayores en los préstamos hipotecarios. Los préstamos personales suelen tener plazos de amortización cortos o medios, mientras que los hipotecarios son a largo plazo.

En un préstamo personal, la garantía suele ser el patrimonio presente y futuro del deudor. En un préstamo hipotecario, la garantía principal es el propio inmueble hipotecado.

Los tipos de interés de un préstamo hipotecario suelen ser inferiores a los de los préstamos personales, debido a la garantía real que supone el inmueble.

Antes de conceder un préstamo, la entidad realiza un estudio de viabilidad que incluye la relación entre la cuota mensual y los ingresos netos del solicitante. En el caso de préstamos hipotecarios, también se realiza una tasación del inmueble.

El Tipo de Interés

• Tipo fijo: El tipo de interés y la cuota mensual permanecen constantes durante toda la vida del préstamo. Ofrece estabilidad en los pagos.
• Tipo variable: El tipo de interés se revisa periódicamente (ej. anualmente) en función de un índice de referencia (como el Euríbor) más un diferencial fijo. La cuota varía en función de las fluctuaciones del índice.

La Cuota Mensual

El importe del préstamo, el tipo de interés y el plazo de amortización determinan la cuota mensual a pagar.

4. Las Tarjetas de Crédito

Tipos

• Tarjetas Revolving: Permiten aplazar el pago de las compras mediante una cuota mensual fija o un porcentaje del saldo pendiente. Funcionan de manera similar a un crédito continuo, donde los intereses se calculan sobre el saldo pendiente. Tienen un límite de crédito y el titular establece una cuota mensual, aunque siempre existe una cuota mínima obligatoria. Suelen tener tipos de interés muy elevados.
• Tarjetas Tradicionales: El importe total de las compras realizadas en un periodo (generalmente un mes) se carga en la cuenta del titular en una fecha fija. Si se paga el total, no se generan intereses. Algunas permiten aplazar el pago de compras concretas con intereses.

5. Otras Opciones de Financiación

Las peores deudas son las que tienen una TAE muy elevada.

Las Tarjetas Comerciales

Las emiten grandes almacenes y tiendas para facilitar las compras en sus establecimientos. A menudo ofrecen ventajas como aplazar el pago a fin de mes sin intereses. Sin embargo, si se aplazan los pagos en más plazos, pueden cobrar tipos de interés que pueden ser muy elevados, similares a los de las tarjetas revolving.

Créditos Rápidos y Mini Préstamos

• Créditos Rápidos: Créditos que se conceden por importes relativamente pequeños y plazos de devolución de hasta 5 años, a menudo con pocos trámites.
• Mini Préstamos: Suelen ser por importes muy pequeños (ej. 50-750€) para cubrir imprevistos. El plazo de devolución es muy corto, a menudo de 30 días máximo. Suelen ser ofrecidos por empresas privadas, algunas no supervisadas por el Banco de España, y sus intereses y comisiones son extremadamente altos.

6. Sobreendeudamiento: Causas, Efectos y Medidas

El Riesgo de Impago y la Reunificación de Deudas

La Refinanciación de deudas o reunificación consiste en agrupar varias deudas pendientes (préstamos personales, tarjetas, etc.) en un único préstamo, a menudo hipotecario. El objetivo es unificar en una sola cuota mensual todos los pagos, buscando reducir el importe total mensual. La operación implica cancelar los préstamos existentes y contratar uno nuevo de mayor importe a un plazo más largo, por lo que hay que tener en cuenta los gastos asociados a la nueva operación y el posible aumento del coste total de la deuda a largo plazo.

Las Consecuencias del Impago

Cuando las cuotas se dejan de pagar, la entidad financiera aplica intereses de demora y comisiones por impago. Las consecuencias varían según el tipo de préstamo:

• Préstamo Hipotecario: Si el impago persiste, la entidad solicitará una ejecución hipotecaria. El propietario tendrá un plazo para pagar la deuda y, si no lo hace, su vivienda se subastará. Si el importe obtenido en la subasta no cubre la totalidad de la deuda, la entidad podrá reclamar el resto embargando otros bienes presentes o futuros del deudor.
• Dación en pago: Acuerdo por el cual el deudor entrega la vivienda hipotecada a la entidad financiera para saldar la totalidad de la deuda pendiente, liberándose así de futuras reclamaciones. No es un derecho automático, sino un acuerdo que depende de la entidad.
• Préstamo Personal: Si hay un impago prolongado, la entidad financiera podrá iniciar acciones legales para conseguir que un juez embargue bienes del deudor (cuentas bancarias, nómina, propiedades, etc.) para saldar la deuda.

