1)Objetivos de la gestión de tesorería y Cuales son las actividades de un tesorero

Objetivos: Disminuir las necesidades de financiación circulante: Mejora los circuitos, utilización de mejores medios de cobro y de pago, Reduciendo volumen de financiación Reducir en los posible los costos Financieros: Por negociación de mejores condiciones con los bancos o utilizando Mejores instrumentos de financiación a corto plazo adecuados para cada momento.

Rentabilizar los excedentes de fondos Monetarios mediantes los instrumentos adecuados

Atender en todo momento las obligaciones Monetarias (asegurar liquidez en las mejores condiciones)

Funciones del tesorero:

Decidir los mejores instrumentos de gestión (Transferencia, Cheques, cta cte, etc), Escalar en el tiempo los flujos monetarios de cobros y Pagos: Es decir, el resultado  monetario De la compra y venta para tener una imagen de la liquidez en el corto plazo, Evitar Saldos ociosos, Control de costos y gstos bancarios, Planificación de Liquidez,  evaluación de riesgos Financieros, etc

2)Tres índices para le gestión de una pyme, Explique

liquidez

el índice de liquidez son un Conjunto de indicadores y medidas cuyo objetivo es diagnosticar si una empresa Es capaz de generar tesorería, es decir, si tiene capacidad de convertir sus Activos en liquidez a corto plaz

deuda

El índice de endeudamiento financiero es una relación de deuda que sirve Para medir el apalancamiento financiero de una empresa.
Este índice se calcula Dividiendo el pasivo total de una empresa por su Patrimonio neto, e indica cuánta deuda usa una empresa para Financiar sus activos con relación al patrimonio neto

 actividad

Los indicadores de actividad o rotación.
Sirve para medir La eficiencia que tiene la empresa en la utilización de sus recursos. Es una Medición que involucra cuentas estáticas del Balance General con cuentas Dinámicas del Estado de Resultados.

5)Que motivos respaldan la tenencia de Efectivo?

El objetivo general de la administración de La caja es contribuir a maximizar el valor de la empresa. Es mantener la Liquidez lo mas baja posible, de modo que las actividades de la empresa se Desarrollen de forma eficaz y eficiente y, se pueda, además, invertir los Saldos disponibles. A su vez, es necesario un remanente de efectivo, por algún problema Futuro, para financiar algún tipo de déficit, inversión de súperávit,  saldar deudas, salarios, honorarios Inesperados, costo de oportunidad de perder rendimientos que se puedan obtenr Con ee efectivo. Se debe analizar los beneficios de mantener la liquidez contra El costo de la misma

6)Que son las inversiones transitorias?

Son colocaciones de fondos al margen de la actividad habitual de la empresa que persiguen el doble objetivo de:

Tener una rentabilidad, que no ofrecen los Fondos en caja y cuentas a la vista

Proveer de liquidez con su rápida realización, Cuando las necesidades financieras lo exigen

Factores a tener en cuenta:
Liquidez (doble Enfoque) – riesgo – Rentabilidad

7) Que Es el factoring?

Factoring: Contrato por el cual se encomienda a una entidad financiera o sociedad Especializada, la gestión de cobro de las cuentas a cobrar de una empresa.

Partes: 1) Cliente, cedente o factoreado  2) Factor,  3) Deudores cedidos.

Servicios: Gestión y administración de las cuentas a cobrar. Financiación. Cobertura de Incobrables. (sin recurso).

Costo: –Monto recibido (aforo).–Comisión del factoring. En general sobre el volumen de Facturas objeto del factoring.–Tasa de interés, en caso de que exista Financiación por parte del factor.

Evaluación De conveniencia:

Comparar Dichos costos con los costos para la empresa de:
los servicios administrativos  Y contables para la gestión de las cuentas a cobrar.
Servicios legales para los cobros Judiciales.
Porcentual de incobrables (en caso de ser sin recurso).
Costo Por intereses en caso de adelanto de fondos respecto de fuentes alternativas de Financiamiento. Ventajas:

–Empresas Convierte sus ventas a crédito, en ventas de contado. Estabilización de flujos De fondos. Mayor liquidez.

–Mejora De índices de balances. Aumenta liquidez y disminuye endeudamiento.

–Disminuye Costos fijos en el área administrativa.

–El Factor puede brindar información comercial, financiera y estadística; Asesorando a la empresa en la selección de sus clientes.

–Costo Financiero que puede verse mejorado en caso que la calidad de los deudores Cedidos sea mejor que la de la propia empresa que cede sus cuentas.

8) Que Es un warrant?

Warrant: Préstamo que se gestiona con garantía real sobre un stock de mercaderías, que Se depositan en custodia, en almacenes especial autorizadas.

Sujetos: Deudor. Depositario. Prestamista.

Objeto: Los bienes (activos subyacentes) que pueden ser garantía de esta operación son: Cosas muebles –Nacionales o nacionalizadas. (commodities, no commodities Comercializables, fungibles, no fungibles –se devuelve cosa depositada.

