Plan de Inversiones y Financiación de una Empresa

Obtención de Fondos

La obtención de fondos es crucial para cubrir los gastos e inversiones de una empresa. Las fuentes de financiación son las diversas formas que tiene una empresa de conseguir dinero.

Plan Financiero

El plan financiero tiene dos objetivos principales:

• Determinar las inversiones necesarias para la puesta en marcha de la empresa.
• Identificar las fuentes de financiación para llevar a cabo dichas inversiones.

Plan de Inversiones y Gastos Iniciales

Antes de cuantificar la financiación, es necesario identificar las inversiones y gastos iniciales. Para ello, se elabora un plan de inversiones y gastos.

Diferencia entre Gasto e Inversión

• Inversión: Gasto realizado en la compra de un bien o servicio que se espera usar durante un tiempo prolongado y del que se espera obtener un rendimiento.
• Gasto: Compra de un bien o servicio que se consume inmediatamente.

Plan de Inversiones y Gastos

Inversiones

• Bienes materiales o tangibles: Local, mobiliario, maquinaria, equipos, herramientas, vehículos.
• Bienes inmateriales o intangibles: Aplicaciones informáticas, patentes, marcas.

Gastos

• Dinero en efectivo: Publicidad, sueldos y salarios, agua, luz, gas, reparaciones, alquileres, notario, impuestos.
• Stock mínimo necesario.

Plan de Financiación

Fuentes de Financiación

Según el Plazo de Devolución

• A corto plazo: El dinero debe devolverse en un plazo inferior a un año.
• A largo plazo: El dinero debe devolverse en un plazo superior a un año.

Según el Origen

• Externa: Préstamo bancario, aportación de socios.
• Interna: Beneficios que la empresa retiene.

Según la Propiedad o Titularidad

• Propia: Aportación de socios, beneficios no distribuidos.
• Ajena: Préstamo, renting, leasing, factoring.

Tipos de Fuentes Financieras

• Aportación de socios: A largo plazo, externa, propia.
• Ampliaciones de capital: A largo plazo, externa, propia.
• Renting: A largo plazo, externa, ajena.
• Leasing: A largo plazo, externa, ajena.
• Préstamo bancario: A corto o largo plazo, externa, ajena.
• Cuenta de crédito bancario: A corto plazo, externa, ajena.
• Créditos comerciales: A corto plazo, externa, ajena.
• Descuento de efectos: A corto plazo, externa, ajena.
• Subvenciones:
  • Reembolsables: Externa, ajena.
  • No reembolsables: Externa, propia.

Fuentes de Financiación Propias

Externas

Llegan desde fuera de la empresa:

• Aportaciones de los socios.
• Ampliaciones de capital.

Internas

• Autofinanciación: Beneficios no distribuidos.

Aportaciones de los Socios y Ampliación de Capital

Son fuentes de financiación externas. La empresa consigue financiación a través del capital aportado por los socios o propietarios. Estas aportaciones y las ampliaciones de capital son fondos que no se devuelven, excepto en caso de disolución de la sociedad, por lo que se consideran fuentes a largo plazo.

Autofinanciación o Financiación Interna

Son beneficios no distribuidos que se destinan al mantenimiento o al enriquecimiento de la empresa. Se distinguen dos tipos:

• De enriquecimiento: Se retiene parte del beneficio para incrementar el patrimonio de la empresa (reservas).
• De mantenimiento: Se constituyen para sustituir el inmovilizado en el futuro.

Fuentes de Financiación Ajenas

Externas

• A largo plazo: Renting, leasing, préstamos bancarios a largo plazo.
• A corto plazo: Factoring, cuenta de crédito, créditos comerciales, descuento de efectos, préstamos bancarios a corto plazo.

Renting

Es un contrato de alquiler de bienes muebles, con una duración superior a un año. Se pacta una cuota mensual, trimestral o anual fija durante toda la vida del contrato.

Características del Renting

• Accesible para todos, incluso particulares.
• La empresa de renting compra el bien seleccionado por el cliente y lo pone a su disposición en régimen de alquiler.
• No contempla opción de compra.
• La cuota incluye el derecho al uso del bien, su mantenimiento y un seguro.

Leasing

Contrato de arrendamiento con opción a compra. Permite a las empresas disponer de elementos patrimoniales durante un periodo determinado mediante el pago de una cuota.

Características del Leasing

• La empresa de leasing compra el bien y lo alquila al cliente, quien puede adquirirlo al final del contrato.
• No incluye el mantenimiento del bien ni un seguro, que deben ser contratados aparte por el arrendatario.

Préstamo Bancario

Contrato por el cual una entidad financiera entrega a la empresa una cantidad de dinero pactada, que esta se compromete a devolver junto con los intereses en un periodo determinado.

Elementos a Considerar en un Préstamo

• Tipo de interés: Porcentaje que cobrará la entidad financiera.
• Cuota total: Cantidad formada por los intereses a pagar más la devolución del capital prestado.
• Comisión de apertura: Porcentaje que se paga al formalizar el préstamo sobre el total del mismo.
• Comisión de cancelación anticipada: Cantidad que se cobra si se desea cancelar el préstamo anticipadamente.
• Comisión de amortización anticipada: Cantidad que se cobra si se desea devolver parte del capital anticipadamente.
• Importe máximo de financiación: Totalidad del importe prestado.
• Plazo de devolución: Periodo en el que se debe devolver el importe del préstamo.

Cuenta de Crédito Bancaria

Forma de financiación que se utiliza cuando la empresa quiere disponer de medios financieros para prever posibles necesidades, pero no sabe exactamente la cantidad que necesitará.

Factoring

Contrato por el que la empresa cede a una entidad los derechos de cobro sobre sus clientes, para que se encargue de su cobro a cambio de una comisión.

Servicios del Factoring

• Cobro efectivo de las facturas.
• Asesoramiento financiero y comercial de los clientes.
• Anticipo del cobro total o parcial de las facturas.
• Cobertura del riesgo de insolvencia de los clientes.

Tipos de Factoring

• Factoring con recurso: El factor no asume el riesgo de impago.
• Factoring sin recurso: La empresa de factoring asume el riesgo de impago.

Créditos Comerciales

Aplazamiento del pago que equivale a la concesión de un crédito por parte de los proveedores durante el tiempo que dura el aplazamiento.

Descuento de Efectos

Operación por la que una entidad financiera adquiere los títulos que le entrega una empresa, adelantándole el dinero a cambio del pago de comisiones.