El multiplicador del dinero
El coeficiente de caja es el porcentaje mínimo de los depósitos que los bancos deben mantener legalmente como reservas para atender las peticiones de dinero que pueden realizar sus clientes.
El proceso de creación de dinero continúa mientras el dinero pasa por diferentes bancos en forma de depósitos y préstamos sucesivos, aumentando el dinero existente con cada movimiento, de tal forma que el valor total del dinero acumulado puede calcularse así:
Dinero total creado:
Depósito inicial x (1/coeficiente de caja)
Multiplicador bancario:
1/coeficiente de caja. 5
El que se pueda generar más o menos dinero por este procedimiento depende de dos factores. En primer lugar, del dinero que deben mantener los bancos como reservas, cuanto mayor sea este, menos dinero se creará. En segundo lugar, de la confianza de los ahorradores en el sistema bancario y en la seguridad de sus depósitos Si desconfían y no depositan su dinero en los bancos, el proceso de creación de dinero se bloquea
La política monetaria:
La política monetaria consiste en las decisiones que la autoridad monetaria lleva a cabo sobre el tipo de interés y la oferta monetaria (dinero en circulación), con el objeto de facilitar el crecimiento económico y el empleo, y la estabilidad de los precios
En los países de la Uníón Económica y Monetaria (UEM), la autoridad monetaria es el Euro- sistema, que es una institución integrada por el Banco Central Europeo (BCE) y los bancos centrales de los países del euro (el Banco de España, en nuestro país). El BCE adopta las decisiones y los bancos centrales nacionales las ejecutan.
El objetivo prioritario de la política monetaria de la UEM es la estabilidad de los precios El BCE considera cumplido este fin si la subida anual de precios es cercana, pero inferior, al 2%. Para ello, se controla diariamente el crecimiento de la oferta monetaria, ya que se estima que existe riesgo de inflación cuando la cantidad de dinero disponible es superior a la necesaria para adquirir los bienes y servicios producidos (PIB).
Los Instrumentos de la política monetaria en la UEM
Cuando el BCE considera que hay que reactivar la economía o estabilizar los precios, to hace a través de los siguientes instrumentos:
a. Las operaciones de mercado abierto: constituyen la principal herramienta para controlar la cantidad de dinero en circulación y los tipos de interés. El tipo de interés que fija el BCE para estos préstamos se convierte en el tipo oficial de referencia para el conjunto de la economía.
b.El coeficiente legal de reservas o coeficiente de caja: Si aumenta este coeficiente, los bancos deberán tener más reservas, lo que disminuye su capacidad de prestar y, por tanto, se reduce la oferta monetaria Si el coeficiente de caja desciende, ocurre lo contrario.
c.Las facilidades permanentes: Las entidades bancarias pueden pedir dinero diariamente al BCE si necesitan liquidez, o depositar dinero si tienen exceso, De esta manera los bancos pueden ajustar su coeficiente de caja continuamente
Funciones básicas del eurosistema:
1.Definir y ejecutar la política monetaria para la zona euro
2.Gestionar las reservas oficiales de divisas de la UEM
3.Emitir los billetes de curso legal
4.Garantizar la estabilidad del sistema financiero y el buen funcionamiento del sistema de pagos
Tipos de política monetaria:
1. Política monetaria expansiva: Su objetivo es fomentar el crecimiento económico y crear empleo. Si el BCE considera que hay que reactivar la economía, puede prestar más dinero en las subastas semanales o bajar el tipo de interés.
2.Política monetaria restrictiva: Si los precios están subiendo más de lo previsto, el BCE puede prestar menos dinero a los bancos, subir el tipo de interés o aumentar el coeficiente de caja.
Inflación:
Es la subida continuada y generalizada de los precios de una economía, como consecuencia de la subida de precios del dinero pierde valor.
Tipos de inflación:
1.Inflación moderada: Es la estabilidad de precios, los precios suben lentamente y hay confianza en la economía del país.
2.Inflación galopante: El dinero pierde valor rápidamente, los costes se tienen que ajustar todo el rato. Los ahorros no valen nada con la subida de precios y la perdida de valor del dinero.
3.Hiperinflación: Supone la pérdida de control de los precios y la quiebra del sistema monetario, los precios suben más del 100%. Se desconfía en la moneda nacional y supone la vuelta al truque o se recurre a monedas extranjeras con más valor.
El interés:
El interés un índice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros e inversiones y de un préstamo o crédito
Prima de riesgo:
El interés que exigen los inversores por prestar dinero a un país en crisis con grandes deudas es mayor que el que piden a otro que crece y es solvente. Ese plus o ferencia entre los tipos de interés es la prima de riesgo.
Mientras los índices bursátiles reflejan la opinión de los inversores sobre el futuro económico del país, la prima de riesgo refleja la opinión de los inversores sobre la solvencia de ese país: su capacidad para pagar sus deudas.
Los productos de inversión: 3
1. Los bonos: Cuando las empresas o el sector público necesitan financiación dividen la totalidad del dinero que necesitan en pequeñas cantidades iguales y emiten títulos por ese valor. Quienes compran bonos prestan su dinero a las empresas del sector público durante un tiempo y, a cambio, reciben intereses periódicamente. Como el tipo de interés viene ya fijado desde que se emiten, los bonos son títulos de renta fija.
2.Las acciones: Representan cada una las partes iguales en las que se divide el capital de una sociedad anónima. La rentabilidad de las acciones depende de la marcha de la empresa y de su precio en la bolsa. Como los beneficios varían cada año, las acciones son títulos de renta variable
3.Los fondos de inversión: Reúnen el dinero de muchos ahorradores para invertirlo en una «cesta de productos o cartera de inversión”
4.Los fondos de pensiones: Están concebidos para ir acumulando ahorro con objeto de complementar la pensión de jubilación.
¿Que es el dinero?
El dinero es un medio de cambio, aceptado como medio de pago por los agentes económicos para sus intercambios y que además cumple las funciones de ser unidad de cuenta y depósito de valor
3 Funciones del dinero:
1.Medio de cambio y pago. Facilita el comercio y permite la especialización de la producción
2.Depósito de valor: Porque es un medio que nos permite mantener la riqueza y ahorrar
3.Unidad de cuenta o de medida: Para saber cuanto cuesta un bien o servicio
Estrategias frente al riesgo:
El riesgo procede de múltiples fuentes y por ello es importante aprender a gestionarlo. Existen cuatro estrategias:
1.Evitarlo. Supone eligir no hacer algo que consideras arriesgado
2.Reducirlo:Instalar un detector de humos reduce el riesgo de incendio
3. Transferirlo a una compañía de seguros
4.Aceptarlo: Solo es recomendable e pequeños riesgos
Tipos de seguros:
1.De responsabilidad civil: si causamos daños a otra persona la empresa debe pagar las indemnizaciones
2.De hogar: Protege nuestra casa de desastres como el fuego. La compañía paga los costes de reposición de bienes o reparación de daños.