Evolución Histórica del Dinero
A lo largo de la historia, el dinero ha adoptado diversas formas. Principalmente, se pueden distinguir tres:
1. Dinero Mercancía
El dinero mercancía se refiere a un bien que posee valor intrínseco, además de ser utilizado como medio de intercambio. Su valor como mercancía es equivalente a su valor como medio de cambio. Ejemplos históricos incluyen el ganado, la sal y los metales preciosos.
2. Dinero Papel
El dinero papel consiste en un recibo emitido por el depositario de objetos de valor. Este recibo representa un compromiso de devolución de los bienes depositados. Un ejemplo histórico son los recibos emitidos por los orfebres. En la actualidad, también se considera dinero papel el emitido por los bancos centrales.
3. Dinero Fiduciario
El dinero fiduciario es aquel que se utiliza como medio de cambio debido a la confianza que genera su aceptación generalizada. Dentro de esta categoría, se encuentran el dinero legal y el dinero bancario.
Funciones del Dinero
El dinero cumple tres funciones esenciales en una economía:
- Medio de cambio: Facilita las transacciones al ser universalmente aceptado.
- Depósito de valor: Permite conservar el poder adquisitivo a lo largo del tiempo.
- Unidad de cuenta común: Proporciona una medida estándar para valorar bienes y servicios.
El Interés o Precio del Dinero
El interés, o precio del dinero, es el pago que realiza el prestatario por el uso del capital recibido en préstamo.
Factores que Determinan el Precio del Dinero
Diversos factores influyen en la determinación del tipo de interés:
- Riesgo de la operación: La posibilidad de que el préstamo no sea devuelto implica un mayor tipo de interés. Las características del solicitante son cruciales para evaluar este riesgo.
- Liquidez: La facilidad con la que un activo puede convertirse en dinero efectivo sin perder valor afecta el tipo de interés. Activos más líquidos generalmente tienen menores tipos de interés.
- Duración del préstamo: A mayor duración del préstamo, mayor será el tipo de interés exigido por el prestamista.
Tipos de Dinero Fiduciario
El dinero fiduciario se clasifica en dos categorías:
- Dinero legal: Constituido por los billetes y monedas emitidos por una institución competente, es el que circula físicamente en una economía.
- Dinero bancario: Existe de forma virtual, registrado en soportes contables de las entidades bancarias. Cuando se deposita dinero legal en un banco, este se transforma en dinero bancario. Existen dos tipos principales: depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo.
Los Bancos y la Creación de Dinero Bancario
La actividad bancaria se basa en captar dinero legal de los ahorradores para prestarlo a agentes económicos que necesitan financiación.
Reserva Fraccionaria
La reserva fraccionaria es el porcentaje de los depósitos recibidos que un banco mantiene inactivo para afrontar posibles retiradas de fondos por parte de sus clientes.
Coeficiente Legal de Caja
El coeficiente legal de caja es el porcentaje de dinero que, por imposición del banco central, las entidades del sistema bancario mantienen inactivo para atender las posibles retiradas de dinero de sus clientes y por razones de interés general.
Política Monetaria
La política monetaria es el conjunto de medidas adoptadas por el Banco Central Europeo (BCE) para alcanzar los objetivos de la autoridad monetaria. Estas medidas se implementan mediante la modificación de la cantidad de dinero en circulación y la alteración de los tipos de interés.
El Sistema Financiero
El sistema financiero es una estructura compuesta por intermediarios financieros, regulados por organismos públicos. Su función principal es canalizar el ahorro hacia la financiación del consumo privado, la inversión empresarial y el gasto público.
Activos Financieros
Los activos financieros son títulos que representan un medio para mantener riqueza para sus poseedores y, al mismo tiempo, una obligación para sus emisores.
Intermediarios Financieros
Los intermediarios financieros son instituciones especializadas en la mediación entre ahorradores e inversores. Se clasifican en dos tipos: bancarios y no bancarios.
Intermediarios Financieros Bancarios
Dentro de los intermediarios financieros bancarios, encontramos:
- Banco de España: Actúa como banco de bancos, supervisa las actuaciones de las entidades financieras y ejecuta la política monetaria del BCE. Su financiación se dirige principalmente al sector público y a otras entidades financieras.
- Banca privada: Los bancos comerciales captan fondos del público a través de depósitos y la emisión de títulos de renta fija o variable. Posteriormente, prestan estos fondos a los agentes económicos, manteniendo una parte en efectivo.
- Cajas de ahorro: Se especializan en captar fondos de pequeños ahorradores. Funcionan de manera similar a la banca privada, pero no pueden emitir títulos de renta variable y disfrutan de un tratamiento fiscal más favorable.
- Cooperativas de crédito: Son asociaciones de personas físicas o jurídicas con intereses y necesidades comunes que desarrollan una actividad empresarial específica.