Activo No Corriente o Inmovilizado

Comprende los elementos del patrimonio destinados a servir de forma duradera en la actividad de la empresa.

Valoración Inicial

• Coste histórico (genérico – Marco conceptual del PGC)
• Elementos de Activo: Coste de producción o precio de adquisición
• Elementos de Pasivo: Valor que corresponda a la contrapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda o, en su caso, la cantidad de efectivo y otros activos líquidos equivalentes (ver tema de Tesorería) que se espere entregar para liquidar la deuda.

Precio de Adquisición: Precio factura más gastos inherentes a la operación.

• Precio según proveedor
• + Gastos necesarios compra
• + Impuestos indirectos no deducibles
• + Gastos para la instalación (si es inmovilizado material)
• – Descuentos en factura

Además, hay que incluir: gastos financieros devengados por la deuda que financia la adquisición, siempre que se cumplan determinadas condiciones.

Coste de Producción: Precio de adquisición de MMPP y materiales consumibles, costes directos e imputación razonable de GGF.

Valoración Posterior: Pérdidas de Valor del Inmovilizado No Financiero

• Amortización: Registro sistemático de la depreciación irreversible por: consumo, uso y obsolescencia.
• Deterioro: Registro no sistemático de las depreciaciones reversibles como consecuencia de la disminución del valor de mercado.
• Pérdidas: Registro no sistemático de las pérdidas irreversibles distintas de la amortización: ej. siniestros, expropiaciones, etc.

Amortización: Definiciones y Conceptos Previos

• Base amortizable: Precio de adquisición menos valor residual (si es significativo).
• Valor residual: Recuperación de parte del precio de adquisición una vez finalizada la vida útil del bien.
• Vida útil: Período durante el que se espera obtener de forma normal ingresos por parte del elemento.
• Método de amortización: Cualquier fórmula de imputación que reparta el coste de manera sistemática en los años de vida útil del elemento: lineal, progresivo, degresivo, número de horas de trabajo, número de unidades producidas, etc.
• Depreciación: Disminución irreversible del valor del inmovilizado por el transcurso del tiempo, uso, obsolescencia, etc. (derivado del funcionamiento).
• Agotamiento: Disminución de la cantidad de un elemento de inmovilizado (consumo del bien como, por ejemplo, una cantera), que pasa a ser parte del activo corriente.

Las causas de la depreciación se dividen de la siguiente forma:

Causas Técnicas

• Depreciación física: Se produce por el paso del tiempo independientemente del uso: oxidación, deterioro…
• Depreciación funcional: Se produce por el uso: desgaste por la utilización…

Causas Económicas: Envejecimiento económico u obsolescencia

• Innovaciones
• Cambio en la demanda de los productos
• Cambio en la normativa
• Rápido avance de la tecnología en el ámbito de actuación de la empresa
• Impacto ambiental de la actividad de la Empresa

Funciones de la Amortización

Proceso Económico

• El objetivo económico de la amortización es el registro del consumo o pérdida de valor por este concepto del elemento.
• El activo fijo es un gasto anticipado, ya que se consume en varios ejercicios (vida útil) que es recuperado a través de la venta de los productos.

Proceso Financiero

• El objetivo financiero de la amortización es la recuperación de la fuente de financiación original del elemento.
• Las empresas necesitan que, al finalizar la vida útil del elemento, se haya recuperado la financiación mediante la que se realizó la inversión originaria para poder reponer dicho elemento. Los tres tipos de financiación y su forma de actuar con relación a la amortización son:

• Fondos propios: Fuentes de financiación permanentes.
• Endeudamiento: Fuentes de financiación transitorias, pero reponibles.
• Subvenciones en capital: Fuentes de financiación transitorias, pero no reponibles, solo financian el elemento original, ya que anulan el proceso financiero de la amortización.

Cuando hay Deterioro de Valor

Al cierre:

• Se deberá comparar el valor contable de un elemento de inmovilizado con su importe recuperable, que es el mayor entre el valor razonable menos gastos de venta y el valor en uso.
• Deterioro si el Valor Contable > Valor o importe recuperable.

(*) La reversión del deterioro tendrá como límite el valor contable del inmovilizado que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

VALOR CONTABLE O EN LIBROS: Importe neto por el que un activo o un pasivo se encuentra registrado en balance una vez deducida, en el caso de los activos, su amortización acumulada y cualquier corrección valorativa por deterioro que se haya registrado.

