Función financiera

La función financiera es una de las funciones básicas de la empresa, que consiste en la toma de decisiones que integren las acciones adecuadas para conseguir medios de pago (decisión de financiación) y para su utilización (decisión de inversión), dirigidas siempre a la consecución de los objetivos de la empresa. Por lo tanto, esta función debe resolver dos grandes decisiones:

• Elegir los activos productivos que deben ser adquiridos por la empresa (decisión de inversión).
• Determinar las fuentes de recursos necesarios para invertir, teniendo en cuenta la combinación óptima al mínimo coste (decisión de financiación).

PMM

El PMM (Periodo Medio de Maduración) es el número de días que, por término medio, dura el ciclo comercial, es decir, el tiempo que tarda el dinero invertido en materias primas hasta que se cobra la venta a los clientes.

• PMM económico: Tiempo que, por término medio, la empresa tarda en recuperar el dinero invertido en el ciclo circulante.
• PMM financiero: Días del ciclo de explotación que la empresa debe financiar, ya que una parte del ciclo le pueden financiar los proveedores.

El PMM financiero es inversamente proporcional a la rotación, por lo que interesa que sea corto, ya que permite repetir más veces el ciclo de explotación durante el ejercicio económico y aumentar la rentabilidad.

Para reducirlo y aumentar la rotación, se pueden tomar las siguientes medidas:

• Mejorar la política de compras (aumentar la rotación de aprovisionamiento).
• Mejorar el control del stock de seguridad (bajando los stocks medios existentes).
• Mejorar la productividad de la empresa (aumentar la rotación de fabricación).
• Mejorar las ventas (aumentar la rotación de ventas).
• Reducir el plazo de cobro a clientes (aumentar la rotación de clientes).
• Disminuir la rotación de pagos.

FM necesario

El FM necesario es el activo mínimo que debe ser financiado con recursos permanentes, y constituye la inmovilización del ejercicio en stocks de seguridad, deudas a clientes o disponible para mantener el ritmo de actividad normal en la empresa. Este fondo debe ser financiado con recursos permanentes para mantener los equilibrios financieros básicos de la empresa.

FMN = Saldo medio existencias + Saldo medio clientes + Necesidad media de tesorería – Saldo medio proveedores

En términos generales, el FM debe ser positivo, pero la cantidad exacta que necesita una empresa depende del PMM y la rotación:

• Si el PMM es alto: + FM
• Si el PMM es alto y la rotación es baja: FMN alto

Rotación = Flujo / Saldo medio

• Rotación de aprovisionamiento: Consumo de materias primas / Saldo medio existencias de materias primas
• Rotación de fabricación: Coste de fabricación / Saldo medio de productos en curso
• Rotación de ventas: Consumo de materias primas + Gastos de fabricación + Otros costes / Saldo de productos acabados
• Rotación de cobros: Ventas / Saldo medio de clientes
• Rotación de pagos: Compras (aprovisionamientos) / Saldo medio de proveedores

Viabilidad económica: el umbral de rentabilidad

El umbral de rentabilidad es una herramienta que permite conocer la cantidad mínima de producto que debe vender una empresa para comenzar a obtener beneficios. Para calcularlo, se deben tener en cuenta los costes fijos, los costes variables y el precio de venta del producto.

Viabilidad financiera

Para determinar la viabilidad financiera de una empresa, se deben realizar las siguientes acciones:

• Previsión de necesidades: Detallar y cuantificar los recursos necesarios para iniciar la nueva actividad en el plan de inversiones.
• Cuantificación de la financiación necesaria: Determinar el tipo de fuente de financiación (pública o privada) y las previsiones anuales.
• Balance de previsión: Mostrar la estructura patrimonial de la empresa y la correspondencia entre inversión y financiación.
• Resultado del ejercicio: Prever los resultados esperados a lo largo de varios periodos.
• Presupuesto de tesorería: Prever los flujos de pagos y cobros esperados y determinar la posición de tesorería de la empresa en cada momento.
• Rentabilidad del proyecto: Determinar la rentabilidad esperada del proyecto mediante los métodos de plazo de recuperación, VAN y TIR.

La memoria del proyecto empresarial

La memoria del proyecto empresarial es un documento que describe y justifica el proyecto de iniciativa empresarial, y es fundamental para dar a conocer sus características e informar a las partes interesadas.

Estructura general:

1. Introducción y presentación del proyecto empresarial
2. Promotores del proyecto
3. Forma jurídica y órganos de gobierno de la empresa
4. Localización y situación
5. Estudio de mercado
6. Análisis de las áreas de funcionamiento
7. Plan de inversión y de financiación
8. Calendario de los pasos para la creación de la empresa
9. Descripción de los trámites documentales y administrativos necesarios
10. Comentarios globales sobre el proyecto como conclusión

Elección de la forma jurídica

La elección de la forma jurídica es una decisión importante, ya que determina los derechos y obligaciones de la empresa. Los factores que condicionan la elección son:

• Capital inicial
• Número de promotores
• Responsabilidad
• Fiscalidad
• Gastos de constitución

Los trámites de constitución

: una vez decidido el tipo de forma jurídica es necesario planificar el proceso de trámites administrativos y documentales necesarios para completar la constitución formal de la empresa: 1. Certficació negativa del nombre de la sociedad: seleccionar la denominación para la empresa y comprobar mediante un trámite en el registro mercantil, que no hay ninguna empresa con el mismo nombre. 2.Atorament de la escritura pública de cosntitució: se redactan los estatutos que regirán la empresa y los pactos que determinarán las relaciones entre los socios, ante un notario. 3. trámites ante Hacienda: se solicita el número de identificación fiscal NIF se hace una declaración censal conforme sa iniciado la actividad de la empresa se da arriba impuesto sobre actividades económicas IAE y se legalizan los libros oficioals obligatorios. 4. trámites SS: inscripción empresa en el registro SSes comunica linici de la actividad y se hacen los tramites para inscribir a los trabajadores contratados. 5. Tramites ante ayuntamiento: solicitud de licencia dactivitat como autorizacion para iniciarla y la solicitud para hacer obras si se enano de hacer.