El Interés y su Impacto en la Economía

Tipos de Interés

El tipo de interés es el precio del dinero y se expresa en porcentaje (%). Los intereses son la cantidad de dinero que recibe o tiene que pagar una persona por el dinero ahorrado o prestado (se expresa en €).

¿Quién Determina el Tipo de Interés?

Está regulado por el Banco Central Europeo (BCE).

• BCE (bancos centrales nacionales):
  • Emite billetes y monedas.
  • Presta dinero a las grandes entidades financieras bancarias a un tipo de interés (TIPO OFICIAL).
• ENTIDADES BANCARIAS: Se prestan dinero entre ellas a un tipo de interés (EURÍBOR).
• PÚBLICO: Recibe préstamos de las entidades bancarias a un tipo de interés de mercado.

Margen: El margen en el tipo de interés del mercado está en función de la finalidad del préstamo.

La Misión del BCE

Definir y ejecutar la política monetaria de la zona euro.

Objetivo clave: Mantener la estabilidad de precios para que no suban más de un 2%.

Variables de la Política Monetaria (PM)

1. Cantidad de dinero: Inyectando más o menos cantidad de dinero en la economía, controla los precios.
2. Tipos de interés: Marcando el tipo de interés oficial e influyendo en el interés del mercado.

OBJETIVO ÚLTIMO DEL BCE: Inflación por debajo, pero cerca del 2%.

OTROS OBJETIVOS: Crecimiento económico y empleo.

Radiografía del Banco Central Europeo

Creación en Frankfurt siguiendo el Tratado de Ámsterdam en 1998. Competencia para los 19 países de la eurozona y, especialmente, del euro. Mario Draghi (especialmente desde 2011).

Funciones:

• Garantizar la estabilidad de los precios y proteger el valor del euro, sobre todo controlar la inflación.
• Supervisión de instituciones de crédito y sistema bancario.

Otras funciones:

• Prestar dinero a bancos y fijar el interés del préstamo.
• Autorizar la emisión de billetes.

La Relación entre los Tipos de Interés y la Actividad Económica

Política Monetaria Expansiva (estimula la actividad económica): ↑ Cantidad de dinero en circulación. ↓ Tipos de interés. → ↑ Consumo, inversión → ↑ Producción, empleo, precios.

Política Monetaria Contractiva (enfría la economía y disminuye el ritmo de crecimiento): ↑ Tipos de interés, ↓ Cantidad de dinero en circulación. → ↓ Consumo, inversión, ↓ Producción, empleo, precios.

La Inflación

La inflación es el crecimiento generalizado y continuo de los precios de una economía.

Causas de la Inflación

Causas del aumento de precios de los bienes:

1. Aumento de los costes de producción.
2. Aumento de la demanda.
3. Exceso de dinero en circulación.

→ No son excluyentes y se pueden dar de manera simultánea.

1. AUMENTO DE LOS COSTES DE PRODUCCIÓN: Aumentan los costes de producción (precio de los factores productivos, materias primas, salario, energía, etc.) → Los productores aumentan el precio final de los bienes en esa subida para cubrir el aumento de costes de producción → AUMENTA LA INFLACIÓN = INFLACIÓN DE COSTES.
2. AUMENTO DE LA DEMANDA: Demanda de productos > Oferta de productos → Las empresas aumentan el precio de los bienes para que se demande menos y poder satisfacer la demanda. → AUMENTA LA INFLACIÓN = INFLACIÓN DE DEMANDA.
3. EXCESO DE DINERO EN CIRCULACIÓN: → Aumenta la emisión de billetes y monedas. → Aumenta el dinero en circulación. → Las empresas aumentan el precio de los bienes porque saben que la gente tiene más dinero. → AUMENTA LA INFLACIÓN = INFLACIÓN DE DEMANDA.

¿Cómo Combatir la Inflación?

1. INFLACIÓN DE DEMANDA: El BCE aumenta los tipos de interés, disminuye la demanda de dinero para comprar, se fomenta el ahorro y disminuyen los precios.
2. INFLACIÓN DE COSTES: Difícil de controlar porque viene provocada por factores diversos y externos del país (políticos, climáticos, estructurales, etc.) difícilmente controlables.

¿Cómo se Mide la Inflación?

Para medir las variaciones de precios se utilizan los ÍNDICES DE PRECIOS. En España, para medir el nivel general de precios del país se usa → IPC (Índice de Precios al Consumo)

El IPC es una media ponderada de los precios de los bienes que suele consumir por regla general una familia media.

Consecuencias de la Inflación

1. PÉRDIDA DE PODER ADQUISITIVO:
   • El poder adquisitivo es lo que se puede comprar con una cierta cantidad de dinero.
   • Si los precios crecen más rápido que nuestros ingresos, entonces perdemos poder adquisitivo y calidad de vida.
2. INCERTIDUMBRE:
   • Si los precios cambian continuamente no transmiten la información que las familias y empresas necesitan para decidir qué y cuánto consumir o producir.
   • Si hay incertidumbre y una inflación muy alta, se daría mucha inseguridad.
   • Por eso el BCE tiene como objetivo la estabilidad de precios entorno al 2%.

El Mercado de Trabajo y sus Componentes

El mercado de trabajo es aquel en el que las familias ofrecen su mano de obra (física e intelectual) a las empresas demandantes de la misma para la producción de bienes y servicios. A cambio, las familias recibirán un salario por parte de las empresas. En el mercado de trabajo el bien intercambiado es el trabajo y el precio es el salario.

• Familias -> OFRECEN TRABAJO (Oferta laboral).
• Empresas -> DEMANDAN TRABAJO (Demanda laboral).

Clasificación de la Población en Función del Trabajo

1. POBLACIÓN ACTIVA:
   • POBLACIÓN OCUPADA: Personas en edad de trabajar y que tienen trabajo por cuenta propia o ajena.
   • POBLACIÓN PARADA: Personas en edad de trabajar que no tienen trabajo pero desean tenerlo.
2. POBLACIÓN INACTIVA: Personas que no tienen edad de trabajar (<16 años) y aquellos que no buscan trabajo (estudiantes, jubilados, amos/as de casa, personas que no quieren trabajar, …).

El Problema del Desempleo

El desempleo se produce cuando las personas que desean trabajar por un determinado salario son más que las que los empresarios están dispuestos a contratar por ese salario, es decir, hay exceso de oferta.

Principales Problemas del Desempleo

1. Problemas económicos (costes económicos): Supone una pérdida de producción potencial (se produce por debajo de la capacidad del país).
2. Problemas sociales (costes sociales): Supone una pérdida de calidad de vida y autoestima.

La población en paro o desempleada está constituida por las personas que se hallan en condiciones de trabajar y buscan empleo, pero no lo encuentran.

Tipos de Desempleo

Atendiendo a las causas u origen que lo provocan el desempleo puede ser:

• Desempleo Friccional: Es un desempleo voluntario de personas que podrían estar trabajando, pero desean tomarse un tiempo para estudiar, descansar o encontrar un trabajo mejor que el anterior. Supone una situación temporal: cambio de trabajo, primer empleo, estudios…
• Desempleo Estacional: Se debe a la existencia de ciertas actividades que solo requieren mano de obra en determinadas épocas del año. Por ejemplo, turismo o trabajos agrícolas.
• Desempleo Cíclico: Es el que aumenta notablemente durante las épocas de crisis económicas, mientras que en etapas de crecimiento disminuye.
• Desempleo Estructural: Responde a los desajustes entre las características de los trabajadores (cualificación) y las necesidades de los empresarios. Existen sectores en auge y otros en declive.