Los Registros de Morosos

No pagar una deuda puede llevar a la inclusión en ficheros de solvencia patrimonial y crédito (registros de morosos). Estar en estos ficheros dificulta o impide el acceso a nuevos créditos o financiación. Incluso pequeñas cantidades impagadas pueden dar lugar a la inclusión en estos ficheros.

7. La Gestión del Riesgo y los Seguros

Estrategias Frente al Riesgo y Tipos de Seguros

Existen diferentes estrategias para gestionar los riesgos:

• Evitarlo: Elegir no realizar la actividad que genera el riesgo.
• Reducirlo: Tomar medidas para disminuir la probabilidad o el impacto del riesgo (ej. instalar un detector de humos reduce el riesgo de incendio).
• Transferirlo: Trasladar el riesgo a un tercero, generalmente una compañía de seguros, mediante la contratación de una póliza que cubra los posibles daños o pérdidas.
• Aceptarlo: Asumir las posibles pérdidas derivadas del riesgo, generalmente para riesgos de baja probabilidad o bajo impacto económico.

¿Cómo Funcionan los Seguros?

Las compañías de seguros cobran primas a un gran número de clientes y acumulan esos fondos. Este fondo está disponible para indemnizar a aquellos asegurados que sufren un siniestro cubierto por la póliza.

• La prima: Es el importe que el asegurado paga a la compañía de seguros a cambio de la cobertura. La compañía calcula la prima basándose en la probabilidad de que ocurra el siniestro y el coste estimado de la indemnización.
• La póliza: Es el contrato de seguro, donde se detallan las condiciones, coberturas, exclusiones, derechos y obligaciones de ambas partes.

¿Es Necesario Asegurarse?

Asegurarse es recomendable cuando la pérdida potencial derivada de un riesgo es grande y podría comprometer la estabilidad financiera. Si el riesgo es pequeño y las posibles pérdidas son asumibles, se puede optar por afrontarlas sin seguro.

El Sector Público y el Equilibrio Presupuestario

El sector público está compuesto por:

• Las empresas públicas: Controlan o participan en sectores productivos estratégicos.
• Las administraciones públicas: Incluyen la administración central, las administraciones territoriales (autonómicas y locales) y la Seguridad Social.

Las administraciones públicas se financian principalmente a base de impuestos. La Seguridad Social se financia con las cotizaciones sociales que aportan trabajadores y empresas.

¿Cómo se Reparte la Gestión del Gasto Público?

La gestión del gasto público se distribuye entre los distintos niveles de la administración. Aproximadamente, las comunidades autónomas gestionan un 30% y las entidades locales un 10%, lo que significa que casi la mitad del gasto público depende de las Administraciones territoriales.

¿Y Cuáles son las Áreas de Gestión?

Las administraciones autonómicas y locales gestionan áreas como la vivienda, educación y sanidad. La administración central (Estado) se encarga de la defensa y las relaciones exteriores, entre otras. La Seguridad Social administra las prestaciones por desempleo y las pensiones.

Déficit y Deuda Pública

Cuando los gastos del sector público superan sus ingresos en un periodo (generalmente un año), se produce un déficit público. Para financiar este déficit, el Estado tiene que endeudarse, emitiendo títulos de deuda pública (bonos, letras, obligaciones) que son adquiridos por particulares, empresas o instituciones. Esto da lugar a la Deuda Pública.

Si los gastos de un año tras otro son superiores a los ingresos, la deuda se acumula. La deuda del Estado, por tanto, es el stock total de lo que se debe en un momento determinado como consecuencia de los déficits acumulados de años anteriores.

