EVOLUCIÓN ECONOMÍA

Países ricos-Países pobres(divergencia):-hipótesis geográfica:

La geografía,l clima y el medio ambiente d1sociedad repercuten n su tecnología y n ls incentivos d ls habitantes
.Pomeranz(2001)afirmó q ls ventajas geográficas explican l éxito d Europa y l fracaso asíático,básicamente ls disponibilidades d carbón y la cercanía d América

.-Hipótesis institucional

Algunas sociedades tienen instituciones buenas q incentivan l inversión n maquinaria,capital humano y mejores tecnologías,q a su vez se redundan n prosperidad económica xra ls países(causalidad bidireccional).Frindlay y O’Rourke(2007)
El distinto marco institucional provocó dif.Respuestas frente a unos mismos choques externos.

Determinantes crecimiento y consecuencias

Exógenos:

Geografía y recursos naturales-Demografía (aumento demanda)-Desarrollo dl sector agrario-Desarrollo dl comercio;poder colonial-Instituciones –Endógenos:
Formación d capital y tasas d inversión-Cambio tecnológico-Organización dl trabajo;capital humano-Empresa;empresario(entrepreneuship).

Consecuencias –

Cambios n l estructura social y económica:-

Aumento tasa urbanización-Transferencia d activos dl sector agrario al industrial-Aumento tasa alfabetización-Reducción desigualdad social cn respecto a sociedades preindustriales–Globalización –Efectos medioambientale Crecimiento lento antes del sigloXIX.Trampa Mathusiana.

2causas

n Malthus,había1relación directa n l economía agraria entre l aumento d l población y ls rendimientos de la tierra(población crece geométrica-alimentos aritmética) ,d manera q ls mejoras visibles n l tecnología llevarían a un aumento d población y cn ello d l demanda d alimentos,x lo que se necesitaría1mayor cultivo d tierra q cada vez sería d menor calidad.De esta manera surgíó l Ley d Rendimientos Decrecientes,q defendía l hecho d q cuanto mayor fuese l incremento d l tierra sin aportes d unidad d capital en producción,ls rendimientos tendían a caer.Con estas condiciones,l crecimiento natural d l población era muy bajo y lento,ya q si no se podía aumentar l productividad d l tierra,l oferta d alimentos caería n picado y cn ello l incremento d l población disminuiría n grandes cantidades.Por lo consiguiente, l calidad d vida d l gente era mínima cn1renta x cápita q apenas superaba a l d ls economías d subsistencia.-

Causa económica:

GREMIOS.

Obstculos de los gremios xra aumentar la producción:

Ls principales obstáculos q presentaba l sistema gremial eran varios,l primero q su oferta era incapaz d abarcar toda l demanda q había n aquellos tiempos debido al crecimiento económico,segundo qno podía alcanzar ls precios tan bajos debido a ls florecientes industrias y manufactureras y también a l regulación estricta q poseían (indicaba l número exacto d bienes a producir,l forma d hacerlos y l precio a q se debían vender) y tercero el sistema gremial estaba obligado a producir d forma totalmente artesanal lo q limitaba con creces l producción./Ad+,ls gremio impónían límites n l desarrollo d la manufactura:dificultad xra hacer frente a grandes mercados,restricciones a l competencia y hostilidad a la iniciativa privada//Todos estos problemas darán paso a l extinción d este viejo sistema y a l aparición d ls nuevas empresas +modernas,cn mejor organización,sist.Productivo y gestión.Cn l Revolución Industrial y l posterior Industrialización surgieron muchos cambios: aparición sistema fabril-desaparición gremios./Del gremio a la fábrica.Principales cambios organizativos y técnicos:
Gremio:monopolio d oferta,puesto q era1institución q reunía artesanos d1mismo oficio y fijaba sus propios precios.Se organizaba d manera jerárquica,eran versátiles ante ls cambis d l demanda xro cn rigidez d oferta ante dichos cambios.Ad+, necesitabn pca inversión d capital fijo xro ls coses d transports eran elevads./El cambio d estos gremios a ls fábricas fue1proceso gradual n el q convivieron2 sistemas d producción durante décadas (fábricas y sectores tradicionals)./Entre ls ventajas dl sistema fabril xra ls empresarios encontramos l hecho d q era más eficiente reunir varis oficis n1edificio, dado q ofrecía1mayor control sobre l trabajo y1espacio+adecuado xra llevar a cabo l mecanización d1parte dl proceso productivo; l mejora dl control d calidad dl producto final y l mayor eficiencia productiva gracias a l espec, la standariz q permitíó aprovechar ls economías d escala.//Sin embargo,l aparición d ls fábricas también tuvo serios inconvenientes cmo ls barreras d entrada,l proletarización d l mano d obra cn l alargamiento d l jornada laboral,l menor cualificación y sobretodo l aumento d ls riesgos d ls trabajadores q sufrían condiciones d salubridad y escasa higiene.Modelos antiguos-modernos de organización industrial
Hay q entender l revolución industrial cmo1proceso d transición desde1organización poco eficiente y basada en actividades primarias, hacia una nueva era, dónde las empresas se organizan mejor y como consecuencia son más eficientes. Por este motivo, en esta transición coexisten modelos de organización industriales muy distintos. En términos generales podemos decir q hay métodos d organiz. Obsoletos o antiguos y nuevos sist. D organización innovadores o más eficientes.

