Financiación ajena – Tipos

– Préstamo:

operación financiera, formalizada en un contrato, por la cual una entidad financiera pone a disposición del cliente una cantidad determinada de dinero, para que lo devuelva en un plazo de tiempo estipulado y a cambio de un precio pactado en forma de tipo de interés que puede ser fijo o variable. –

Póliza de crédito

La entidad financiera pone a disposición del cliente un importe pactado del cual se podrá disponer parcial o totalmente para cubrir las necesidades de efectivo durante el periodo de tiempo fijado. La empresa empleará más o menos crédito en función de las necesidades que le vayan surgiendo. Además, pagará periódicamente a la entidad financiera unos intereses por la cantidad dispuesta, más unas comisiones por la parte no dispuesta del crédito.

Microcrédito / minicrédito

Es un tipo de préstamo de pequeña cuantía y corta duración que se concede habitualmente a personas con un bajo nivel de recursos, no tienen avales y, por tanto, son excluidas de la banca tradicional. Están enfocados a impulsar a emprendedores, que teniendo un proyecto empresarial carecen del capital necesario. Los microcréditos por lo general pueden llegar hasta los 3.000 euros. Suelen ser de mayor cuantía que los minicréditos, que son préstamos inferiores a los 900 euros.

– Leasing:

es una forma de financiación a medio y largo plazo que permite a la empresa utilizar bienes sin necesidad de disponer de fondos propios o de acudir a un crédito. Las empresas utilizan el leasing cuando necesitan nuevos equipos. La operación de leasing es un contrato en el que el arrendador (la empresa de leasing) alquila un bien a una empresa (arrendataria) a cambio de pagar unas cuotas por el alquiler; este contrato incluye la opción de compra al finalizar el período. Los bienes que tiene la empresa en régimen de leasing aparecen en el Activo de la empresa, son un inmovilizado inmaterial

– Renting

Consiste en el alquiler de bienes muebles con una duración superior a un año pero inferior a cinco. En el contrato de renting la empresa se compromete al pago de una renta fija mensual durante el plazo determinado, y la empresa de renting se compromete a facilitar el uso del bien y mantenerlo durante el tiempo que dure el contrato. Al finalizar éste la empresa de renting ofrece al arrendatario la opción de sustituir los equipos o renovar el contrato, en este caso no existe la opción de compra típica del leasing por este motivo el renting se contabiliza como un gasto. El caso más repetido de renting es el renting de vehículos en los que a cambio de una cuota mensual o semestral el arrendador, que puede ser autónomo, empresa o particular, disfruta del coche y además se olvida de todo lo que tiene que ver con revisiones periódicas y mantenimiento e incluso del seguro, que podría incluirse en el precio del renting  

– Factoring:

consiste en que una empresa especializada (sociedad factoring)
Se encarga de cobrar los derechos de cobro de otras empresas. Así, la empresa que tenga facturas pendientes de cobro y necesite liquidez puede venderlas antes de su vencimiento a la sociedad factoring para que ésta se encargue de cobrarlas. El factoring tiene, por tanto, las mismas ventajas que el descuento comercial pero, además, la empresa se puede liberar del riesgo de posibles impagos ya que este riesgo se puede trasladar a la sociedad factoring. Pero el valor que puede aportar la entidad a la empresa va más allá de lo puramente financiero, ya que el factoring incorpora servicios adicionales como la gestión del cobro o asesoramiento comercial. El inconveniente de este tipo de financiación es su elevado coste. En función del acuerdo firmado, existen distintos tipos: – Factoring sin recurso: cuando la entidad financiera es quien asume el riesgo de impago del deudor. – Factoring con recurso: la empresa que contrata el factoring responderá del riesgo de insolvencia del deudor 

Confirming:

es un servicio de gestión de pagos, que consiste en gestionar los pagos a los proveedores de una empresa, ofreciendo a aquellos la posibilidad de cobrar las facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento, cobrándole una comisión. La operativa sería la siguiente, una vez recibidas las facturas de los proveedores la empresa confirmadora procede a su verificación y confirmación. Confirmadas las facturas la empresa comunica a la entidad financiera los datos de dicha factura así como la fecha e importe de los pagos que la liquidarán. La entidad financiera comunica al proveedor que su factura está confirmada y que puede anticipar su cobro. El proveedor debe entonces decidir si acepta o no las condiciones del anticipo ofertado por la entidad financiera y se lo comunica. Si acepta las condiciones, el proveedor tiene dos opciones: cobrar mediante una transferencia bancaria a una cuenta de su elección o bien abrir una cuenta en el banco pagador donde una vez comunicada le será abonada la factura. Si no las acepta, el proveedor recibirá un pagaré en la fecha de vencimiento establecida.-

Descuento comercial

Operación a través de la cual las entidades financieras anticipan a sus clientes el importe de los efectos comerciales, letras de cambio, pagarés, que han recibido de terceros como pago al realizar una operación comercial. La operación consiste en que la entidad financiera adelanta el importe de un título de crédito no vencido, descontando los intereses que corresponden por el tiempo que media entre la fecha del anticipo y la fecha de vencimiento del crédito. En este caso el riesgo no desaparece para la empresa hasta que el deudor ha pagado, ya que si se produce un impago el banco le retira el dinero que le había adelantado y le devuelve el efecto.

– Préstamo participativo:

es un tipo de préstamo destinado a empresas que se caracteriza por la participación de la entidad prestamista en los beneficios de la empresa financiada, además del cobro de un interés fijo. Es una fórmula de financiación intermedia entre el capital social y el préstamo a largo plazo.  

Préstamo participativo:

el hecho de que la entidad prestamista participe de los beneficios de la empresa, implica que será una de las más interesadas en que el proyecto sea viable y será flexible en cuanto a condiciones de capital, plazos o tipos de interés.

– Ayudas y subvenciones:

se entiende por subvención toda contribución financiera procedente de un gobierno u organismo público, estructurada mediante un programa público de subvenciones y que tiene como destino dotar de fondos al sector privado, sin una devolución posterior (a fondo perdido) o a un coste mucho más bajo que otras fuentes de financiación, a cambio del cumplimiento de una serie de requisitos. –

Aval financiero:

por medio del aval, una tercera persona, empresa, entidad financiera, u organismo estatal, garantiza el cumplimiento de las obligaciones de pago de la empresa (el avalado), que ha solicitado una operación de financiación a una entidad crediticia. – Crowdfunding o micromecenazgo:

es una red de financiación colectiva, normalmente online, que a través de donaciones económicas o de otro tipo, consiguen financiar un determinado proyecto.

– Créditos de proveedores:

normalmente las empresas no pagan al contado las materias primas o las mercaderías que les suministran sus proveedores. Este aplazamiento del pago equivale a la concesión de un crédito concedido por los proveedores por el tiempo que dura el aplazamiento. –

Empréstitos:

son los títulos de crédito (obligaciones, bonos, pagarés, etc.) que emiten las empresas y que son comprados por particulares y otras empresas. Los inversores que compran las obligaciones se convierten en acreedores de la empresa y adquieren el derecho a cobrar un interés y a la devolución de la cantidad entregada en los plazos pactados. Ésta es una forma de financiación generalmente reservada a las grandes empresas.