La Polémica sobre el Déficit Público

Existe debate entre los economistas sobre la gestión del déficit. Algunos defienden que la política del gobierno debe regirse por el principio de equilibrio presupuestario a largo plazo. Otros argumentan que, si una economía está en recesión y aumenta el paro, el gobierno debe aumentar el gasto (incurriendo en déficit si es necesario) para reactivar la economía y generar empleo (política fiscal expansiva).

Endeudarse puede estar justificado si es para invertir en mejorar el capital productivo del país (ej. infraestructuras, I+D), ya que estas inversiones pueden generar crecimiento futuro que facilite la devolución de la deuda.

Los Ingresos y Gastos Públicos

Los principales recursos para financiar los gastos públicos son:

• Cotizaciones Sociales: Pagos obligatorios a la Seguridad Social realizados por trabajadores y empresas, que dan derecho a percibir prestaciones (pensiones, desempleo, sanidad, etc.).
• Tributos: Incluyen:
  • A) Los Impuestos: Constituyen más de la mitad de los ingresos públicos.
    • Impuestos directos: Gravan la renta o el patrimonio de las personas y empresas en función de sus circunstancias económicas y familiares (ej. IRPF, Impuesto de Sociedades). Suelen ser progresivos, de modo que quienes ganan o tienen más pagan un porcentaje mayor.
    • Impuestos indirectos: Gravan el consumo o la transmisión de bienes y derechos, independientemente de la capacidad económica del contribuyente (ej. IVA, Impuestos Especiales). Se aplican por igual sobre el valor del bien o servicio.
  • B) Tasas: Tributos que se pagan por el uso privativo o aprovechamiento especial de bienes de dominio público o por la prestación de servicios públicos que beneficien al contribuyente de forma particular (ej. tasas universitarias, tasas de basuras).
  • C) Contribuciones Especiales: Tributos que pagan quienes se benefician de forma particular de la realización de una obra pública o el establecimiento o ampliación de un servicio público (ej. mejora de una calle).
• Otros Ingresos: Transferencias corrientes recibidas, ingresos patrimoniales (alquileres de bienes públicos, dividendos de empresas públicas), o ingresos por operaciones de capital (venta de activos).

Los Principales Impuestos

El Principio de Progresividad de los Impuestos

La capacidad económica de una persona se manifiesta por su renta, patrimonio o consumo. Los impuestos pueden diseñarse según distintos criterios de reparto de la carga fiscal:

• Impuestos regresivos: Aquellos cuyo porcentaje sobre la renta o el patrimonio disminuye a medida que aumenta la capacidad económica. Afectan proporcionalmente más a quienes menos tienen.
• Impuestos proporcionales: Cobran un porcentaje fijo sobre la base imponible, independientemente de la capacidad económica. Se paga una proporción constante de lo que se tenga (ej. Impuesto de Sociedades).
• Impuestos progresivos: Cobran un porcentaje que aumenta a medida que aumenta la capacidad económica, aplicando una tarifa progresiva por tramos de renta o patrimonio (ej. IRPF).

El IRPF

El Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) es un impuesto directo y progresivo que grava la obtención de renta por parte de los ciudadanos. Es una de las principales fuentes de ingresos del Estado, aportando más de un tercio de la recaudación total. Grava los ingresos obtenidos durante el año procedentes del trabajo, capital mobiliario e inmobiliario, actividades económicas, etc. El IRPF tiene en cuenta la situación personal y familiar del contribuyente. Su recaudación se realiza en parte mediante retenciones en la nómina por parte de las empresas.

El IVA

El Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA) es un impuesto indirecto que se paga al comprar un producto o contratar un servicio. Se aplica el mismo porcentaje sobre el precio del bien o servicio a todos los consumidores, independientemente de su renta. En España existen diferentes tipos de IVA: el general (21%), el reducido (10% para bienes y servicios de primera necesidad) y el superreducido (4% para bienes básicos como pan, leche, libros, medicamentos).

La Fiscalidad de las Empresas

Las empresas también se benefician de los servicios públicos (infraestructuras, seguridad, educación, investigación, etc.) y, por tanto, deben contribuir a su financiación. El empresario individual (autónomo) tributa por los beneficios de su actividad económica a través del IRPF. Las sociedades (SL, SA, etc.) deben pagar el Impuesto de Sociedades (IS) por sus beneficios. Es un impuesto directo que grava la renta obtenida por las sociedades de forma proporcional (aplicando un tipo fijo sobre el beneficio).