MODELOS sistemas obsoletos o antiguos Gremios

Ls gremios eran asociaciones (d origen medieval) d trabajadores q compartían un mismo oficio. Tenían1doble vertiente,es decir,n ellos aparte d tareas d producción, tenían1función d enseñar a ls aprendices el oficio.Por otra parte, dado q no tenían competencia, llegaban a tener cierto poder d monopolio,fijando precios independientemente d l demand q hubiera n l mercad.

Putting-out system:

Sistema d organización precedente a l revolución industrial, n l cual l producción estaba expandida y no concentrada n un único lugar (posteriormente, fábrica), además d hacerse a nivel familiar.Ls primeros empresarios,cn nociones arcaicas d l organización,ls ofrecían a ls familias ls inputs (tela,x ejemplo) y les daban1determinado período d tiempo xra q produjeran el output.Al cabo d ese tiempo pactado,l empresario recogía l mercancía y ls daba l remuneración, previamente pactada.

Empresas manufactureras centralizadas

Grandes talleres impulsados por la aristocracia de la época, los cuales, hasta el liberalismo de la economía con Carlos III pudieron sobrevivir gracias a barreras proteccionistas. Tenían escasa mano de obra y también escaso nivel de desarrollo tecnológico. La producción estaba poco diversificada y centrada únicamente en productos lujosos al alcance de muy pocos. Commendas

:

Tenían cmo fin establecer l cooperación entre1socio q viajaba,llamado tratactor,y otro q invertía y quedaba n tierra, llamado stans.Estas figuras contractuales,q servían xra un solo viaje,promovían l asociación voluntaria entre1suministrador d capitales y1socio q aportaba su trabajo,compartíéndose y reducíéndose así ls riesgos y obteniéndose1mejor información
.//Nuevos-modernos(+ eficientes y salen n l 1rev)

: –Sociedades regulares o colectivas-

Responsabilidad ilimitada (todos ls socios participan d l gestión d l empresa)
Mayoritaria,+adaptadas a carácter familiar

-Sociedades comanditarias x acciones

Socios capitalistas aportan capital y socios directores l trabajo,l gestión y l conocimiento-Responsabilidad limitada l capitalista e ilimitada el director-Modelo mixto d origen francés,difundido a Alemania y España

-Sociedades anónimas x acciones

Responsabilidad limitada-Restringida a sectores específicos q requieren mayor información y financiación(ferrocarril, metalurgia, minería, banca, comercio, etc.)-Innovaciones(separación propiedad-gestión; contabilidad d costes analítica; directivos a sueldo; estructura+compleja)//En primer lugar, l concentración d l producción n fábricas optimizó su nivel.
En segundo lugar,l aparición d gestores cn1nivel d formación q aportaban trabajo a l empresa y ls socios aportaban l capital xra su constitución.X último,l aparición d nuevos métodos d gestión d l información cmo l contabilidad,y división d l empresa n subsistemas.

