Origen del Dinero

En la antigüedad, se utilizaba el trueque como forma de intercambio para satisfacer las necesidades. Una economía de trueque es aquella en la que no existe ningún medio de pago comúnmente aceptado. Los bienes se intercambian directamente por otros bienes.

A medida que aumentaban los poblados y surgían nuevos productos, ya no resultaba tan fácil ponerse de acuerdo a la hora de realizar las transacciones, se hizo necesario una forma diferente de llevarlas a cabo. Se necesitaban bienes que:

• Tuvieran un valor estable.
• Se pudieran conservar sin echarse a perder.
• Fueran divisibles en partes más pequeñas, ya que a la hora de pagar, todos los bienes no valen lo mismo.

En la actualidad, las monedas y billetes tienen poco valor en sí mismos y adquieren valor como medio de cambio gracias a la aceptación general del público y al respaldo legal que poseen.

Definición y Funciones del Dinero

El dinero se define como todo medio de cambio y de pago de general aceptación.

Funciones del Dinero:

• Medio de cambio: Intermediario que facilita el comercio y la especialización en la producción.
• Unidad de cuenta: Permite medir el valor de los bienes y servicios.
• Depósito de valor: Medio para mantener la riqueza. Permite ahorrar.
• Patrón de pago diferido: Los pagos que han de efectuarse en el futuro generalmente se especifican en dinero.

El Dinero en la Actualidad

En las transacciones que realizamos todos los días no siempre utilizamos las monedas y billetes para efectuar nuestros pagos, también empleamos los cheques y otros medios de aceptación general.

Diferencia de los tipos de dinero:

• Dinero legal: Está constituido por los billetes y las monedas de curso legal, emitidas por la institución monetaria competente.
• Dinero bancario: Lo constituyen los depósitos, a la vista, mantenidos por el público en las entidades financieras. Son totalmente líquidas, ya que se puede disponer de su importe en cualquier momento mediante cheques. Denominadas cuentas corrientes.
• Cuasidinero: Formado por un conjunto de activos financieros que cumplen la función de medio de pago. Por ejemplo, los depósitos a plazo, los bonos y los pagarés, etc. .

En el sistema actual, el dinero no tiene ningún respaldo en términos de metales preciosos. El valor del actual dinero papel descansa en la confianza de cada individuo de que será aceptado por los demás como medio de pago. Un depósito bancario es un dinero pagaré o una deuda de un banco, que entregará al depositante dinero de curso legal siempre que lo solicite. Es un medio de pago ya que la gente está dispuesta a aceptar cheques como pago.

Agregados Monetarios

Para cuantificar la cantidad de dinero u oferta monetaria existente en la zona euro, podemos utilizar diferentes agregados monetarios dependiendo de las partidas que incluyamos en los mismos y de su grado de liquidez:

• M1: Efectivo en manos del público + depósitos a la vista.
• M2: M1 + depósitos de ahorro.
• M3: M2 + depósitos a plazo.
• M4: M3 + cuasidinero.

Una parte importante de los ahorros de los ciudadanos se mantiene en las entidades bancarias en forma de depósitos. Estos depósitos son fácilmente convertibles en dinero líquido.

El Precio del Dinero

El tipo de interés supone un coste financiero para aquel que solicita dinero, mientras que supone un ingreso financiero para el que presta el dinero. Como cualquier mercado, en el de dinero, si aumenta su oferta, su precio descenderá. Por el contrario, si la cantidad de dinero disminuye, el tipo de interés subirá. El tipo de interés se expresa en tanto por ciento.

Además, el tipo de interés debe compensar a quien lo recibe por varias razones:

• Renunciar al consumo durante la duración del préstamo.
• Asumir un riesgo, ya que siempre existe la posibilidad, aunque sea mínima, de no recuperar la totalidad del dinero prestado.
• La posible pérdida del poder adquisitivo del dinero producido por la subida de los precios durante el periodo de duración del préstamo.

Tipos de Interés:

• Fijos: Es aquel que se mantiene constante durante toda la vida del préstamo.
• Variables: Se actualiza y revisa en el plazo establecido con la entidad financiera.
• Mixtos: Mantiene un tipo fijo durante el primer año del préstamo y el resto del tiempo hasta su cancelación, es variable.

El Euribor:

Es el tipo al que las entidades financieras se prestan entre sí en el mercado interbancario del Euro. Cuando se habla de un préstamo con un tipo de interés variable se hace referencia a Euribor + un porcentaje.

T.A.E. (Tasa Anual Equivalente):

Fórmula de cálculo mediante la cual se transforman las condiciones financieras aplicadas a un préstamo, a su equivalente anual, cualquiera que sea su forma de liquidación. Si nuestro préstamo está sujeto a interés variable, implicará un interés nominal diferente cada año. Entonces el TAE solo nos serviría para conocer el interés nominal proporcional del primer año.

Factores que intervienen en el precio del dinero:

• Riesgo: Cuanto más riesgo de que el dinero prestado no se recupere por impago o retraso, se exigirá un tipo de interés más alto.
• Liquidez: Cuanto más difícil sea recuperar el dinero prestado, menos tipo de interés se exigirá.
• Plazo: Cuanto más largo sea el periodo en el que se devolverá el dinero, mayor tipo de interés se exigirá.