VALOR RAZONABLE: Importe por el que puede ser adquirido un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transacción en condiciones de independencia mutua. Indicadores de referencia:

• Valor de mercado fiable. La mejor opción es la cotización en un mercado activo que deberá cumplir algunos condicionantes.
• Modelos y técnicas de valoración/estimación fiables si no existe mercado activo.
• Por su coste amortizado o por el coste histórico (minorado por las reducciones de valor correspondientes), cuando no se pueda determinar por los otros dos indicadores de forma fiable.

VALOR EN USO: Valor actual de los flujos de efectivo estimados, actualizados a un tipo de interés razonable.

Inmovilizado Intangible (SB. 20)

Definición y Características

• Elementos intangibles propiedad de la sociedad; no tienen sustancia física.
• Forman parte de los elementos utilizados en la actividad productiva permanente.
• Duración superior al año, y no se destinan a la venta, sino a ser usados en la actividad principal.
• Están sujetos a pérdidas de tres tipos: amortizaciones, deterioro de valor y pérdidas.
• Valoración inicial: Coste histórico (precio de adquisición o coste de producción).
• Valoración posterior: Valor contable (Coste histórico menos correcciones valorativas (amortización y deterioro)).

Criterio de Identificabilidad

Para el reconocimiento inicial de un inmovilizado de naturaleza intangible, es preciso que, además de cumplir la definición de activo y los criterios de registro o reconocimiento contable contenidos en el Marco Conceptual de la Contabilidad, cumpla el criterio de identificabilidad, para ello es necesario que cumpla alguno de estos dos requisitos:

• Susceptible de ser separado de la empresa y vendido, cedido, entregado para su explotación, arrendado o intercambiado.
• Surja como consecuencia de derechos legales o contractuales.

Vida Útil

El PGC considera que la vida útil de un activo intangible puede ser definida o indefinida.

• Vida útil definida: Se conoce su vida útil, lo que permite aplicar la amortización anual al activo.
• Vida útil indefinida: Cuando, una vez analizados todos los factores que le afectan, no se pueda prever el periodo durante el cual se espera que dicho activo sea rentable para la empresa. No es lo mismo que vida útil ilimitada (supondría tener activos cuya vida útil nunca terminaría, lo cual no es posible). La vida útil indefinida supone la no amortización del elemento en cuestión, hasta que se conozca la vida útil. Al cierre: analizar si existen hechos que permitan fijar su vida útil o no.

Se permite la ACTIVACIÓN DE LOS GASTOS, cuando se cumplan dos requisitos: (en caso de no cumplirse, quedarían como gastos del ejercicio)

• Estar específicamente individualizados por proyectos y su coste claramente establecido para que pueda ser distribuido en el tiempo.
• Tener motivos fundados del éxito técnico y de la rentabilidad económico-comercial del proyecto o proyectos de que se trate.

Importe de los gastos (200) Investigación y/o (201) Desarrollo a (730) Trabajos realizados para el II

CONCESIONES ADMINISTRATIVAS: Se amortizan en el plazo de concesión.

PROPIEDAD INDUSTRIAL: Se amortiza en el plazo de uso.

La propiedad industrial puede tener dos orígenes diferentes y, en función de esto, su valoración inicial será diferente:

1. Que haya comprado el derecho de uso de esa patente → valoración inicial (Precio de adquisición).
2. Que la compañía haya llegado a obtener una fórmula y lo patente.
   • Procede de investigación → valoración inicial (El coste de patentarlo e inscribirlo en el registro. En balance aparecerá investigación (200) y también la patente (203)).
   • Desarrollo → Valor contable* del desarrollo + coste de registro de la patente (en su caso).

FONDO DE COMERCIO: Exceso del precio pagado en la compra de una sociedad, con relación a su valor contable, imputable a elementos de naturaleza intangible: clientela, nombre de la empresa, situación estratégica, etc. Solo se podrá contabilizar si: se ha producido una adquisición onerosa y si es positivo.

Ese sobreprecio se origina como consecuencia de un conjunto de activos inmateriales como: la cartera de clientes, el prestigio de la empresa, su situación geográfica, que hacen que, en vez de pagar lo que vale contablemente la empresa (Activo Real – Pasivo exigible), se pague un sobreprecio.

Instrumentos Financieros

INSTRUMENTO FINANCIERO: Es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de patrimonio en otra empresa.

De ésta definición se deduce: a) El carácter contractual entre dos o más partes. b) El efecto simétrico en el patrimonio de las empresas participantes.