Carácterísticas empresa 1era revolución industrial(Pymes)

siguientes:Al aumentar l dimensión d ls empresas,surgen dificultades xra captar l información necesaria n l toma d decisiones y hay mayores necesidades financieras. X ese motivo aparecen mejoras n ls instrumentos d gestión.En1er lugar,l gestación d l contabilidad d costes d tipo analítico.Organización empresarial+compleja cn diversas unidades operativas.Dirección n manos d1jerarquía d ejecutivos asalariados, es decir,separación entre l propiedad y l gestión.//Dada ls dimensiones q estaban llegando a tener ls compañías,ls empresas financiaban gran parte d su activo mediantefinanciación ajena.Esta podía serx medio d accionistas o x medio d ls sist.Financieros./Por otra parte,l crecimiento d ls empresas tenía1base d especialización y d diversificación. La especialización x su parte requería1mejor formación

.Economía dual 1era rev(sector agricultura-sector fabril).Fases y cambios en el sector:

El cambio técnico, l implantación d l fuerza mecánica n sustitución d l humana,l cambio n ls formas d organización y l hegemonía dl sistema fabril son GRADUALES.
L aplicación d estas mejoras,no fue d1día xra otro,es1proceso lento n l cual se desarrollan2fuerzas productivas n Gran Bretaña:el sector d l agricultura y l sector fabril (textil, siderúrgica) q empezaba a despuntar n aquella época.Se da1 economía dual n Gran Bretaña,ya q, hay2fuerzas productivas n l país, y aunque l industria ofreciese1salario constante durante todo l año,no acababa d consolidarse cmo fuerza principal,lo q generaba q l gente n épocas d cosecha se dedicase a la agricultura xq ganaban+dinero y épocas dnde n l agricultura no había trabajo se dedicabn a l industria

.¿Cuándo cambia la economía dual?

n l momento n l q ls máquinas llegan a l agricultura y se mecaniza l trabajo,ay mano d obra libre q se tiene q refugiar n l sector d l industria q a su vez pone mecanisms d control y se dn tods ls condiciones xra q: l agricultura sostiene a todo el país e incluso ay excedents gracis al proceso d mecanizacin y l industria cn l mayor mano d obra ensalza su produccin y empieza l hegemonía dl sistema fabril.

FACTORES IMPULSARON CREC MIGRAC INTERNACIONALS DRANTE 2 MITAD S XIX

1 d los factores fue q n los países de nueva colonización había una dda de trabajo poco cuali y eso llevó a mov de los trabajadores asíáticos.Otro fac es la dif salarial q había entre el país d origen y el receptor.En el de orí habían muchos trabajadores y un salario-.N el receptor había poca mano de obra y unos salarios+.Buscaban un mayor nivel de vida. Tienen q ver el coste de oport q tiene emigrar para buscar otro trabajo ya q a lo mejor han dedicado mucho tiempo en su formación o han invertido en el.N cuanto al coste de los billetes,si lo hace en compañía le saldrá un precio+elevado.Pero el precio de los billetes bajo gracias a la maq de vapor,favoreció la expansión comer y los flujos migra.Tambn tienen que mirar el coste de asentamiento q sea bajo, eso ayuda a las cadenas migratorias q aparezcan.Algunos países se vieron obligados a realizar programas de atracción de inmigrantes.En conclusión q los flujos migratorios se entienden n las condiciones d brecha salarial, seguridad de encontrar empleo, personas en edad de trabajo, reducción de los cost de inf y de trans.

Cómo favorecíó la transformación del sector agrario al crecimiento económico propio de la Primera Revolución Industrial?
L transformación dl sector agrario fue1 factor decisivo n l crecimiento económico durante l Primera Revolución Industrial. Este cambio n l agricultura(cambio técnico q aumenta l productividad,es decir,se cultiva mejor l tierra)permitíó romper l trampa malthusiana q decía q l crecimiento demográfico estaba limitado ya q l oferta d alimentos crecía d forma aritmética y l población d forma geométrica y llegaría1punto d estancamiento n q l población no aumentaría+debido a l limitación d l producción d alimentos.//Cn esta revolución agraria l producción aumenta y cn ella aumenta la oferta de alimentos provocando1crecimiento demográfico(disminución d l mortalidad x mejor nutrición y ev.Medicina y descenso lijero d la natalidad).Ls hambrunas desaparecían y l población mejor alimentada resistía mejor ls enfermedades. Cmo n l agrícultura había+ingresos,1num.D propietarios tenian1excedente económico,hecho q provocó q invirtieran capital n otros sectores cmo podían ser ls primeras fabricas industriales,ad+,cmo se habían introducido máquinas n l sector agrario sustituyendo a1gran parte d la mano d obra,ecedente dl cual fué a parar a l nueva indústria n desarrollo./Todo esto impulsa a l economía q junto a1transformación económica estructural cercana desembocará n la Primera Revolución Industrial.

