Valoración Contable
Principios de Valoración
La valoración es el proceso de asignar un valor monetario a los elementos de las cuentas anuales. Los principios de valoración, según Pantaleoni, establecen que:
- Un patrimonio puede y debe ser valorado de diversas formas según el objetivo.
- El objetivo de la valoración determina la significación de los valores del activo y pasivo.
- Se pueden perseguir varios objetivos compatibles con un balance; si no lo son, se requieren varios balances.
Tipos de Valoración
Valoración Analítica
- Valoración del ejercicio o anual: Se realiza en todas las empresas para preparar las cuentas anuales, siguiendo los principios generales de valoración y el principio de empresa en funcionamiento.
- Valoración de liquidación o excepcional: Se realiza cuando la empresa cesa su actividad, aplicando principios distintos al de empresa en funcionamiento.
Valoración Sintética
Se valora la empresa como una entidad en funcionamiento, considerando la combinación productiva de elementos y el fondo de comercio. Se utiliza en casos de venta, fusión o absorción.
Criterios de Valoración
Los criterios de valoración se clasifican según el mercado:
Mercado de Entrada (Valor de Entrada)
- Coste histórico
- Coste de reposición
Mercado de Salida (Valor de Salida)
- Valor de mercado
- Valor de liquidación
El Plan General Contable (PGC) recoge los siguientes criterios:
- Mercado de entrada: Coste histórico o coste amortizado.
- Mercado de salida: Valor neto realizable (VNR), valor actual y valor en uso.
Conceptos de Valoración
- Valor contable o en libros: Importe neto por el que un activo o pasivo se registra en el balance, deduciendo la amortización acumulada y correcciones valorativas por deterioro.
- Valor residual: Importe estimado que la empresa podría obtener por la venta o disposición de un activo, deduciendo los costes de venta.
- Costes de venta: Costes incrementales directamente atribuibles a la venta de un activo, excluyendo gastos financieros e impuestos.
Valor Razonable
El valor razonable es el importe por el que un activo puede ser intercambiado o un pasivo liquidado entre partes independientes. Se determina sin deducir los costes de transacción.
Formas de Valoración
- Activos y pasivos que cotizan en un mercado activo y líquido: Precio de cotización.
- Si no existe un mercado activo: Modelos y técnicas de estimación.
Si no se puede valorar por valor razonable, se utiliza el coste histórico o amortizado y se menciona en la memoria.
Problemas de Valoración
- Especificar cuándo existe un mercado activo y las técnicas de estimación alternativas.
- Contabilización de las diferencias derivadas del valor razonable en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Instrumentos Financieros Monetarios
Los instrumentos financieros monetarios son valores de renta fija con fecha de conversión a liquidez, rendimiento conocido e importe exacto de recuperación. Se valoran de la siguiente manera:
Mantenidos hasta el Vencimiento
- Valoración inicial: Valor razonable del precio de la transacción más los costes de transacción.
- Valoración posterior: Coste amortizado, considerando intereses devengados, reembolsos del principal y posibles deterioros.
Activos Financieros a Corto Plazo (Menos de un Año)
- Valoración inicial: Precio de transacción menos cupón corrido.
- Valoración posterior: Valor razonable sin deducir costes de transacción. Los cambios se llevan a pérdidas y ganancias.
Disponibles para la Venta
- Valoración inicial: Valor razonable de la contraprestación menos cupón corrido más gastos de transacción.
- Valoración posterior: Valor razonable sin deducir costes de transacción. Los cambios se registran en patrimonio neto hasta la venta o deterioro, y luego en pérdidas y ganancias.
Contratos de Construcción a Largo Plazo
El método del porcentaje de obra realizado permite cumplir el principio del devengo y correlacionar ingresos y gastos en contratos de construcción a largo plazo. Los ingresos se contabilizan proporcionalmente al grado de avance de la obra.
Este método implica incertidumbre y requiere estimaciones sobre el grado de avance, los costes asociados y las pérdidas probables.
La forma incorrecta de contabilizar estos contratos es mediante certificaciones de obra, que facturan periódicamente a medida que se realizan determinadas partes. La forma correcta es calcular los costes incurridos en el ejercicio, utilizando unidades físicas representativas del consumo de factores y unidades físicas de medida para el punto final.
Si existe incertidumbre sobre la venta, se utiliza el método del contrato terminado, que no cumple el principio del devengo ni correlaciona ingresos y gastos.