EL BALANCE DE SITUACIÓN

Es un documento contable (cuenta anual) que muestra el patrimonio de una empresa en un momento determinado del tiempo, es decir refleja la posición estática de los bienes, derechos, obligaciones y recursos propios que la empresa tiene en una fecha determinada y que forman el activo, pasivo y patrimonio neto de la empresa. Normalmente se hace a 31 de Diciembre.
Debe presentar los datos de una forma equilibrada, cumpliendo la ecuación fundamental del patrimonio. Total Activo=Total Patrimonio neto+Pasivo
En la estructura del Balance se colocarán: Los elementos de activo siguiendo el criterio de disponibilidad o liquidez, es decir, según la
facilidad con la que un bien o un derecho se puede hacer efectivo o líquido. Se ordenarán de menor a mayor liquidez. Los elementos que forman el patrimonio neto y pasivo se colocarán teniendo en cuenta el criterio de exigibilidad, es decir, un pasivo es más exigible cuando más corto sea el plazo para el cumplimiento de la obligación, y se ordenará de menor a mayor exigibilidad.

9. LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS O CUENTA DE RESULTADOS

Es un documento contable (cuenta anual obligatoria) cuyo objeto es calcular el resultado que una empresa ha obtenido durante un ejercicio económico, además de explicitar la composición del resultado y las operaciones que se han tenido que hacer para llegar a este resultado.
Como el resultado de la empresa viene determinado por la diferencia entre los ingresos y los gastos, la cuenta de pérdida y ganancias proporciona una importante información sobre el origen de los gastos e ingresos de las empresas.
Esta cuenta es un estado dinámico, ya que refleja los flujos económicos a lo largo del ejercicio económico y en ella se van a distinguir cuatro tipos de resultados:

• Resultado financiero:

Se obtiene de la diferencia entre ingresos y gastos financieros. Es decir los ingresos que la empresa obtiene de hacer inversiones, y los gastos que se generan causa de la financiación ajena por parte de la empresa.

• Resultado antes de impuestos:

Se calcula como la suma de los anteriores resultados, el de explotación más el financiero. Si la diferencia es positiva significa que hay beneficio, si es negativa significa que hay pérdidas.

• Resultado del ejercicio:

Sólo en el caso en que se obtengan benéficos, hay que
deducirles el Impuesto sobre Beneficios, que de forma general suponemos es del 30% del
resultado antes de impuestos. Para confeccionarla se parte de los saldos que tienen las cuentas de gestión (de ingresos y gastos) en el libro mayor que provienen del libro diario.
Calcula como subtotales el resultado de explotación y el resultado financiero, de cuya suma se obtiene el resultado antes de impuestos a partir del cual se calcula el Impuesto sobre Beneficios para obtener el resultado del ejercicio. Nosotros vamos a utilizar el modelo para las pymes que tiene forma vertical o en cascada y que presentamos a continuación:

Cuenta de pérdidas y ganancias

Ingresos de explotación
Gastos de explotación
=Resultado de explotación o Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII)
+ Ingresos financieros
– Gastos financieros
= Resultado antes de impuestos o beneficio antes de impuestos (BAI)
– Impuesto sobre beneficios (30% del BAI)
= Resultado del ejercicio o beneficio neto (BN)

10. LAS CUENTAS ANUALES

Son unos estados financieros o documentos contables que tienen la misión de ofrecer una imagen
fiel del patrimonio, situación financiera y resultados de la empresa. Las cuentas anuales obligatorias de las pymes comprenden además del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y la memoria. De forma voluntaria las empresas podrán incorporar un estado de flujos de efectivo.