Cambios q supuso l aparición empresas gerenciales durante la 2A RI a finales dl s. XIX-Dif cn ls pymes familiares

principles camb. Fueron ls cambios económicos d finales dl Siglo XIX y princip.Dl XX,l aumento d l competencia,debidos a l incorp.D países n desarrollo,y ls nuevas tecnologías.Todo esto tiene cmo consec.L necesidad d coordinar ntre l producción y l distribución xra minimizar costes d prod,teniendo así q invertir n gestión (management).//En respuesta a estos cambios,aparecen ls empresas d gran tamaño racionalizadas organizativamente.Nacen l empresa corporativa y l capitalismo gerencial.Ad+, se divide entre propiedad y gestión,cambio fundamental n l estructura d l empresa,surgiendo así ls sociedades anónimas d responsabilidad limitada y ls gestores profesionales con formación específica.//La princip dif ntre ls empresas gerenciales y ls pymes familiares es q n ls primeras surge l división entre propiedad y gestión,mientras q n ls segundas,l propiedad y l gestión no estaban separadas ya q ls negocios familiares ls gestionaba directamente l fundador d l empresa.Otra dif.Es q a finales dl s.XIX y princip dl XX aparecen ls S.A,mientras q a princip dl XIX había1escasa implantación d ls formas anónimas d asociación./x otro lado,ls empresas gerenciales requerían1alto grado d financiación,mientras q ls pymes familiares se autofinanciaban.

Fordismo,l propuesta de Henry Ford:n 1908,Henry Ford diseñó1coche llamado modelo T q tuvo mucha aceptación n l gente x su gran versatilidad.El Fordismo surgíó n el Siglo XX.Se trata d1sistema d producción creado x el empresario norte-americano Henry Ford,cuya principal caract es l fabricación n masa.Henry Ford creó este sistema en 1914xra su industria d automóviles,proyectando1sistema basado n una cadena d montaje.Se trata d dividir l trabajo d producción n diferentes etapas,n ls q trabajadores o máquinas, especializados exclusivamente n esa fase d producción,ls realizan d forma rápida y eficiente:

1.Principio d intensificación

.Principio de Economía:

consiste n reducir a1mínimo volumen l valor d l materia prima n transformación.

3. Principio de Productividad

Aumentar ls capacidades d producción dl hombre n1mismo periodo x medio d l especialización d l cadena d montaje.El operario gana+y l empresario tiene mayor producción./Este sistema se consideró idóneo hasta la década de los 70 del Siglo XX,n l q comenzaron a verse sus inconvenientes:
complejidad d l organización y alta probabilidad d errores,q daban lugar a fallos d eficiencia;l acumulación d alto volumen d mano d obra hacía q ls sindicatos d trabajadores obtuviesen un mayor peso y consiguiesen salarios+altos;dificultad xra instalar cada fase productiva n l lugar n l q es+eficiente:n regiones o países donde l mano d obra fuese+barata,o subcontratarla a otras empresas q l ofrecen menores costes.

Taylorismo

A partir de 1870 ls cambios n l industria fueron tan importantes q se inició la 2ª RI. A diferencia de la 1ª, esta fue l resultado d l uníón entre l ciencia,l técnica y l capital financiero.Así es cmo l ingeniero estadounidense,Frederick Taylor,propuso su método d trabajo,cuyo objetivo era conseguir l mayor productividad posible a través d1sistema d especialización dl trabajo d ls operarios.El Taylorismo corresponde a l división d ls distintas tareas de producción q trae consigo l aislamiento d ls trabajadores y l imposición d1salario proporcional al valor q añade al proceso productivo.A este método l llamó Organización Científica dl Trabajo (OCT).
L organización dl trabajo taylorista transformó a l industria n lo siguientes sentidos:aumento d l destreza dl obrero a través d l especialización y l conocimiento técnico, mayor control dl tiempo n l planta lo q significaba mayor acumulación de capital.Era l idea inicial dl individualismo técnico y la mecanización del rol.El estudio científico d movimiento y tiempo productivo. Se l exigía al trabajador a no detener su labor, estar siempre atento y bien predispuesto.Taylor bajó ls costos d producción xq se tenían q pagar menos salarios.Ls empresas incluso llegaron a pagar menos dinero x cada pieza xra q ls obreros se dieran+prisa. Exceso d especialización:no satisfacción x su trabajo.Distraccíon,accidentes x rep monótona.