Documentación Típica: Certificado de depósito = título de propiedad. Warrant= instrumento de Crédito. Endoso certificado de depósito: transfiere la propiedad. Endoso Warrant: otorga al endosatario garantía real sobre la mercadería.

Plazo: 180 días. Costo:

üMonto Recibido (Aforo).

üDe Emisión de certificado y warrant.

üImpuestos Por emisión y endoso.

üSeguros De mercadería depositada.

üInterés Por la operación de préstamo.

Usos Más habituales:

üProductores Agrícolas: retención de cosecha.

üFinanciación De capital de trabajo, básicamente en bienes de cambio que no se han de Utilizar en forma inmediata.

Ventajas y desventajas de la empresa Familiar

Ventajas:

Control familiar de La propiedad,  Organización interna, Cultura Propia mejor definida, Pasión de la familia por la misión de la empresa y la Continuidad, Sentimiento de uníón, Identificación, sacrificio y compromiso de Los miembros, Mayor orientación a largo plazo, Dirección independiente, Mayor Autonomía y rapidez

Desventajas

  Mayor tendencia a la autofinanciación, lo que Puede provocar problemas a futuro, Menor acceso a las fuentes de financiamiento Externas, Conflicto de intereses, Falta de sucesores calificados y competentes, Dificultad de atraer y mantener buenos directivos no familiares, Mayor rigidez A los cambios tecnológicos. Dificultad de separar problemas/conflictos Familiares de los laborales

Misión

La misión de una empresa es el motivo por el que existe dicha empresa, su razón de ser. Indica la actividad que realiza la empresa.
Suele plasmarse En una declaración escrita (una frase o un párrafo) que refleja la razón de ser De la empresa.
… En qué mejora El mundo gracias a las actividades de la compañía.

Visión

La visión de una empresa es una declaración o manifestación que indica hacia Dónde se dirige una empresa o qué es Aquello en lo que pretende convertirse en el largo plazo.

1)Mercados Que integrtan el circuito económico

Circuito económico:

Es la representación de la transacción de bienes y Servicios, y dinero y valores que ocurren en la economía.

Es el esquema del funcionamiento del sistema económico Que busca ofrecer al hombre todo aquello que necesite para satisfacer sus Necesidades. Tenemos 3 agentes básicos:

La familia

: Obtienen ingresos por su trabajo o la renta de su Patrimonio, también pueden obtener ayuda del estado, y utilizan sus ingresos en El consumo de bienes y servicios, ahorran para el futuro y pagan impuestos (cuotas sociales).

Las empresas:

Es una organización que obtiene ganancias a través de La venta de bienes o servicios. Combinan factores de la producción para Producir los mismos. Se relacionan con las familias por que pagan salarios o Rentas.

El estado

: Son aquellos que llevan la conducción política, Económica y social de un país. Produce bienes o servicios que no se venden en El mercado y que sirven a la sociedad. Para financiar sus actividades, recauda Impuestos de parte de las familias y empresas.

De las familias y las Empresas se generan dos circuitos:

Real:

Está conformado por los factores de producción que fluyen de las Familias a las empresas. Se transforman en bienes y servicios, los cuales van De las empresas a las familias.

Monetario

: Son compensaciones y remuneraciones que pagan las Empresas para producir. Las familias pagan tarifas o valores a las empresas Para adquirir bienes y servicios.

3) Cuales son las disciplinas de una organización inteligente?

Las organizaciones inteligentes

Las organizaciones Inteligentes buscan que la gente tenga entrenamiento en las siguientes Disciplinas:

Dominio personal

: Este tipo de gente alcanza las metas que se propone

Modelos mentales

: Es como la persona percibe el mundo. Estos modelos Mentales permiten a la persona incorporarse a nuevos modelos de vidaConstrucción de una visión compartida
: El objetivo de la empresa, y determinar misión y Visión de la mismaAprendizaje en equipo
: Trabajo en equipo logrando el desarrollo de una Figura más amplia e individual 5° disciplina / Principio de la palanca / Pensamiento Sistémico:
Son personas Que se interrelacionan como eslabones de una misma cadena, superando las Barreras entre las diferentes gerencias o formando equipos interdisciplinarios. Actúa sobre las personas animándolas a un cambio de perspectiva. 

Principio De sinergia:

El resultado de Trabajo en equipo es mejor al de las partes. 

Metanoia:

Es un cambio de enfoque Problemas Que pueden surgir: Yo soy mi puesto:
Confundir la tarea propia con su identidad Enemigo externo:
Se busca un culpable, pero no se analiza a si mismo La ilusión de hacerse cargo:
No confía en otros para liderar o resolver las Distintas situaciones Proactividad es reactividad disfrazada:
Se suele buscar soluciones a largo plazo, pero lo que Se debe buscar son soluciones a largo plazo Fijación en los hechos:
se debe analizar las causas que lo ocasionan para que No vuelva a suceder. También se debe percibir los hechos para predecir antes Que ocurra. 