• Balance de situación

Muestra el patrimonio de una empresa en un momento determinado
del tiempo, es decir refleja la posición estática de los bienes, derechos, obligaciones y recursos
propios que la empresa tiene en una fecha determinada y que forman el activo, pasivo y patrimonio
neto de la empresa. Debe presentar los datos de una forma equilibrada, cumpliendo la ecuación fundamental del patrimonio
• Cuenta de pérdidas y ganancias:
Muestra el resultado que una empresa ha obtenido durante un ejercicio económico, es decir proporciona una importante información sobre el origen de los gastos e ingresos de las empresas. De manera que cuando los ingresos superen a los gastos el saldo de esta cuenta reflejará los beneficios que la empresa ha obtenido en ese periodo y si es al contrario mostrará las pérdidas.
• La memoria:
Amplia el contenido de otras cuentas anuales, o sea tiene un carácter explicativo. Su contenido no está limitado, pero incluye como mínimo información sobre diferentes temas tales como: La actividad de la empresa, aplicación de los resultados, normas de registro y valoración, inmovilizados e inversiones inmobiliarias, activos y pasivos financieros, fondos propios, subvenciones, donaciones etc
• El estado de cambios en el patrimonio neto:
Informa sobre la variación del patrimonio neto, es decir los cambios que ha habido durante el ejercicio en relación a:
El resultado del ejercicio de la cuenta de pérdidas y ganancias.
El importe de los ingresos y gastos imputados directamente en el PN de la empresa, relacionados con subvenciones, donaciones… Operaciones con los socios y propietarios, como por ejemplo aumentos o reducciones de capital social. Cambios en criterios contables y corrección de errores.
• El estado de flujos de efectivo:
Informa sobre el origen y la utilización de los activos
monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
La información contable recogida en las cuentas según las normas del Plan General de
Contabilidad de PYMES debe ser comprensible y útil para la toma de decisiones. Las cuentas anuales tienen que ser elaboradas por el empresario o por los administradores de la empresa en un periodo máximo de tres meses a partir del cierre del ejercicio. En las cuentas debe figurar la identificación de la empresa, la fecha de su formulación y estar debidamente firmadas.Para la confección de las mismas existen unos modelos oficiales y comunes para las pymes.

2.FONDO DE MANIOBRA

El Fondo de Maniobra (FM) o Capital Circulante (Working Capital) es aquella parte del activo corriente (inversiones a corto plazo) que es financiado con recursos del patrimonio neto y
pasivo no corriente (recursos propios y exigible a largo plazo). De una forma coloquial podríamos definirlo como aquel excedente del activo corriente de la empresa (disponible, realizable y existencias) que nos queda después de hacer frente a nuestros compromisos de pago a corto plazo. También se le conoce como fondo de rotación o capital corriente o capital de trabajo
El Fondo de Maniobra se puede calcular de las siguientes formas:
Fondo de Maniobra = Activo Corriente – Pasivo Corriente Fondo de Maniobra = (Patrimonio Neto +Pasivo no Corriente) – Activo no Corriente
Está claro, que si el Fondo de Maniobra es lo que nos queda después de hacer frente a nuestras deudas y obligaciones a corto plazo, siempre ha de ser positivo.
La estructura óptima del balance, por tanto, debería ser:

El fondo de maniobra puede ser positivo, nulo o negativo.

Fondo de maniobra positivo

Es la situación que venimos de representar. En este caso la empresa, en principio, no tendrá problemas de liquidez o solvencia a corto plazo ya que será capaz de atender sus
compromisos de pago en el corto plazo, o sea podrá hacer frente a sus pagos a corto plazo puesto que su activo corriente es mayor a su pasivo corriente. Podemos decir que no está en suspensión de pagos
FM=AC-PC como AC>PC FM>0
Además la situación óptima sería aquella en la que el disponible y el realizable fuesen aproximadamente igual al pasivo corriente. Debería serasí si la mayor parte del activo corriente resultase ser existencias y no se vendiesen (por ejemplo, porque hay una crisis económica), resultaría que realmente sólo podríamos contar con el realizable y con el disponible, y si ambos sumados fuesen menor que las deudas pendientes, pues no habría nada que hacer, es decir, no tendríamos con que hacer frente a nuestros pagos más inmediatos.

Por tanto, para que un Fondo de Maniobra fuera realmente óptimo, además de ser positivo
debería disponer de un realizable y un disponible lo suficientemente alto como para poder hacer frente a las deudas a corto plazo. Obviamente, dependerá de la empresa, el sector, ciclo de explotación, plazo medio de cobro y pago, etc. La mejor composición del activo circulante Fondo de maniobra nulo.
Cuando nuestro activo Corriente es igual al Pasivo Corriente.
Fondo de Maniobra = Activo Corriente – PasivoCorriente=0 Intuitivamente, podríamos decir que la liquidez está asegurada, ya que nuestros activos
líquidos son iguales a las deudas a corto. Pero, ¿qué pasaría si uno (o varios) de nuestros deudores no nos paga a tiempo? Pues que nuestros activos líquidos ya no serán igual a nuestras deudas más inmediatas, con lo que no podrías hacer frente a todas ellas. Por tanto es una situación peligrosa.

