Análisis del Patrimonio y Estados Financieros

1. El Patrimonio

1.1. Composición del Patrimonio

El patrimonio de una persona o empresa no solo se basa en las deudas y derechos que tienen. Esta comprensión es esencial para evaluar verdaderamente la situación financiera.

1.2. Valor del Patrimonio: El Patrimonio Neto (PN)

El patrimonio neto de una empresa es una medida financiera que refleja la diferencia entre sus activos y pasivos. En esencia, representa el valor residual de los activos de la empresa una vez deducidos todos los pasivos. Este indicador es fundamental para evaluar la salud financiera de una empresa, ya que muestra la cantidad de valor que pertenece a los accionistas después de cubrir todas las obligaciones de la empresa. El patrimonio neto se encuentra en el balance general de una empresa y se utiliza para evaluar su capacidad para generar retornos para los accionistas, su estabilidad financiera y su capacidad para afrontar riesgos y crecer en el futuro.

Componentes: mirar 4.1 y 4.2

1.3. Representación del Patrimonio (Ecuación Fundamental)

El patrimonio de una empresa se presenta en dos columnas para separar los bienes y derechos de las obligaciones. En la columna izquierda, se detallan los activos, mientras que en la derecha se enumeran los fondos propios y las obligaciones. Se calcula el patrimonio neto restando las obligaciones de los activos. Este equilibrio se refleja en la ecuación fundamental del patrimonio: A = P + PN, donde A es el activo, P es el pasivo y PN es el patrimonio neto.

2. Elementos y Masas Patrimoniales

2.1. Elementos y Masas Patrimoniales

Los elementos patrimoniales son bienes, derechos y obligaciones que componen el patrimonio de una empresa. Se agrupan en masas patrimoniales según su naturaleza o función, como el activo, el patrimonio neto y el pasivo, que reflejan la propiedad de la empresa y cómo se financia.

2.2. Criterios de Clasificación del Activo

Los activos se clasifican según su función en la empresa. El activo no corriente comprende elementos permanentes que aseguran la vida de la empresa, como edificios y maquinaria. El activo corriente incluye elementos que aseguran el ciclo de explotación de la empresa, como materias primas y dinero en caja, sujetos a un continuo proceso de renovación.

2.3. Criterios de Clasificación del Patrimonio Neto y del Pasivo

1. Según el carácter exigible o no exigible de los fondos:

• Patrimonio neto: Incluye los fondos propios, como el capital aportado por los socios y las reservas no distribuidas.
• Pasivo: Formado por las deudas que la empresa debe pagar. Se divide en pasivo no corriente, con vencimiento a más de un año, y pasivo corriente, con vencimiento en menos de un año.

• Recursos permanentes: Fondos propios y pasivo exigible a largo plazo, disponibles a largo plazo sin preocuparse por su devolución a corto plazo.
• Recursos a corto plazo: Pasivo corriente, que debe liquidarse en el corto plazo.

3. El Sistema Informativo de la Empresa

3.1. La Contabilidad

La contabilidad es una técnica que registra todas las operaciones de una empresa y describe sus efectos económicos en su patrimonio. Proporciona información relevante y fiable sobre la situación económica y financiera de la empresa.

3.2. Los Instrumentos Contables: La Cuenta

Para registrar los movimientos económicos diarios, se utilizan instrumentos comunes como la cuenta, el libro diario y el libro mayor. La cuenta es una representación gráfica de los cambios en los elementos patrimoniales, dividida en dos partes: debe y haber. La diferencia entre los totales del debe y el haber es el saldo de la cuenta.

3.3. La Fase Descriptiva de la Contabilidad: Los Libros Contables

• El libro diario: Registra las operaciones de la empresa de forma cronológica mediante asientos contables, basados en el principio de partida doble. Cada hecho económico se interpreta contablemente y se registran sus variaciones para posteriormente trasladarse al libro mayor.
• El libro mayor: Registra las cuentas de todos los elementos patrimoniales. Cada página representa una cuenta, dividida en debe y haber. Las operaciones registradas en el libro diario se trasladan aquí a las cuentas correspondientes.

3.4. La Fase de Síntesis: Los Estados Contables

La contabilidad no solo describe las operaciones, sino que también resume la información en documentos de síntesis, como el balance de situación y la cuenta de resultados. Estos documentos resumen la composición cualitativa y cuantitativa del patrimonio, así como los resultados del período.

4. El Balance de Situación

4.1. Estructura del Balance: Activo

El balance de situación es un documento que muestra el patrimonio de una empresa en un momento dado. El activo se organiza de menor a mayor grado de liquidez.

1. Activo no corriente: Incluye activos permanentes como inmovilizado intangible (patentes, marcas), inmovilizado material (terrenos, maquinaria) y la amortización acumulada del inmovilizado, que refleja la pérdida de valor de los activos con el tiempo.
2. Activo corriente: Se clasifica según su liquidez en existencias (mercaderías, materias primas), realizables (derechos de cobro a corto plazo) y disponible (dinero en caja, cuentas bancarias, inversiones financieras a corto plazo).

