Opciones de Financiamiento

Capital propio y de cercanos

Al iniciar un negocio, la opción más sencilla suele ser utilizar capital propio o de personas cercanas (familia, amigos, etc.). En etapas tempranas, puede ser difícil obtener capital de terceros sin una base de confianza o resultados demostrables.

Financiamiento de terceros

Dependiendo de la etapa del negocio, existen diversas opciones de financiamiento de terceros. Los cuatro puntos clave a considerar al solicitar financiamiento son:

• El negocio: Descripción clara y concisa del negocio.
• El producto o servicio: Características diferenciadoras y valor agregado.
• La oportunidad: Demanda estimada y potencial de crecimiento.
• El equipo gestor: Experiencia, ética y confianza que inspira.

Como consejos prácticos, se recomienda incluir el plan de escalabilidad, estimaciones de retorno, proyecciones de crecimiento (siendo conservador en las proyecciones) y estrategias de salida para el inversionista.

¿Insuficiencia de capital de trabajo?

Para una pyme, la forma más sencilla de superar un problema de capital de trabajo es renegociar las condiciones de pago con clientes y proveedores. Otras alternativas incluyen:

• Factoring: «Vender» futuros pagos a una empresa especializada.
• Leasing: Adquirir bienes de capital mediante un formato de arriendo.
• Financiamiento tradicional: Recurrir a bancos u otras instituciones financieras.
• Incorporación de nuevos socios: Un proceso que puede tardar alrededor de 6 meses.

Organización del Flujo de Caja

Se recomienda planificar el flujo de caja al menos 6 meses por adelantado, considerando márgenes de variación. Esto permite anticipar posibles faltas de flujo y buscar soluciones con tiempo. Actualizar el flujo de caja diariamente, incluso en una simple hoja de cálculo, proporciona una visión clara de los ingresos y egresos a corto plazo.

Capital de Riesgo para Pymes

Toda empresa, en sus diferentes etapas, necesita recursos para crecer, financiar sus operaciones o simplemente subsistir. Existen dos formas principales de obtener financiamiento: deuda o capital.

El financiamiento vía deuda, para pymes, generalmente se refiere a productos bancarios como líneas de sobregiro, líneas de capital de trabajo, leasing, factoring, créditos de consumo o tarjetas de crédito.

El capital de riesgo es una forma de financiamiento vía capital, a través de fondos de inversión para capital de riesgo en expansión. Estos fondos funcionan como los fondos de inversión tradicionales, pero asumen un menor riesgo al contar con el apoyo de instituciones como la Corfo.

Aspectos Clave para la Inversión

Los inversionistas se fijan en tres aspectos cruciales:

1. Historia de la compañía: Resultados históricos y contabilidad ordenada.
2. Perspectivas y oportunidades a futuro: Proyectos futuros y justificación de la inversión.
3. Equipo gestor: Confianza y experiencia del equipo.

Cómo Elegir un Banco para su Pyme

• Servicio en línea: Es fundamental contar con servicios bancarios disponibles las 24 horas del día.
• Incentivos: Evaluar los beneficios a largo plazo, más allá de las ofertas iniciales.

Créditos Bancarios para Pymes

Créditos Comerciales

Son préstamos otorgados por bancos a empresas para cubrir necesidades de capital de trabajo, adquisición de bienes, pago de servicios o refinanciamiento de pasivos.

• Requisitos: Se requiere información detallada sobre las operaciones y flujos de la empresa.

Créditos de Consumo

Son préstamos a corto o mediano plazo para libre disposición, generalmente utilizados para financiar la compra de bienes de consumo o el pago de servicios.

• Requisitos: Varían según el banco, que evalúa la capacidad de pago del solicitante.
• Gastos asociados: Impuesto de timbres y estampillas, gastos notariales, gastos de garantías y primas de seguros (opcionales).