Patrimonio, Activo y Pasivo
Activo No Corriente
Inmovilizado:
- Propiedad industrial (patentes o marcas)
- Derechos de traspaso
- Aplicaciones informáticas
- Terrenos y bienes naturales
- Construcciones
- Instalaciones técnicas
- Maquinaria
- Mobiliario
- Equipos para procesos de información
- Elementos de transporte
- Amortización acumulada del inmovilizado material
- Amortización acumulada del inmovilizado intangible
- Inversiones en terrenos y bienes naturales
- Inversiones en construcciones
- Participaciones a largo plazo
- Valores representativos de deuda a largo plazo
- Créditos a largo plazo
Activo Corriente
Existencias:
- Mercaderías
- Materias primas
- Productos terminados
Realizable:
- Clientes
- Inversiones financieras a corto plazo
- Clientes, efectos comerciales a cobrar
- Deudores
- Deudores, efectos comerciales a cobrar
- Hacienda pública, deudor por conceptos fiscales
- Organismos de la seguridad social, deudores
Disponible:
- Bancos e instituciones de crédito
- Caja
Patrimonio Neto y Pasivo
Patrimonio Neto
- Capital
- Capital social
- Reservas
- Resultado del ejercicio
Pasivo No Corriente
- Proveedores de inmovilizado a largo plazo
- Efectos a pagar a largo plazo
- Deudas a largo plazo en entidades de crédito
Pasivo Corriente
- Proveedores
- Proveedores, efectos comerciales a pagar
- Acreedores por prestaciones de servicios
- Acreedores, efectos comerciales a pagar
- Deudas a corto plazo con entidades de crédito
- Hacienda pública, acreedora por conceptos fiscales
- Organismo de la seguridad social, acreedores
Cuentas Anuales
Son estados financieros que informan sobre los resultados de la empresa y su situación patrimonial y financiera. Son una fuente de información crucial para la toma de decisiones económicas.
Las cuentas anuales deben ser comprensibles y útiles, mostrando la imagen fiel del patrimonio, la situación financiera y los resultados de la empresa.
Normalmente se formulan a 31 de diciembre, aunque pueden hacerse en otras fechas.
Las cuentas anuales comprenden:
Balance de Situación
Es un estado contable que ordena los elementos patrimoniales de la empresa en masas patrimoniales: activo, patrimonio neto y pasivo.
Activo = Patrimonio Neto + Pasivo
En el balance, los elementos del activo se colocan según su liquidez, mientras que los del patrimonio neto y pasivo se ordenan por exigibilidad.
Activo No Corriente
Representa inversiones en activos financieros a largo plazo o participaciones de capital con ánimo de permanencia.
Activo Corriente
Elementos en constante rotación, formado por:
- Existencias: Materiales utilizados en la elaboración del producto.
- Realizable: Créditos y derechos a favor de la empresa para operaciones consumadas que permitirán disponer de recursos a corto plazo.
- Disponible: Elementos con disponibilidad inmediata.
Patrimonio Neto y Pasivo
- Patrimonio Neto: Recursos de la empresa destinados a la autofinanciación y aquellos ajenos que no hay que devolver.
- Pasivo No Corriente: Fuentes de recursos que se deben devolver en un periodo superior a un ejercicio económico.
- Pasivo Corriente: Deudas que la empresa debe devolver en el ejercicio económico.
Situaciones Financieras
- Estabilidad Financiera Total: El activo no corriente y corriente están financiados por recursos propios (Pasivo = 0).
- Estabilidad Financiera Normal: El patrimonio neto y pasivo no corriente financian el activo no corriente y el capital corriente (Fondo de Maniobra > 0).
- Suspensión de Pagos: Desequilibrio financiero a corto plazo donde el pasivo corriente financia el fondo de maniobra (Fondo de Maniobra < 0).
- Desequilibrio Financiero a Largo Plazo: Inestabilidad financiera por problemas de solvencia, la empresa está descapitalizada y toda su financiación es pasivo.
- Quiebra: Desequilibrio financiero grave, la empresa está descapitalizada y parte del pasivo financia un activo ficticio sin rendimiento.
Análisis de la Rentabilidad
- Rentabilidad Económica (RE): Rendimiento del activo, relaciona los beneficios antes de intereses e impuestos (BAII) con el activo. RE = BAII / Activo * Ventas / Ventas → BAII / Ventas (Margen) * Ventas / Activo (Rotación)
- Rentabilidad Financiera (RF): Relación entre el beneficio neto y los recursos propios. RF = Beneficio Neto / Recursos Propios = Beneficio Neto / Patrimonio Neto * Ventas / Ventas * Activo / Activo → RF = Beneficio Neto / Ventas (Margen) * Ventas / Activo (Rotación) * Activo / Recursos Propios (Apalancamiento)
- Apalancamiento: Relación entre activo y recursos propios, la inversión realizada por cada unidad monetaria de recursos propios. CFA = Gastos Financieros / Exigible Total = Gastos Financieros (Pasivo Total * Interés) / Pasivo (No Corriente + Corriente)
La Empresa como Sistema
Un sistema es un conjunto de elementos organizados que desempeña funciones específicas para lograr objetivos, relacionado con el sistema económico global.
Características
- Sistema Abierto: Se relaciona con el entorno, lo que sucede fuera le afecta e influye en sus decisiones.
- Combinación de Elementos: Esta combinación le da características propias.
- Sistema Global: Cualquier influencia en un elemento repercute en los demás y en el conjunto de la empresa.
- Autorregulación: Se adapta a cambios coyunturales.