Además, las empresas actúan como recaudadores para Hacienda en ciertos impuestos. Por ejemplo, al pagar salarios a sus trabajadores, retienen una parte del IRPF (retenciones a cuenta) que luego ingresan a la Agencia Tributaria. Al cobrar el IVA a sus clientes, también actúan como intermediarios, ingresando la diferencia entre el IVA cobrado y el IVA soportado.

Desigualdad y Redistribución de la Renta

El Estado puede reducir las desigualdades económicas y sociales mediante la redistribución de la renta, transfiriendo recursos de los que más tienen a los que menos tienen, o proporcionando bienes y servicios públicos esenciales.

A Través de los Impuestos

El Estado puede favorecer la igualdad si el sistema impositivo es progresivo. Los impuestos progresivos (como el IRPF) cumplen una función redistributiva al hacer que quienes tienen mayor capacidad económica contribuyan en mayor proporción.

Mediante el Gasto Público

El Estado también contribuye a la equidad mediante transferencias directas (ayudas, subsidios, becas) y proporcionando servicios públicos universales y gratuitos o subvencionados (educación, sanidad, servicios sociales). Este conjunto de gastos se conoce como gasto social.

La redistribución de la renta se logra con ambas medidas: los impuestos progresivos recaudan más de quienes más tienen, y el gasto público (especialmente el gasto social y las transferencias) beneficia en mayor medida a quienes menos tienen.

La Presión Fiscal

La presión fiscal es un indicador que mide la incidencia de los impuestos y cotizaciones sociales en la economía de un país. Se calcula como el cociente entre el total de ingresos por impuestos y cotizaciones sociales y el Producto Interior Bruto (PIB):

Presión Fiscal = (Ingresos por Impuestos y Cotizaciones Sociales / PIB) * 100

Las Contrapartidas de la Presión Fiscal

Los impuestos son el precio que pagamos por los bienes y servicios públicos. Aunque a nadie le gusta pagar impuestos, son necesarios para financiar los servicios públicos (sanidad, educación, infraestructuras, seguridad, etc.) que benefician a la sociedad en su conjunto. El nivel de presión fiscal de un país está relacionado con el alcance y la calidad de los servicios públicos que ofrece.

El Estado de Bienestar

El Estado de Bienestar es un modelo en el que el Estado garantiza un nivel mínimo de bienestar social y económico a todos sus ciudadanos, protegiéndolos ante ciertas contingencias (enfermedad, desempleo, vejez, etc.) y proporcionando servicios esenciales. Se basa en un principio de solidaridad: los ciudadanos contribuyen a un fondo común (a través de impuestos y cotizaciones) cuando tienen trabajo y salud, y ese fondo les ayuda cuando están enfermos, en paro o se jubilan.

Las Claves del Futuro del Estado de Bienestar

El crecimiento económico y la creación de empleo son fundamentales para garantizar la sostenibilidad del Estado de Bienestar. Cada nuevo contrato de trabajo supone más ingresos para el Estado en forma de impuestos y cotizaciones sociales. Por el contrario, el desempleo genera una doble consecuencia negativa para las finanzas públicas: 1) la persona desempleada deja de cotizar y pagar impuestos, y 2) se convierte en demandante de prestaciones (el Estado deja de recibir ingresos y, además, incurre en gastos para pagar subsidios).

El Mercado de Trabajo y Sus Protagonistas

El trabajo es la aportación física e intelectual que realiza el ser humano para contribuir a la producción de bienes y servicios.

Los Colectivos Participantes

La población de un país se clasifica, en relación con el mercado de trabajo, en:

• Población en edad de trabajar: Personas que tienen la edad legal para trabajar (generalmente 16 años o más).
• Población activa: Personas en edad de trabajar que están trabajando (población ocupada) o que buscan activamente empleo (población parada).
  • Población ocupada: Personas que tienen un trabajo remunerado.
  • Población parada (o desempleada): Personas que buscan trabajo pero no lo encuentran.
• Población inactiva: Personas en edad de trabajar que no tienen trabajo ni lo buscan (ej. estudiantes, jubilados, amas de casa, personas incapacitadas).

