El Sistema Financiero Español

Productos Financieros

Los productos financieros se clasifican en función de su naturaleza y características:

Productos Bancarios

• Pasivo: Ofrecen una forma segura de invertir dinero a corto plazo, como las cuentas de ahorro.
• Activo: Las instituciones financieras financian a empresas y particulares a través de préstamos y créditos.

Productos de Renta

• Renta Fija: Generan intereses fijos, como los bonos.
• Renta Variable: Las ganancias dependen del beneficio de las empresas, como las acciones.

Otros Productos

• Planes de pensiones

Características de los productos financieros:

• Rentabilidad
• Riesgo
• Liquidez

Mercados Financieros

Los mercados financieros son mecanismos que permiten el intercambio de productos financieros y la determinación de su precio a través del interés.

Funciones Principales

• Conectar a los agentes que intervienen en el mercado.
• Fijar el precio de los activos.
• Proporcionar liquidez a los activos.
• Reducir plazos y costes de transacción.

Tipos de Mercados Financieros

Según Vencimiento

• Mercado Monetario: Activos financieros a corto plazo.
• Mercado de Capitales: Activos financieros a medio y largo plazo.

Según Momento de Vida de los Activos

• Mercado Primario: Se emiten nuevos activos financieros.
• Mercado Secundario: Se intercambian activos financieros ya existentes.

Intermediarios Financieros

Los intermediarios financieros facilitan la conexión entre las unidades con superávit y déficit de fondos, con el objetivo de:

• Reducir los costes de financiación.
• Transformar los productos financieros para hacerlos más atractivos.

Tipos de Intermediarios

• Bancarios: Operan con productos de activo y pasivo (ej. bancos).
• No Bancarios: Solo operan con productos de activo (ej. sociedades de crédito).

Características de la Cuenta Corriente

• Disposición inmediata: Se puede acceder al dinero sin previo aviso (con excepciones).
• Gestión de cobros y pagos: La entidad realiza las operaciones encargadas por el cliente.
• Apertura sencilla: Pocos requisitos para abrir una cuenta.
• Cheques y tarjetas: Posibilidad de solicitar cheques y tarjetas asociadas.
• Remuneración escasa: Los intereses generados son mínimos.
• Extracto bancario: Información mensual sobre los movimientos de la cuenta.

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP)

La DGSFP regula las entidades de seguros y gestoras de fondos de pensiones en España.

Funciones

• Controlar el acceso a la actividad aseguradora.
• Supervisar e inspeccionar las actividades de las entidades.
• Controlar la solvencia de las compañías.
• Atender reclamaciones y quejas de los asegurados.

La DGSFP depende del Ministerio de Economía.

Tipos de Compañías Privadas Tuteladas por la DGSFP

• Sociedades Anónimas de Seguros: Objetivo de proporcionar el máximo beneficio al asegurado.
• Mutuas de Seguros: Entidades sin ánimo de lucro que ofrecen cobertura ante riesgos.
• Cooperativas de Seguros: Personas asociadas para satisfacer necesidades económicas y sociales.
• Mutualidades de Previsión Social: Carácter complementario a la Seguridad Social.
• Gestoras de Fondos de Pensiones: Administran los fondos de pensiones para complementar la jubilación.

Préstamos

Un préstamo es una operación financiera en la que una entidad entrega dinero a un cliente, quien lo devuelve con intereses.

Tipos de Préstamos

• Préstamos al consumo: Destinados a particulares.
• Préstamos a la inversión: Destinados a empresas.

Características

• Formalización mediante póliza con información detallada (importe, TIN, TAE, cuotas, comisiones, duración).
• Comisiones y gastos (apertura, formalización, modificaciones).
• Sistema de amortización (reembolso único, cuotas constantes).

Sistemas de Amortización

Los sistemas de amortización más utilizados son:

• Reembolso único de capital e intereses.
• Reembolso único de capital y pago periódico de intereses.
• Sistema de cuotas constantes (el más común).