La Oferta Monetaria y la Demanda de Dinero
La Oferta Monetaria
Se define como la suma del efectivo en manos del público (billetes y monedas) y los depósitos bancarios.
Liquidez de un Activo
Es la facilidad con la que un activo puede ser convertido en dinero disponible. El dinero en efectivo es el activo líquido por excelencia, seguido del dinero depositado en cuentas corrientes o de ahorro, los depósitos a plazo, letras del tesoro, acciones, etc.
La Demanda de Dinero
Obedece a dos razones principales:
- Demanda para transacciones: Las familias necesitan dinero para realizar sus compras y las empresas para pagar materias primas o salarios.
- Demanda por precaución: Se demanda y mantiene dinero disponible para poder hacer frente a gastos imprevistos, pagos inesperados, accidentes, etc.
Cuando las personas demandan dinero, tienen en cuenta los siguientes factores:
- El nivel de los precios: Si suben los precios, necesitaremos más dinero.
- El nivel de renta: Un aumento de la renta genera un aumento del gasto.
- El tipo de interés: Si el tipo de interés es bajo, no nos importará mantener una gran cantidad de dinero inactivo. Si sube, será más atractivo tener el dinero en un depósito a plazo.
- El riesgo y las expectativas: Es más seguro mantener el dinero en el bolsillo, pero menos rentable que tenerlo invertido.
Tarjetas de Crédito y de Débito
Las tarjetas de crédito son un método de pago en diferido. No es necesario tener dinero en el banco, sino que el banco nos hace una especie de préstamo que más adelante tendremos que pagar (quizá con intereses). Sin embargo, la tarjeta de débito implica una compra directa, nos retiran el dinero de la cuenta bancaria, por lo que tiene que haber dinero necesariamente.
La Creación de Dinero Bancario y el Tipo de Interés
La Creación de Dinero Bancario
En España, además de los billetes de curso legal, que los emite el Banco de España por delegación del Banco Central Europeo, está el dinero bancario, que lo crean los bancos a través de los préstamos que realizan con el dinero de sus clientes. Para hacer frente a las posibles peticiones de dinero por parte de sus clientes, los bancos solo necesitan mantener una pequeña parte de sus depósitos en forma de reservas. El Banco Central obliga a los bancos a mantener un porcentaje mínimo de reservas llamado coeficiente de caja o coeficiente legal de reservas (actualmente en el 2%).
Préstamos
Fondos que conceden las entidades bancarias a familias o empresas. Estas se comprometen a devolver el dinero en un plazo fijo y a pagar un interés por su utilización. Los que conceden el préstamo son los prestamistas y los que lo reciben, los prestatarios.
Coeficiente de Caja
Porcentaje de los depósitos que los bancos deben tener legalmente como reservas para atender las peticiones de dinero que pueden realizar sus clientes.
Cheque
Orden dirigida a nuestro banco para que pague una cantidad con cargo a nuestra cuenta.
El Tipo de Interés
Supone un coste para quien solicita dinero y un ingreso para quien lo presta. Quien presta dinero exige una compensación en forma de interés por diversas razones:
- Por renunciar al derecho que tiene a su uso (consumo).
- Por asumir un riesgo, ya que existe la posibilidad de no recuperarlo.
- Por la posible pérdida de valor del dinero.
El tipo de interés suele expresarse en porcentaje anual.
¿Cómo y Quién Fija el Tipo de Interés?
El tipo de interés a corto plazo en la zona euro lo fija el Banco Central Europeo. Este tipo básico de interés es el que cobra el Banco Central cuando presta dinero a las entidades bancarias. La importancia de este tipo básico es que se convierte en el precio oficial del dinero y en la referencia del mercado monetario. Cuando las entidades bancarias prestan una cantidad de dinero, fijan un tipo de interés por encima del tipo básico. Las entidades bancarias cobran un tipo de interés superior al que ellas pagan al Banco Central, que depende de las circunstancias del préstamo. Son las siguientes:
- Plazo: Cuanto más largo sea el periodo en el que se devolverá el dinero, mayor tipo de interés se exigirá.
- Riesgo: En la medida en que haya más riesgo de que el dinero prestado no sea devuelto, el tipo de interés será más alto.
- Liquidez: Cuanto más fácil sea recuperar el dinero prestado, menor tipo de interés.
El Índice de Precios al Consumo Armonizado (IPCA)
Su objetivo es proporcionar un índice común de la evolución de los precios y la inflación, que permita realizar comparaciones entre los distintos países de la UE. La agencia de la Comisión Europea que lo elabora es Eurostat.