ACTIVO FINANCIERO: Cualquier activo que sea: dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de otra empresa, o suponga un derecho contractual a recibir efectivo (p.e. cuenta a cobrar) u otro activo financiero o a intercambiar activos/pasivos en condiciones favorables. Se incluyen como activos financieros los siguientes:

• Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (explicado en CF-I)
• Créditos por operaciones comerciales: clientes y deudores (explicado en CF-I) → Instrumentos de patrimonio de otras empresas: acciones y valores representativos de deuda adquiridos: obligaciones y bonos.
• Créditos a terceros: como préstamos y créditos financieros concedidos (próximo tema)
• Otros activos financieros…

Instrumentos de patrimonio (Acciones)

• Participaciones en el capital de otra sociedad que puede ser: del grupo (más del 50% de participación), asociada (desde un 20%) o terceros (participación inferior a lo establecido con anterioridad).
• Rentabilidad variable y no asegurada, ya que depende de los resultados de la sociedad y de las decisiones de los órganos de gobierno (su denominación es, por este motivo, Valores de renta variable).

Valores representativos de deuda (Títulos: Obligaciones, bonos…)

• Títulos de reconocimiento de deuda: representan una participación en una deuda (obligaciones, bonos, pagarés, etc.).
• Rentabilidad fija y asegurada por contrato (su denominación es, por este motivo, también se vienen denominando Valores de renta fija).

VALOR DE LAS ACCIONES Y LOS VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDAS

1. Valor nominal (VN): Lo lleva el título estampado y corresponde a una parte alícuota del capital social de la compañía (en el caso de las acciones) o del empréstito emitido (para VRD). Al representar las acciones y los VRD una fracción del capital social o de un empréstito, respectivamente, no pueden existir acciones o VRD sin valor nominal de referencia.
2. Valor de emisión (VE): Precio de venta de las acciones y/o VRD en el mercado primario. El valor de emisión puede ser a la par (VE = VN), sobre la par (VE > VN). Y, sólo en el caso de VRD, también podría ser bajo la par (VE inferior al nominal, es decir, bajo la par).
3. Valor bursátil o de cotización (VC): Constituido por el precio que alcanzan los títulos en los mercados secundarios organizados, por las actuaciones de la oferta y la demanda. Las subidas o descensos en las cotizaciones se suelen expresar en enteros o porcentajes sobre el valor nominal.
4. Valor teórico de las acciones (Vt): También denominado valor en libros y se obtiene del balance de situación y es el valor del patrimonio de la empresa que pertenece al accionista. Vt = PN / n° acciones.
5. Valor de reembolso de VRD (VR): Importe total a devolver en el momento de amortización de las obligaciones. Suma del valor nominal de los títulos de deuda + interés implícito.

VALOR RAZONABLE → Importe por el cual puede ser adquirido un activo o liquidado un pasivo, entre dos partes (comprador-vendedor) siempre que se cumpla que: ambas partes estarían interesadas en realizar la transacción; se encuentran debidamente informadas de los precios en el mercado; dicha transacción se realiza en condiciones de independencia mutua.

COSTE AMORTIZADO → Valoración Inicial del Activo Financiero (-) reembolsos de principal que se hubieran producido (+/-) parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento (-) cualquier reducción de valor que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor (esto último solo para el caso de los activos financieros).

COSTE HISTÓRICO → Precio de adquisición, que en el caso de Activos financieros, supone: Precio de la transacción (contraprestación entregada a cambio de adquirir el activo (importe efectivo o partidas equivalentes pagadas o pendientes de pago)) más costes de transacción, como gastos atribuibles directamente relacionados con la adquisición del activo.

Se hace necesario diferenciar, respecto a los intereses devengados, entre:

• Intereses devengados explícitos: Rentabilidad externa por pago de intereses.
• Intereses devengados implícitos: Rentabilidad interna del préstamo que vendrá determinada por la diferencia entre valor inicial de la inversión y el valor recuperación a la finalización de la misma.

Autofinanciación

Dos tipos de AUTOFINANCIACIÓN:

• De enriquecimiento: formada por reservas y resultados (pendientes o no de aplicar).
• De mantenimiento: fondos destinados a mantener intacto el patrimonio: amortización, deterioros de valor y provisiones para riesgos y gastos.

Patrimonio Neto

Desde el punto de vista contable, el Patrimonio Neto constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Desde el punto de vista jurídico, el Patrimonio Neto representa la garantía o credencial de la empresa frente a los acreedores para la recuperación de sus créditos.

Implicaciones contables:

• El patrimonio neto sólo es la diferencia entre los activos y los pasivos reconocidos en el balance de situación, por lo que no se define como un elemento autónomo del balance.
• Si aumenta el valor de un activo (o disminuye el valor de un pasivo) se incrementará el valor del patrimonio neto de forma automática.
• Si disminuye el valor de un activo (o aumenta el valor de un pasivo) se reducirá el valor del patrimonio neto de forma automática.

