P3. Composición y Valoración del Patrimonio: Masas Patrimoniales

Clasificación de las Masas Patrimoniales

Las masas patrimoniales son agrupaciones de elementos con el mismo significado económico o financiero. Se clasifican en:

• Activo: Elementos que suman al patrimonio.
• Pasivo: Agrupaciones que restan valor al patrimonio (deudas).
• Patrimonio Neto: Diferencia entre activo y pasivo (PN). Ecuación del patrimonio: ACTIVO – PASIVO = PN, o ACTIVO = PATRIMONIO NETO + PASIVO.

Desglose de las Masas Patrimoniales

Activo

• Activo No Corriente (Inmovilizado o Activo Fijo): Permanecerá en la empresa más de un año (periodo medio de maduración). Incluye infraestructura necesaria para la empresa y no destinada a la venta. Se diferencia en:
  • Inmovilizado Material
  • Inmovilizado Financiero (acciones de otra empresa)
  • Inmovilizado Inmaterial
• Activo Corriente (Activo Circulante): Permanecerá en la empresa menos de un año (menos del periodo de maduración). Incluye elementos que se espera consumir, vender o convertir en dinero. Se diferencia en:
  • Existencias (mercancía)
  • Derechos de Cobro (Realizables): Cantidades pendientes de cobrar.
  • Tesorería (Disponible): Dinero en efectivo o cuentas bancarias.

Pasivo (Deudas)

• Pasivo No Corriente (Exigible a Largo Plazo): Deudas con vencimiento de más de un año.
• Pasivo Corriente (Exigible a Corto Plazo): Deudas con vencimiento hasta un año.

Patrimonio Neto

1. Capital: Aportaciones directas de los propietarios a la empresa.
2. Reservas: Ganancias de años anteriores que se guardaron en vez de repartirlas.
3. Resultado del Ejercicio: Ganancia del año pendiente de repartir o guardar.

P4. Las Cuentas Anuales

Las cuentas anuales son documentos anuales que reflejan el patrimonio, los resultados y la situación financiera de una empresa. Se presentan en el registro mercantil para informar a los agentes interesados y deben dar una imagen fiel de la situación real.

Documentos que Componen las Cuentas Anuales

1. Balance: Representa la composición del patrimonio en una fecha determinada, agrupando bienes, derechos y obligaciones en las masas patrimoniales de activo, pasivo y patrimonio neto. Se divide en:
   • Activo (Estructura Económica): Ordenado de menor a mayor liquidez, con activo no corriente y activo corriente.
   • Pasivo y Patrimonio Neto (Estructura Financiera): Ordenado de menor a mayor exigibilidad, con patrimonio neto, pasivo no corriente y pasivo corriente.
2. Cuenta de Pérdidas y Ganancias: Muestra los ingresos y gastos del año agrupados por naturaleza para evaluar la eficiencia de la empresa. Su estructura es:
   1. Resultado de Explotación (Ingresos – Gastos)
   2. Resultado Financiero
   3. Resultado Ordinario de las Operaciones Continuadas (A + B)
   4. Resultado de Operaciones Extraordinarias (Ingresos Extraordinarios – Gastos Extraordinarios)
   5. Resultado Antes de Impuestos (C + D)
   6. Resultado del Ejercicio (E – Impuesto sobre el Beneficio)
3. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: Explica los cambios ocurridos en el patrimonio neto durante el año.
4. Estado de Flujos de Efectivo: Explica la variación en la tesorería durante el ejercicio.
5. Memoria: Aclara, complementa y amplía lo contenido en las otras cuentas anuales.

P6. Los Libros de Contabilidad

• Libro de Inventarios y Cuentas Anuales: Contiene las cuentas anuales del ejercicio, el inventario final del año, el inventario de mitad del año y el inventario del año anterior.
• Libro Diario: Registra día a día las operaciones de la empresa.
• Libro Mayor: Recoge todos los movimientos de cada elemento patrimonial concreto.
• Libro de Actas: Para sociedades mercantiles, registra los acuerdos tomados por los órganos colegiados de la sociedad.

Todos los libros deben legalizarse en el registro mercantil correspondiente al domicilio del empresario o sociedad mercantil.

Ratios de Análisis Financiero

Análisis de Liquidez

• Ratio de Liquidez a Corto Plazo o de Tesorería: (Activo Corriente – Existencias) / Pasivo Corriente x 100. Un valor mayor al 70% indica una buena liquidez a corto plazo.
• Ratio de Liquidez a Largo Plazo o de Garantía: (Activo No Corriente + Activo Corriente) / (Pasivo No Corriente + Pasivo Corriente). Un valor menor al 120% indica que la empresa no tiene suficiente activo para responder a sus deudas.

Análisis de Equilibrio Financiero

• Ratio de % de Capital Corriente: (Activo Corriente – Pasivo Corriente) / Activo Total x 100. Un valor menor al 5% indica que la empresa no financia bien su activo corriente.

Análisis de Endeudamiento

• Ratio de Autonomía Financiera: Patrimonio Neto / (Patrimonio Neto + Pasivo No Corriente + Pasivo Corriente) x 100. Un valor menor al 25% indica un endeudamiento excesivo.
• Ratio de Endeudamiento a Largo Plazo: Pasivo No Corriente / (Patrimonio Neto + Pasivo No Corriente + Pasivo Corriente) x 100.
• Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo: Pasivo Corriente / (Patrimonio Neto + Pasivo No Corriente + Pasivo Corriente) x 100. Si la suma de ambos supera el 75%, la empresa tiene un endeudamiento excesivo.

Análisis Económico

• Ratio de Rentabilidad Económica: Resultado de Explotación / Activo Total x 100. Un valor menor al 8% indica que la empresa no está aprovechando correctamente su activo.
• Ratio de Rentabilidad Financiera: Resultado del Ejercicio / Patrimonio Neto x 100. Un valor menor al 10% indica que no se está obteniendo una rentabilidad adecuada.