Factores que impulsaron el crecimiento de las migraciones internacionales durante la segunda mitad del Siglo XIX.Efectos de (convergencia) y comparación con la globalización actual.

Uno de los factores que provocó la emigración tanto en la primera como en la segunda mitad del Siglo XIX, fue la diferencia salarial que existían en los países de origen de los emigrantes, ya que en los países de origen los salarios eran bajos por la abundante mano de obra mientras que en los países receptores los salarios eran altos porque había poca mano de obra. En la segunda mitad del Siglo XIX se unieron a la emigración algunos de los países europeos más pobres que anteriormente no tenían la posibilidad de comprar los billetes de barco para poder viajar hasta el país receptor que ellos elegirían debido a que los precios de estos eran muy altos, pero en la seguda mitad del Siglo XIX el precio de los billetes de barco disminuyó debido a que se emplearon barcos a vapor con mayor capacidad para transportar tanto mercancías como personas, ad+ el canal de Suez también ayudó al descenso de los precios. También aumentó debido al ‘efecto llamada’, debido a que algunos ya tenían algún familiar o amigo que les hablaba de la buena situación que vivía y esto les animo a emigrar. Tenían además la posibilidad de poder tener acceso a la tierra, cosa que en su país de origen era prácticamente imposible.//Debido a la emigración de los países que tenían abundante mano de obra a los países que tenían escasa mano de obra y salarios altos, los salarios se igualaron produciendo una convergencia en los salarios.
También los trabajadores que emigraban enviaban remesas de dinero que ganaban a sus familiares, lo cual era positivo para el país de origen. Lo que hizo que los niveles de vida fueran similares a finales del Siglo XIX.
//En la globalización actual, debido a que algunos países están más desarrollados que otros ha provocado que los emigrantes vayan a los países más desarrollados con la esperanza de encontrar buenos puestos de trabajo.
Pero debido a la gran emigración que ha habido, estos países, han puesto barreras de entrada para controlar la emigración, como se hizo en la segunda mitad del Siglo XIX.
La emigración se ha visto favorecido por la mejora del transporte y el surgimiento de compañías aéreas low cost, que hace que el transporte para los emigrantes no sea tan caro como antes, ya que estos poseen escasos recursos económicos.
Actualmente, la emigración se da entre la población más joven y cualificada, cosa que en la segunda mitad del Siglo XIX la población que emigraba tenía escasos estudios.

cambio técnico durante la 1eraRI y efectos sobre productividad, precios y mercado.
El cambio técnico viene dado n la 1ª RI x l aparición d
1energía cmo l carbón y l presencia d1fuerza productiva mayor q l humana,l máquina d vapor.
Éste avance técnico,aunque requería1gran inversión y era poco conocido n cuanto a rendimientos,permitíó ciertos cambios estructurales n ls empresas xra aprovechar l máximo d horas d vida útil d l máquina d vapor y producir a gran escala.L nueva forma d organización provocó+producción,lo q deriva n1aumento d l productividad marginal x trabajador(más producción,mismos trabajadores =más productos x trabajador)
Y unos costes marginales x unidad +bajos (+ producción,mismos costes =–precio)=producto+barato y q tuviese1gran demanda.//¿xq se introducen ls máquinas?
–
Si ls salarios sn elevados y ls tipos d interés bajos existirá1incentivo económico xra mecanizar l producción(reemplazar trabajo x capital)– En l Siglo XVIII ls cambios económicos y l expansión comercial consolidaron 1 economía d salarios relativamente elevados – Innovación tecnológica–

Impacto sobre la productividad-

Landes:a)Sust. Dl esfuerzo humano x máquinas rápidas,precisas,constantes e incansablesb)Sust.D l fuentes orgánicas d energía x ls inorgánicasc)Utiliz.D1mayor variedad d materias primas y sust.D ls sustancias vegetales o animales x ls minerales.