¿Qué incluye el patrimonio?

A) PATRIMONIO NETO

A-1) Fondos propios.

1. Capital.
   1. Capital escriturado. 100,101,102
   2. (Capital no exigido). (103),(104)
2. Prima de emisión. 110
3. Reservas. 112,113,114,119
4. (Acciones y participaciones en patrimonio propias). (108),(109)
5. Resultados de ejercicios anteriores. 120,(121)
6. Otras aportaciones de socios. 118
7. Resultado del ejercicio. 129
8. (Dividendo a cuenta). (557)

A-2) Subvenciones, donaciones y legados recibidos. 130,131,132

A-3) Ajustes en patrimonio neto (en caso de existir).

El CAPITAL es la máxima garantía de los acreedores, por lo que se incluyen cautelas en la legislación que dan lugar a los principios del capital social:

• Principio de determinación
• Principio de integridad
• Principio de desembolso mínimo
• Principio de estabilidad
• Principio de realidad

Capital → dividido en acciones que son partes alícuotas de dicha magnitud.

Acciones → títulos que representan la participación del propietario en una sociedad. Sus valores son (entre otros):

• Valor nominal (VN): valor de la acción.
• Valor de emisión (VE): superior o igual al valor nominal, nunca inferior (emisión bajo la par, prohibida expresamente en la legislación).

Si VE > VN → se genera la “Prima de emisión” por diferencia (VE-VN) ya que Capital Social = N° de acciones x VN.

PRIMA DE EMISIÓN O ASUNCIÓN (110): Aparece en la emisión de acciones, cuando el valor de emisión es superior al valor nominal.

Ejemplo: emisión de 100.000 acciones de valor nominal 10 € y cuyo valor de emisión es de 12 €, por lo que la prima de emisión aportada por los accionistas es de: PE = VE-VN = 12 € – 10 € = 2 €.

La situación en el balance quedaría así:

• Capital social: 100.000 acciones x 10 € = 1.000.000 €
• Prima de emisión: 100.000 acciones x 2 € = 200.000 €

LA RESERVA LEGAL (112) está regulada en la Ley de Sociedades de Capital, donde se establece que, cuando una sociedad obtenga beneficios, un 10% de éstos se destinarán a dotar esta reserva hasta que la misma alcance como mínimo un 20% del capital social.

Ejemplo: Capital social 700.000 € Reserva legal 100.000 € Beneficio ejercicio 150.000 €.

En este caso, la reserva legal debería alcanzar 700.000 € x 20% = 140.000 €, por lo que el 10% del beneficio, es decir, 15.000 € se destinarán a dotar dicha reserva, y sucesivamente con los beneficios de ejercicios posteriores hasta que llegue a 140.000 €.

Características

• Reserva indisponible.
• Se debe utilizar para compensar pérdidas, siempre que no haya otras reservas disponibles.
• Se puede utilizar para ampliaciones de capital, siempre que quede después de la ampliación en el 10% de la nueva cifra de capital.

LAS APORTACIONES DE SOCIOS O PROPIETARIOS (118), son elementos patrimoniales entregados por éstos que:

1. No constituyen una contraprestación por la entrega de bienes o prestación de servicios realizados por la empresa.
2. No tienen naturaleza de pasivo.
3. Incluye las cantidades entregadas por socios o propietarios para la compensación de pérdidas.

SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS: no reintegrables, otorgados por terceros distintos a los socios o propietarios, recibidos por la empresa y contabilizados en el patrimonio neto, hasta su transferencia a pérdidas y ganancias.

Subvenciones reintegrables: Subvenciones concedidas por la administración que hay que devolver, por lo que son un pasivo exigible. No obstante, pueden pasar a ser no reintegrables si se cumplen determinados requisitos.

• (172), (522) Deudas a l/p (c/p) transformables en subv., donaciones y legados.
• (4758) Hacienda Pública acreedora por subvenciones a reintegrar.

Subvenciones no reintegrables: Son financiación a fondo perdido y puede ser de dos tipos:

• Subvenciones no reintegrables a la explotación. Se conceden con el fin de equilibrar la cuenta de pérdidas y ganancias. Son ingresos del ejercicio en el que se conceden (740) Subvenciones donaciones y legados a la explotación.
• Subvenciones no reintegrables en capital. Se conceden para financiar la estructura fija de una empresa, es decir, el inmovilizado.
  • (130)/(131)/(132) La imputación a resultados se hace en función del tipo de elemento financiado con contrapartida a (746)/(747).
  •  No amortizable: en el momento de su baja en inventario o venta.
  •  Amortizable: en proporción a la amortización del elemento financiado.