El Dinero
Concepto e Historia del Dinero
El dinero es un medio de cambio o de pago-cobro generalmente aceptado. A lo largo de la historia, ha evolucionado desde el dinero mercancía (bienes con valor intrínseco) hasta el dinero fiduciario actual, que se basa en la confianza de las personas en su uso como medio de cambio.
El dinero fiduciario, a diferencia del dinero mercancía (como el oro) o el dinero papel (recibos de depósito de objetos valiosos), no tiene valor en sí mismo, sino que su valor se basa en la confianza que se tiene en su aceptación generalizada.
Funciones y Demanda del Dinero
El dinero cumple tres funciones principales en la economía:
Medio de cambio:
Facilita el intercambio de bienes y servicios, evitando las limitaciones del trueque.Depósito de valor:
Permite almacenar riqueza para su uso futuro, aunque su valor puede verse afectado por la inflación.Unidad de cuenta común:
Sirve como medida de valor para comparar y agrupar diferentes bienes y servicios.
La demanda de dinero, a diferencia de la de otros bienes, es indirecta, ya que su valor radica en su intercambio por otros bienes y servicios. Varios factores influyen en la demanda de dinero:
- Nivel medio de precios: La inflación puede alterar la demanda de dinero.
- Renta o riqueza real: Un mayor poder adquisitivo aumenta la demanda de bienes y servicios, y por ende, la demanda de dinero.
- Tipo de interés del mercado: Un tipo de interés bajo puede incentivar a las personas a mantener más dinero líquido.
- Riesgo: Un mayor riesgo en las inversiones alternativas al dinero aumenta la demanda de dinero como activo seguro.
El Precio del Dinero: El Interés
El interés es el precio del dinero, es decir, el pago por los servicios del capital recibido en préstamo. Varios factores determinan el tipo de interés:
- Riesgo de la operación: La solvencia del prestatario influye en el riesgo y, por tanto, en el tipo de interés.
- Liquidez: Activos más líquidos generan menos intereses, ya que su disponibilidad inmediata es valorada.
- Duración del préstamo: Préstamos a largo plazo suelen tener mayores tipos de interés debido a la incertidumbre futura.
Solvencia: Capacidad de afrontar pagos.
Liquidez: Capacidad de los activos para convertirse en dinero efectivo.
Clases de Dinero Fiduciario
Dinero legal:
Billetes y monedas emitidos por el Banco Central Europeo.Dinero bancario:
Depósitos en cuentas bancarias que existen de forma virtual.
Dentro del dinero bancario, se distinguen:
- Depósitos a la vista o de ahorro: Cuentas corrientes y libretas de ahorro que permiten disponer del dinero de forma inmediata.
- Depósitos a plazo fijo: Depósitos que se mantienen durante un plazo determinado a cambio de una remuneración.
El agregado monetario es una medida que agrupa las diferentes clases de dinero en circulación.
Bancos de Reserva Fraccionaria
Los bancos actúan como intermediarios entre ahorradores y prestatarios. La reserva fraccionaria es el porcentaje de los depósitos que los bancos mantienen inactivos para hacer frente a posibles retiradas de dinero. El coeficiente legal de caja es el porcentaje mínimo de reservas que los bancos deben mantener por imposición del Banco Central.
La actividad bancaria consiste en captar depósitos de ahorradores y prestarlos a quienes necesitan financiación, generando beneficios a través del diferencial de intereses.