Sistema Financiero y Bancario

Definición de Economía

La economía es una ciencia en la cual se administran recursos escasos y limitados, frente a necesidades ilimitadas, con el fin de decidir qué, cómo y para quién producir.

El Mercado

Es un conjunto de mecanismos mediante los cuales los compradores y vendedores de un bien o servicio están en contacto para comerciarlo.

Mercado Financiero

Corresponde al mercado en que se oferta y se demanda dinero, instrumentos de crédito y acciones al momento de su emisión (mercado primario) o en sus posteriores etapas de intermediación financiera (mercado secundario).

Sistemas Financieros

Es el conjunto de mecanismos de financiación a través de los que se ponen en contacto ahorradores e inversores, y que permiten compatibilizar las preferencias y las necesidades de unos y otros en cuanto a importe, plazo, rentabilidad y riesgo.

La Intermediación Financiera

Entendido como el proceso de la actividad comercial consistente en transferir fondos desde las familias que se constituyen como los ahorrantes (o prestamistas) a las empresas, que se constituyen como los inversionistas (o prestatarios).

Financiamiento Directo

Obteniendo fondos directamente de las familias, las empresas emiten y venden instrumentos financieros que, constituyen activos para las familias y pasivos para las empresas.

Financiamiento Indirecto

El Financiamiento Indirecto surge como resultado de la Intermediación Financiera. Los intermediarios financieros (Bancos, AFP, Compañías de Seguros etc.) canalizan los fondos de todos los ahorrantes a los distintos agentes económicos (familias, empresas, gobierno).

¿Qué es un Banco?

De acuerdo al Artículo 40 de la Ley General de Bancos, un banco es toda sociedad anónima especial que, autorizada en la forma indicada por dicho cuerpo legal «se dedique a captar o recibir en forma habitual dinero o fondos del público, con el objeto de darlos en préstamo, descontar documentos, realizar inversiones, proceder a la intermediación financiera, hacer rentar estos dineros y, en general, realizar toda otra operación que la ley le permita.

SBIF

La supervisión y fiscalización de los bancos es realizada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

Definiciones del Dinero

El dinero es un activo, que es parte de la riqueza financiera de las personas y las empresas, y es ampliamente usado para hacer transacciones.

Funciones del Dinero

1. Medio de pago: referida a su característica básica que se puede usar para realizar transacciones, los bienes y servicios se cambian por dinero. (aceptación general)
2. Unidad de cuenta: significa que los precios de los bienes se expresan en términos de dinero. (homogeneidad) El dinero no es la única unidad de cuenta, la U.F. es una unidad de cuenta indexada al nivel de precios.
3. Depósito de valor: el dinero se puede usar para acumular activos, puede ser usado para ahorrar y permitir transferir recursos hacia el futuro. La característica esencial del dinero como depósito de valor es la liquidez.

El Proceso de Creación de Dinero Bancario

Para analizar el proceso de creación de dinero bancario, debemos formular los siguientes supuestos:

1. El sistema bancario se encuentra en equilibrio, y existen distintos bancos comerciales.
2. El Banco Central obliga a los bancos comerciales a mantener un coeficiente legal de reservas, como un porcentaje de sus depósitos.
3. Los bancos comerciales buscan maximizar su beneficio, no mantendrán recursos ociosos y otorgarán créditos hasta el límite que les permita el coeficiente de reserva legal.
4. El proceso de creación de dinero se desarrolla integralmente dentro del sistema financiero bancario, no hay filtraciones de dinero en efectivo hacia el público.

Los Objetivos de la Autonomía, una Visión Económica

1. Estabilidad de la moneda
2. Normal funcionamiento de los pagos internos
3. Normal funcionamiento de los pagos externos

Funciones del Banco Central de Chile

1. Emisión: El Banco Central tiene la potestad exclusiva para emitir billetes y acuñar monedas.
2. Regulación de la cantidad de dinero en circulación y de crédito: El Banco Central puede abrir líneas de crédito, otorgar refinanciamiento y descontar y redescontar documentos negociables en moneda nacional o extranjera, a las empresas bancarias y sociedades financieras.
3. Funciones del Banco como agente fiscal: El Banco Central, a solicitud del Ministro de Hacienda, puede actuar como agente fiscal en la contratación de créditos externos e internos y en aquellas operaciones que sean compatibles con las finalidades de la institución.

Inflación

Proceso sostenido y permanente de alza del nivel general de precios, lo que implica la baja en el poder comprador del dinero.

Tasas de Interés

Debemos distinguir entre:

• Tasa de interés nominal: indica cuánto dinero adicional se recibirá (o pagará) en el futuro como resultado del ahorro.
• Tasa de interés real: considera el efecto de la inflación.

OMA: Operaciones de Mercado Abierto

Corresponde a la compraventa por parte de un banco central de títulos del Estado para influir en las reservas bancarias, en la oferta monetaria y en las tasas de interés.

Tasa de Encaje

Recordemos que el encaje es un Sistema de depósito obligatorio para los fondos de inversión de los bancos, siendo la tasa de encaje el porcentaje de reservas que deben mantener para resguardo de los ahorrantes.

Tasa de Descuento

Tasa a la cual el Banco Central le presta a los Banco Comerciales para cubrir su escasez de reservas.