1. El Concepto del Dinero

1.1. Evolución del Dinero

– El Trueque: Primer tipo de intercambio. Presentaba problemas como el coste de información y la dificultad para establecer equivalencias de precios. Obligaba a las familias a recurrir al trueque como último recurso.

– El Dinero Mercancía: Debía ser generalmente aceptado, divisible, fácilmente transportable, duradero y con un valor estable. Superó las limitaciones del trueque.

– Dinero Papel: El dinero se convierte en un bien de cambio. El patrón oro fue un sistema característico de tipo de cambio fijo que ajustaba automáticamente los desequilibrios en las balanzas de pagos.

1.2. Conceptos y Funciones del Dinero

El dinero es cualquier cosa que los miembros de una comunidad estén dispuestos a aceptar como pago de bienes y deudas.

Características del Dinero:

• Es una mercancía que no se consume.
• Sujeto a la ley de la oferta y la demanda.
• No forma parte de la riqueza nacional.
• No es bueno ni malo, moral o inmoral.
• Es un simple instrumento de cambio.

Funciones del Dinero:

• Unidad de Cuenta: Sirve como medida de valor para calcular el precio de bienes y servicios.
• Depósito de Valor: Permite mantener el patrimonio de los agentes económicos.
• Medio de Cambio o Pago: Facilita las transacciones comerciales.

2. El Sistema Financiero y Bancario

Las entidades financieras canalizan el ahorro hacia la inversión, la transmisión del excedente y la financiación de actividades productivas, comerciales y bancarias.

2.1. Tipos de Entidades

– Los Bancos: Empresas grandes con ámbito global. Realizan operaciones pasivas (depósitos) y activas (concesión de créditos).

– Las Cajas de Ahorro: Se diferencian de los bancos privados por su carácter no lucrativo y su enfoque social.

– El Sistema Bancario: Formado por el Banco de España, la banca privada y las cajas de ahorro. Es el encargado de proveer de dinero al resto de bancos y tiene la capacidad de crear dinero. El Ministerio de Economía y Hacienda no tiene esta capacidad.

2.2. Entidades Financieras

Los intermediarios financieros actúan como mediadores entre prestatarios y ahorradores. Se clasifican en:

• Intermediarios Financieros Bancarios: Banco Central, bancos comerciales y otras instituciones.
• Intermediarios Financieros de Crédito: Sociedades de crédito hipotecario y entidades especializadas en leasing y factoring.
• Otros Intermediarios Financieros: Compañías de seguros, etc.

2.3. Activos Financieros

Los activos financieros se adquieren en los mercados bursátiles.

– Activos de Renta Fija: Tienen un vencimiento fijo y ofrecen un interés o rentabilidad fija.

– Activos de Renta Variable: Ejemplo: acciones de sociedades anónimas. Tienen un plazo de vencimiento ilimitado o no lo tienen.

3. El Banco de España

El Banco de España proporciona dinero a los bancos, concede préstamos y forma parte del Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC).

Funciones del Banco de España:

• Definir y Ejecutar la Política Monetaria: Controlar la inflación.
• Ejecutar la Política Cambiaria: Establecer las divisas entre monedas.
• Promover el Buen Funcionamiento del Sistema de Pagos: Controlar exportaciones e importaciones.
• Emitir los Billetes de Curso Legal.

Funciones Adicionales:

• Poseer y gestionar las reservas de divisas.
• Conceder préstamos a otras entidades bancarias y al sector público.
• Supervisar la solvencia y actuación de las entidades de crédito.
• Promover el funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero.
• Poner en circulación la moneda metálica.
• Asesorar al Gobierno, elaborar y publicar estadísticas.

Operaciones del Banco de España:

– Operaciones Activas: Control y centralización de reservas de divisas, concesión de préstamos al sistema bancario y al sector público.

– Operaciones Pasivas: Emisión de dinero en régimen de monopolio y aceptación de depósitos de las entidades financieras.