Las Tasas de Actividad y Paro

Estos indicadores miden la situación del mercado laboral:

• Tasa de Actividad (TA): Proporción o porcentaje de la población activa respecto a la población total en edad de trabajar. Mide la participación de la población en el mercado laboral.

TA = (Población Activa / Población en Edad de Trabajar) * 100

Tasa de Paro (TP): Porcentaje de parados con respecto a la población activa. Mide la proporción de personas que, queriendo trabajar, no encuentran empleo.

TP = (Población Parada / Población Activa) * 100

La Oferta y la Demanda de Trabajo

• La oferta de trabajo: Cantidad de trabajo que los ciudadanos de un país están dispuestos a ofrecer. Depende principalmente del tamaño de la población activa y del nivel de los salarios (a mayor salario, mayor incentivo a ofrecer trabajo).
• La demanda de trabajo: Cantidad de trabajadores que las empresas están dispuestas a contratar. Depende del nivel de producción deseado por las empresas, del salario (a mayor salario, menor demanda de trabajo) y de la productividad de los trabajadores.

¿Cómo se Determinan los Salarios?

Los Salarios y la Productividad

En un mercado de trabajo ideal, los salarios tenderían a reflejar la productividad de los trabajadores. La productividad del trabajo depende del capital humano (formación, experiencia), de la calidad de los bienes de capital (maquinaria, tecnología) y de los avances tecnológicos.

Las Peculiaridades del Mercado de Trabajo

En los mercados de trabajo reales, además de la oferta y la demanda, influyen otros factores en la determinación de los salarios:

• Negociación Colectiva: La influencia de sindicatos (representando a los trabajadores) y organizaciones empresariales en la negociación de convenios colectivos que fijan salarios y condiciones laborales.
• Regulación Estatal: La intervención del Estado a través de normativa laboral, como el establecimiento de un salario mínimo interprofesional.
• Heterogeneidad del Trabajo: Ni los puestos de trabajo ni los trabajadores son iguales. Las diferencias en salarios reflejan, en parte, estas diferencias.
• Riesgo y Dificultad: Los empleos con mayor riesgo, responsabilidad o dificultad suelen tener salarios más altos.
• Talento y Habilidades: Las habilidades o talentos especialmente valorados por la sociedad o el mercado pueden generar salarios muy elevados.
• Capital Humano: Una mayor formación, experiencia y habilidades (capital humano) suelen traducirse en una mayor productividad y, por tanto, en salarios más altos.
• Discriminación: Desafortunadamente, en ocasiones existen diferencias salariales injustificadas basadas en género, raza u otras características personales.

El Desempleo y Sus Causas

La población en paro o desempleada la constituyen las personas en condiciones de trabajar y que buscan activamente empleo pero no lo encuentran.

El desempleo tiene importantes costes económicos para el país, ya que supone una pérdida de producción potencial y un desperdicio de recursos humanos. Los costes sociales y humanos son aún más significativos, afectando la calidad de vida, la salud mental y la cohesión social.

Cómo se Mide el Desempleo

Las dos fuentes principales para medir el desempleo en España son:

• EPA (Encuesta de Población Activa): Realizada por el Instituto Nacional de Estadística (INE), es la fuente oficial y más completa. Se basa en una encuesta a hogares y sigue criterios internacionales.
• Paro Registrado: Número de personas inscritas como demandantes de empleo en las oficinas de los servicios públicos de empleo. Es un dato administrativo y no siempre coincide con la EPA.

Las Causas del Desempleo

Existen diferentes teorías sobre las causas del desempleo:

• Según la perspectiva del liberalismo económico: El paro se produce cuando el mercado de trabajo no funciona libremente debido a rigideces (ej. salarios mínimos elevados, regulación excesiva, poder sindical) que impiden que el salario se ajuste para equilibrar oferta y demanda.
• Otras causas incluyen el desempleo friccional (tiempo entre empleos), el desempleo estructural (desajuste entre habilidades de los trabajadores y puestos disponibles), el desempleo cíclico (ligado a las fases de la economía) y el desempleo estacional (ligado a actividades temporales).