4) 3 formas de financiamieno del capital de Trabajo

Entidades Financieras

Préstamos bancarios de corto plazo: El banco Presta una suma de dinero a devolver en cuotas/cuota de interés y capital (diferentes modalidades de amortización).

Adelanto en Cuenta Corriente: Autorización Para girar fondos contra una cuenta corriente sin contar con dichos fondos Previamente depositados. 

Descuento de documentos: La entidad Financiera anticipa los fondos al titular portador de un documento comercial Cuya fecha de vencimiento es en el futuro.

Tarjeta agropecuaria: Permite financiar el Capital de trabajo de las empresas del sector agropecuario. Financia compra de: Semillas, agroquímicos, fertilizantes, combustibles y lubricantes, repuestos Para maquinarias, etc.

El cobro de los cupones para el comerciante Está asegurado por el banco como cualquier tarjeta de crédito. El banco cobra a éstos una comisión por el servicio.

5) Que es el capital de trabajo? Para que Sirve su analis?

El capital de trabajo total es lo que se Calcula sumando el financiamiento a largo plazo y el patrimonio neto (Deuda – PN) y a esto, se le resta la inversión inmovilizada, osea : (DEUDA + PN) – Inversión INMOBILIZADA. Este conbcepto es fijo, lo que varia de acuerdo a los Niveles de actividad y estacionalidad es el capital de trabajo transitorio, que Solo comprende el movimiento operativo

Su correcto análisis de la estimación de las Necesidades actuales y evolutivas de capital de trabajo es importante, ddo que Una incorrecta previsión puede traer importantes problemas financieros, económicos Y de producción.

Hay que tener encuenta:  La caja operativa,  cuentas a cobrar, bienes de cambio, Financiamiento, etc

6)Como se utiliza el presupuesto de caja y Que utilidad tiene? Que comprende la administración de ingresos?

 La Utilización del presupuesto de caja

 Comprende ingreso y egresos de efectivo para un periodo determinado

Proyecto de proyección

• Importancia en la relación entre la Función financiera y las demás áreas de la empresa en la confección del mismo

• Como utilizarlo para la toma de decisiones:

A) Reprogramación de egresos: ¿cuáles son factibles, Que costos implica?

B) Reprogramación de ingresos: ¿son factibles, bajo Qué condiciones?

C) Financiamiento de los déficits transitorios

D) Inversión del súperávit

E) Procesos de feed back permanente en base a su Contraste con la realidad y a las nuevas decisiones que se tomen

Administración de ingresos

 Aceleración De cobranzas: permite acelerar las cobranzas (concentración bancaria). Los Clientes de un área geográfica pagan a una sucursal de la empresa en lugar de Pagar a la sede central. La sucursal deposita los cheques en una cuenta de un Banco local. Los fondos sobrantes se transfieren periódicamente a una cuenta de Concentración de un banco de la empresa. Implica incurrir en gastos adicionales (gastos administrativos de la sucursal, la retribución por los servicios y los Costos por las transferencias cablegráficas). Se combina la concentración Bancaria con el sistema de correos, se paga al banco local para que realice Labores administrativas.

Control de desembolsos: incrementa fondos netos en Tránsito retrasando los desembolsos, incrementando el tiempo a través del uso Del correo (emitir cheques que lleguen a tiempo a destino, pero girados contra Un banco de otra localidad)

Cuenta de saldo cero: los sistemas de canje se Realizan a una hora determinada permitiendo conocer el monto de dinero que se Necesita diariamente. El saldo se transfiere a una cuenta de concentración que Genere intereses al día siguiente; si fuese necesario se hace una transferencia A la inversa

Base de caja: flujo de caja diferencia entre las Unidades monetarias cobradas y las pagadas. Se relaciona con el valor del Dinero en el tiempo. Los fondos se utilizarán una vez que se disponga de ellos.

Inversiones transitorias: fondos al margen de la Actividad habitual de la empresa con los objetivos de: tener una rentabilidad, Que no ofrecen los fondos en caja y cuentas a la vista, y proveer de liquidez Con su rápida realización, cuando las necesidades financieras lo exigen.

Factores a tener en cuenta: liquidez (doble Enfoque), riesgo y rentabilidad. 

Inversión de saldos ociosos de caja

Exceso temporal de caja se recomienda invertirlo en Valores a corto plazo en el mercado de valores. El vencimiento o plazo es menor A un año. Las empresas manejan sus propios activos de corto plazo al hacer sus Transacciones mediante bancos e intermediarios.

Actividades estacionales o cíclicas

Patrón predecible de flujo de caja. Los excesos de Caja son durante temporadas y tiene déficit el resto del año. Cuando la venta Es reducida deberá venderlos o analizar la alternativa de los préstamos Bancarios.

Desembolsos planificados

Las empresas acumulan inversiones temporales en Activos que reditúan intereses para proveer la liquidez que permita financiar Un proyecto específico o efectuar pagos determinados previstos en el tiempo.