Análisis Vertical:
Muestra la relación de las partes de un estado financiero con alguna cifra base.
Estático:
Analiza variables claves dentro de un período específico analizado aisladamente
Análisis Horizontal
Muestra la relación entre las cuentas individuales de un periodo a otro.
Dinámico:
Comparar el comportamiento de las variables claves a través del tiempo
Razón Financiera:
Expresa la relación entre un valor y otros y ayuda en la rápida evaluación de la posición financiera, la rentabilidad y las perceptivas futuras de un negocio. Son herramientas útiles, pero pueden ser interpretadas apropiadamente solo por individuos que entienden las carácterísticas de la compañía y su entorno.
Evaluación de la utilidad neta
El valor de la utilidad neta que los inversionistas consideran adecuado, depende del tamaño del negocio.
Factores:
La tendencia en las utilidades
. /
El valor de las utilidades corrientes en relación con el valor de los recursos requeridos para producirlas.
Rendimiento de la inversión (Roí):
Al decidir dónde invertir su dinero, los inversionistas patrimoniales desean saber que tan eficientes son las compañías en el uso de los recursos. El método más común para evaluar la eficiencia con la cual son empleados los recursos financieros, es calcular la tasa de rendimiento obtenida sobre estos recursos. Roí = Rendimiento o Utilidad / Valor promedio invertido.
Rendimientos de activos (ROA):
Esta razón se utiliza para evaluar si la gerencia ha obtenido un rendimiento razonable de los activos bajo su control. El rendimiento de los activos se calcula de la manera siguiente:ROA = Utilidad operacional / Activos totales promedio.
Rendimiento del patrimonio (ROE):
El rendimiento de los activos mide la eficiencia con la cual la gerencia ha utilizado los activos bajo su control, independientemente de si estos activos fueron financiados con deuda o con capital patrimonial. ROE= Utilidad Neta / Prom. Patrimonio Total Acciones.
Comparaciones RF:
Comparar una razón presente con las razones pasadas y futuras esperadas para la misma empresa. / Comparar las razones de una empresa con las de empresas similares o promedios de la industria en el mismo punto en el tiempo.
Liquidez:
Capacidad para cumplir con las deudas o compromisos pactados con vencimientos a corto plazo, se mide en función del monto y del tiempo.
Razón Circulante:
Activo Circulante / Pasivo Circulante.
A:
Por cada 1.31 dólares en Act Circ por cada dólar en Pas Circ.
Razón Rápida o Test Ácido:
Act. Circul – Inventario / Pasivo Circulante.
A:
tiene 0.53 dolares en act circ y Presenta que el Inv representa mas de la mitad del Act Circ.
Razón de efectivo:
Efectivo / Pasivo Circulante. A: Se puede verificar que es 0.18 veces en el caso de E.
Endeudamiento:
Evaluación del monto de dinero solicitado a terceros para generar utilidades. Cuanta más deuda o apalancamiento financiero presente una empresa, tanto más altos serán el riesgo y los rendimientos esperados.
Razón de Endeudamiento:
Pasivo Total / Activo Total.
A:
La E tiene 0.28 dólar de deuda por cada dólar de activos.
Razón de deuda o Capital:
el valor de deuda / la diferencia de 1
Multiplicador de Capital:
1 + Razón de deuda o Capital. A: Se tiene 1.39 dólar de Activo por cada dólar de Capital.
Capacidad de Pago de Intereses:
UAII / Intereses. A: Se puede decir que la E, la cuenta de interés se cubre 4.9 veces.
Razón de cobertura de efectivo:
UAII + (Depreciación y amortización) / Interés. A: La E tiene 6.31 UAIIDA dólares por cada dólar de interés.
Análisis de estados financieros y contratos de deuda:
Deuda que devenga intereses / UAIIDA. A: La deuda que devenga interés equivale a 1.69 por cada dólar de UAIIDA.
Productividad:
Habilidad para generar ingresos con el menor consumo de recursos o gastos.
Rotación de Inventarios:
Costo de Ventas / Inventario. A: Esto quiere decir que la E, renueva 3.2 veces durante el año.
Días de ventas en el inventario:
365 días / Rotación del inventario. A: El inventario dura 115 días en promedio antes que se venda o se rote su inventario.
Rotación de las cuentas por cobrar:
Ventas / Cuentas por Cobrar. A: Se cobraron las cuentas a crédito pendientes y de nuevo se presto dinero 12,3 veces durante el año.
Días de ventas en cuentas por cobrar:
365 días / Rotación de cuentas por cobrar. A: Las ventas a crédito se cobran rn 30 días.
Rotación de Activo Total:
Ventas / Activo Total. A: Por cada dólar de activos, la E genera 0.64 dolares en ventas.
Rentabilidad:
Relación de las utilidades con el monto de inversión requerida para generarlas.