EFECTOS(resumen):

Caída n precios gracias al aumento d l productividad- Aumento tasa d inversión-Aumento dl capital fijo: 30% n 1760 a 50% n 1860-Reducción costes d transporte-Aprovechamiento economías d escala Revolución agraria Revolución agraria. 1)
Introducción nuevas tecnologías (segadoras, trilladoras, etc)2)
Técnicas de cultivo más avanzadas (Norfolk system, sustitución del barbecho por el sistema de rotación de cultivo: mejora calidad del suelo y evita las plagas)3)

Cambios institucionales:

En UK se produce l ruptura+importante dl feudalismo.
Poco a poco aparecen campesinos libres q al tener pequeñas propiedades poco rentables ls vendieron a otros propietarios./Este desarrollo agrario es muy importante xra l R. Industrial.Lo q permitía l mejora d l agricultura agraria permitía aumentar l renta,así se ampliaba l mercado y generaba1demanda mutua,es decir,aumento d l demanda d manufacturas y maquinaria.

Efectos de la 1eraGM y factores explicativos de la inestabilidad económica y financiera en la economía mundial en la década de 1920.
La 1ª Guerra Mundial tuvo los siguientes efectos:

1. Inflación y depreciación monetaria

Los países emitieron moneda a pagar, lo que provocó la inflación, es decir, devaluación de la moneda, se imprimen muchos billetes pero cada vez se tienen que utilizar un mayor número de monedas.

Endeudamiento:

los desórdenes monetarios derivados de la guerra afectaron sobre todo a Europa e impactaron sobre los presupuestos públicos hasta aproximadamente 1925. Hubo mucho endeudamiento, mucha oferta monetaria y eso dio lugar a la inflación. Hubo alteración de tipos de cambio.
2. Al acabar la guerra se produce una realineación en la que Europa pierde posiciones relativas mientras que los ganadores son EE.UU y otras regiones periféricas que van a suponer competencia para la agricultura y la industria europea. Durante 4 años de guerra, Inglaterra no podía abastecer a sus mercados tradicionales y estos aprovecharon la guerra para sustituir lo que antes importaban por producción propia. La competencia exterior generó desempleo. Hasta el año 25 Europa se veía afectada por nuevos competidores. El gran beneficiario de la guerra resultó ser EE.UU, ya que fue la primera potencia mundial a partir de 1918 porque financió el conflicto. Era el principal prestamista porque le prestaba dinero a los liados que no tenían recursos suficientes para financiar el conflicto. Cuando acabó la guerra, EE.UU no condónó las deudas porque había un problema de flujos de capital

. 3. Errónea política de reparaciones:

consistíó en el castigo a los países perdedores en términos financieros y un castigo que en el caso de Alemania, dificultó la recuperación económica tras la guerra durante varios años. Se acababa la supremacía europea en la economía mundial. Surgieron nuevos competidores y países periféricos que sustituyen importaciones. El Estado interviene en la economía.

Factores explicativos:

(Efectos de la 1eraGM y factores explicativos de la inestabilidad económica y financiera en la economía mundial en la década de 1920.)

 Estamos ante una crisis económica mundial sin precedentes. La inversión en las cuatro economías centrales comienza a disminuir desde mitad de los años 20. La situación era inestable. Desde mitad de la década de los 20, tanto en la industria como en la agricultura se produce una situación de sobreoferta que impactó sobre el consumo y la inversión; saturación, relacionada con la aparición de nuevos competidores. La debilidad del consumo y la menor rentabilidad de la inversión de la agricultura de industria, desviaron parte de la inversión hacia la bolsa, que desde el año 25 tenía expectativas mejores./// La inversión productiva se despega de la inversión de mercado. La especulación bursátil se produjo en un contexto de debilidad y la inversión en EE.UU. Los rendimientos de las empresas eran menores, pero su valor en bolsa se multiplicó. Empezó a subir el precio de las acciones con lo que quebró el sistema bancario: conexión entre inversión y créditos bancarios, es decir, minusvaloración del riesgo o sobrevaloración de las garantías. Al no haber garantías, la no devolución de préstamos repercute sobre la contabilidad del banco; la reserva federal no controlaba el destino de los préstamos, no articuló medidas de salvamento bancario, no actuó de prestamista de última instancia. Se perdieron los depósitos y se produjo la ruptura del crédito.