4.2. Estructura del Balance: Patrimonio Neto y Pasivo

El patrimonio neto y el pasivo se ordenan de menor a mayor exigibilidad.

1. Patrimonio neto (no exigible): Incluye el capital social (aportaciones de los socios), reservas (beneficios no distribuidos) y el resultado del ejercicio pendiente de aplicación (beneficios o pérdidas acumulados).
2. Pasivo (exigible): Constituido por recursos ajenos a la empresa. Se divide en pasivo no corriente (deudas a largo plazo) y pasivo corriente (deudas a corto plazo, como préstamos, deudas con proveedores, impuestos pendientes, entre otros).

5. La Cuenta de Resultados o de Pérdidas y Ganancias

5.1. La Cuenta de Resultados y sus Componentes

La cuenta de pérdidas y ganancias detalla los ingresos y gastos de la empresa, dividiéndolos en apartados como el (Resultado de explotación = ingresos de explotación – gastos de explotación), (Resultado financiero = ingresos financieros – gastos financieros), (Resultado antes de impuestos = resultado de explotación + resultado financiero), (Resultado del ejercicio = resultado antes de impuestos – impuestos).

5.2. Gastos e Ingresos de Explotación

Los ingresos de explotación incluyen ventas, prestaciones de servicios y otros. Los gastos de explotación abarcan aprovisionamientos, gastos de personal, servicios exteriores, amortizaciones y otros gastos relacionados con la actividad normal de la empresa. Los ingresos y gastos excepcionales se registran también en este apartado.

6. Obligaciones Contables: El Plan General de Contabilidad

6.1. Colectivos interesados en la información de la empresa

Diversos grupos, como accionistas, estado, inversores, proveedores, bancos, trabajadores y sindicatos, tienen interés en la información de la empresa.

El Plan General de Contabilidad (PGC) establece normas para garantizar que la información contable sea homogénea y comprensible para todos.

6.2. La Estructura del Plan General de Contabilidad

El Plan General de Contabilidad (PGC) se organiza en cinco secciones principales. En primer lugar, el «Marco conceptual» establece las normas generales para realizar las anotaciones contables, enfocadas en reflejar una imagen fiel de la empresa en sus estados financieros. Luego, las «Normas de registro y valoración» definen cómo deben valorarse los elementos patrimoniales. En tercer lugar, las «Cuentas anuales» ofrecen instrucciones para la elaboración de los estados financieros, como el balance de situación y la cuenta de resultados. El «Cuadro de cuentas» proporciona una lista estandarizada de elementos patrimoniales para garantizar la consistencia en la denominación y presentación de cuentas. Finalmente, las «Definiciones y relaciones contables» establecen el contenido y funcionamiento de todas las cuentas contables, asegurando la coherencia en la interpretación de los documentos contables.

6.3. Las Cuentas Anuales y la Imagen Fiel

Las cuentas anuales son el conjunto de estados contables e informaciones complementarias que deben presentarse periódicamente para informar a todos los interesados en la situación de la empresa. Para las empresas que presentan modelos abreviados (pymes y microempresas), estas cuentas son:

• Balance de situación: Refleja con claridad y exactitud la situación económico-financiera de la empresa, así como los beneficios obtenidos o las pérdidas sufridas al cierre del ejercicio, que suele ser el 31 de diciembre.
• Cuenta de resultados o de pérdidas y ganancias: Documento de gran utilidad para analizar los distintos componentes que han contribuido en la obtención del resultado del período.
• Estado de cambios en el patrimonio neto: Recoge las variaciones producidas en la composición del patrimonio neto de la empresa de un ejercicio a otro, facilitando el análisis de la evolución experimentada por su capital y sus reservas.
• Memoria: Amplía la información de los documentos anteriores y contiene explicaciones complementarias de los hechos y las circunstancias significativas que ayudan a entender el resto de cuentas anuales.

Estos cuatro documentos forman una unidad (cuentas anuales) y su elaboración debe tener como objetivo prioritario tratar de ofrecer la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa.

Para ofrecer una imagen fiel y de transparencia de la empresa y ayudar en la toma de decisiones empresariales, la información que suministran las cuentas anuales debe ser:

• Relevante.
• Fiable e íntegra.
• Comparable.
• Comprensible y clara.

4.1. Estructura del Balance: Activo. Ciclo de la Liquidez

(DISPONIBLE Caja, bancos, etc) –compra y pago–> (EXISTENCIAS Materias primas) –producción–> (EXISTENCIAS Productos terminados) –venta–> (REALIZABLE Clientes) –cobro–> (DISPONIBLE Caja, bancos, etc)