Incidencias en Registros: Historial negativo en la entidad o denegación de operaciones anteriores.
Sector Económico: Estabilidad del sector, ciclo económico, plazos de cobro y pago, nivel de impagados, concentración de mercado.
Antigüedad de la Empresa: Mayor riesgo en empresas con menos de tres años de vida por falta de historial financiero. Trayectoria y superación de dificultades en empresas con mayor antigüedad.
Visita a las Instalaciones: Modernidad de las instalaciones y profesionalidad de los directivos como indicadores de seguridad.
Análisis Cuantitativo
Activo
Clientes: En empresas comerciales, analizar la concentración de ventas en clientes específicos para evaluar el riesgo.
Inmovilizado: En empresas industriales, evaluar el estado y valor de inmuebles y maquinaria, así como las cargas asociadas.
Fondo de Maniobra: Parte de los recursos permanentes que financian el activo corriente. Una cifra positiva indica mayor relajación de tesorería. Analizar su evolución a lo largo de los ejercicios.
Pasivo
Fondos Propios: Capital social más beneficios no distribuidos. Un ratio bajo (en relación al pasivo total) puede requerir garantías adicionales. Indica la proporción de financiación aportada por socios versus terceros.
Endeudamiento: Estructura del pasivo; proporción de recursos ajenos provenientes de proveedores y entidades financieras.
Central de Información de Riesgos del Banco de España: Permite conocer el nivel de endeudamiento bancario de la empresa.
Cuenta de Explotación
Cifra de Ventas: Analizar su evolución a lo largo de los ejercicios.
Resultado de Explotación: Estudio del margen obtenido por la empresa.
Beneficios: Determinar si provienen del negocio principal o de ingresos extraordinarios.
Cash Flow: Medida de la generación de recursos por la empresa.
Financiación a Largo Plazo (LP)
Préstamos: Capital inicial desembolsado al 100% el primer año, amortizándose hasta cero al final del plazo. Tipos: variables (Euribor + diferencial) y fijos. Costes: comisión de apertura, intereses sobre capital pendiente.
Leasing: Arrendamiento financiero donde la propiedad del bien es del banco. Se pagan cuotas y se contabiliza como inmovilizado financiero. Existe posibilidad de traspaso de la propiedad.
Renting: Alquiler que incluye mantenimiento, seguros, etc. Se contabiliza como gasto. Existe posibilidad de traspaso de la propiedad. Para solicitar financiación, el leasing es preferible al renting, ya que se considera activo fijo.
Financiación a Corto Plazo (CP)
Líneas de Crédito: Generalmente anuales y renovables. Útiles para financiar el circulante. Costes: intereses sobre saldo disponible y comisión de no disposición.
Descuento Comercial: Anticipo de efectos de comercio (letras y pagarés). No libera riesgos hasta el vencimiento.
Factoring: Anticipo del cobro de facturas. Tipos: con recurso (el banco reclama al cliente si no paga) y sin recurso (el banco asume el riesgo).
Confirming: Gestión de pagos a proveedores. Permite aplazar pagos, lo que facilita la negociación con proveedores. El banco garantiza el pago al proveedor.