Gráficamente la podríamos representar como

Fondo de maniobra negativo

Cuando el activo corriente es inferior al pasivo corriente. La empresa tiene problemas de liquidez o solvencia a corto plazo. No puede hacer frente a sus pagos a corto plazo con sus activos más líquidos. Esta empresa se encuentra en suspensión de pagos.Gráficamente lo representaríamos como

3. SITUACIONES PATRIMONIALES.Las diferentes situaciones en las que se puede encontrar el patrimonio de una empresa. Es obvia la necesaria y equilibrada correlación patrimonial para garantizar el funcionamiento adecuado de la empresa que permite a esta maximizar los recursos que ha obtenido del PN Y P e invertido en el A.

• Situación financiera de estabilidad total

El Activo total, AC+ANC, están financiados en su totalidad por el PN (capital y reservas).La estabilidad es total pero no es la situación óptima para la empresa. A la empresa le interesaría endeudarse moderadamente para utilizar capitales ajenos y aumentar así la rentabilidad.
ANC+AC=PN P=0

Si se da esta situación, es en el momento en el que la empresa inicia su actividad.

• Situación financiera normal

Situación ideal para la empresa. FM=AC+PC como AC>PC FM>0
ANC PN
PNC
AC PC
La empresa no tendrá en principio problemas de liquidez o solvencia a corto plazo para
hacer frente a sus deudas a c/p con su AC.
La situación óptima se dará cuando además de ser el FM>0 se dispone de un
realizable y disponible suficientemente alto como para hacer frente con ellos a todas
las deudas a corto plazo.
Por supuesto dependerá del tipo de empresa y el sector al que pertenece.
En esta situación la empresa sólo tiene que vigilar que el FM sea el necesario para la
actividad.
Ma del Pilar Manjón Santos Página 5
T.6 Análisis de los estados financieros 2
• Situación financiera de suspensión de pagos.
Desequilibrio financiero a c/p. Las deudas con los proveedores y acreedores (PC) son
mayores que los saldos de clientes de cobro más inmediato y la tesorería o efectivo de
la empresa, por lo que la empresa no puede hacer frente a sus pagos a corto plazo.
Está en suspensión de pagos y el FM es negativo.
FM=AC-PC como AC<0. Gráficamente=»» se=»» representa=»»>0.>
ANC PN
PNC
PC
AC
Aunque la empresa tiene problemas para pagar las deudas a c/p, a l/p aún es
solvente.
Para solucionar el problema de desequilibrio financiero a c/p la empresa tendría que
ampliar el plazo de pago a sus proveedores (o sea renegociar las deudas con los
mismos), renegociar las deudas con los acreedores y planificar mejor la disponibilidad
de su activo corriente.
Esto último, o sea lo concerniente al AC lo podría conseguir reduciendo
existencias(estimulando las ventas): reduciendo el crédito concedido a clientes
(relaciónándolo con el crédito concedido a clientes) y obteniendo disponible necesario
para atender las obligaciones de pago más inmediatas.
• Situación patrimonial de desequilibrio financiero a largo plazo.
En este caso la empresa se encuentra totalmente descapitalizada, o sea no tiene
recursos propios. Toda su financiación es exigible o pasivo.
La empresa tiene problemas de
solvencia. Para afrontar su pagos
tendría que liquidar todo su activo.
La situación de quiebra está muy
próxima.
La empresa para solucionar el problema tendría que renegociar las deudas con los
acreedores, incrementar los recursos propios (con una ampliación de capital), y sobre
todo, reconsiderar la actividad de la empresa.
• Situación patrimonial de quiebra
La empresa está en una situación de desequilibrio financiero grave. Además de estar
totalmente descapitalizada tiene acumulación de pérdidas , es decir no sólo no tiene
PN sino que este es negativo. (Recordar que el resultado del ejercicio va en el PN con
signo positivo si son beneficios y con negativo si son pérdidas).
ANC EXIGIBLE
TOTAL-
PÉRDIDAS
ACUMULADAS AC
Ni haciendo líquido todo su activo tendrá suficiente para afrontar sus deudas. Esta
empresa está condenada a desaparecer.
La empresa tendría que aumentar el capital para compensar las pérdidas, renegociar
todas sus deudas y revisar la actividad de la empresa.