Activo

Activo No Corriente

I. Inmovilizado Intangible

• Propiedad Industrial
• Aplicaciones Informáticas
• Amortización Acumulada del Inmovilizado Intangible

II. Inmovilizado Material

• Inmovilizaciones Materiales
• Terrenos y Bienes Naturales
• Construcciones
• Instalaciones Técnicas
• Maquinaria
• Utillaje
• Otras Instalaciones
• Mobiliario
• Equipos para Procesos de Información
• Elementos de Transporte
• Otro Inmovilizado Material
• Amortización Acumulada del Inmovilizado Material

V. Inversiones Financieras a Largo Plazo

• Inversiones Financieras a Largo Plazo en Instrumentos de Patrimonio
• Créditos a Largo Plazo
• Créditos a Largo Plazo por Enajenación de Inmovilizado
• Imposiciones a Largo Plazo

Activo Corriente

II. Existencias

• Mercaderías
• Materias Primas
• Combustibles
• Repuestos
• Material de Oficina
• Productos Terminados

III. Deudores Comerciales y Otras Cuentas a Cobrar (Realizables)

1. Clientes por Ventas y Prestaciones de Servicios

• Clientes
• Clientes, Efectos Comerciales a Cobrar

3. Otros Deudores

• Deudores
• Deudores, Efectos Comerciales a Cobrar

V. Inversiones Financieras a Corto Plazo (Realizables)

• Inversiones Financieras a Corto Plazo en Instrumentos de Patrimonio
• Créditos a Corto Plazo
• Créditos a Corto Plazo por Enajenación de Inmovilizado
• Imposiciones a Corto Plazo

VII. Efectivo (Disponible)

• Caja, Euros
• Bancos e Instituciones de Crédito c/c Vista, Euros

Patrimonio Neto y Pasivo

Patrimonio Neto

A-1) Fondos Propios

I. Capital

• Capital Social
• Capital

III. Reservas

• Reserva Legal
• Reservas Voluntarias
• Reservas Estatutarias

VII. Resultado del Ejercicio

• Resultado del Ejercicio

Pasivo No Corriente

II. Deudas a Largo Plazo

1. Deudas con Entidades de Crédito

• Deudas a Largo Plazo con Entidades de Crédito

3. Otras Deudas a Largo Plazo

• Deudas a Largo Plazo
• Proveedores de Inmovilizado a Largo Plazo
• Efectos a Pagar a Largo Plazo

Pasivo Corriente

III. Deudas a Corto Plazo

1. Deudas con Entidades de Crédito

• Deudas a Corto Plazo con Entidades de Crédito

3. Otras Deudas a Corto Plazo

• Deudas a Corto Plazo
• Proveedores Inmovilizado a Corto Plazo
• Efectos a Pagar a Corto Plazo

V. Acreedores Comerciales y Otras Cuentas a Pagar

1. Proveedores

• Proveedores
• Proveedores, Efectos Comerciales a Pagar

2. Otros Acreedores

• Acreedores por Prestaciones de Servicios
• Acreedores, Efectos Comerciales a Pagar
• Hacienda Pública, Acreedor por Conceptos Fiscales
• Organismos de la Seguridad Social Acreedora

Problemas Financieros Comunes

Suspensión de Pagos

• Causas: Fondo de maniobra negativo (activo corriente inferior al pasivo corriente).
• Consecuencias: No puede pagar sus deudas a corto plazo.
• Soluciones: Ampliar el plazo de pagos a sus proveedores, planificar mejor su tesorería y negociar las deudas con los acreedores.

Desequilibrio Financiero a Largo Plazo

• Causas: Fondo de maniobra negativo, acumulación de pérdidas y el patrimonio neto es 0.
• Consecuencias: Descapitalización, solvencia exigua.
• Soluciones: Renegociar las deudas con los acreedores y aumentar el capital.

Quiebra

• Causas: Fondo de maniobra negativo, acumulación de pérdidas y el pasivo es superior al activo total.
• Consecuencias: Descapitalización y pérdida total de la solvencia.
• Soluciones: Solución muy difícil, aumentar el capital y redefinir la actividad, la empresa desaparece.

Ratios Financieros

Los ratios financieros son relaciones entre dos magnitudes que permiten hacer una comparación explicativa.

• Ratio de Tesorería:
  • Cálculo: (Realizable + Disponible) / Pasivo Corriente
  • Significado: Liquidez inmediata
  • Valor Óptimo Orientativo: (0.8 – 1.2)
• Ratio de Liquidez:
  • Cálculo: Activo Corriente / Pasivo Corriente
  • Significado: Solvencia a corto plazo
  • Valor Óptimo Orientativo: (1.5 – 1.8)
• Ratio de Garantía:
  • Cálculo: Activo / Pasivo
  • Significado: Solvencia a largo plazo
  • Valor Óptimo Orientativo: (1.7 – 2)
• Ratio de Disponibilidad:
  • Cálculo: Disponible / Pasivo Corriente
  • Significado: Capacidad de cubrir deudas con los saldos más líquidos
  • Valor Óptimo Orientativo: (0.3 – 0.4)
• Ratio de Endeudamiento:
  • Cálculo: Pasivo / (Patrimonio Neto + Pasivo)
  • Significado: Grado de dependencia respecto a la financiación ajena
  • Valor Óptimo Orientativo: (0.2 – 0.8)
• Ratio de Estructura de la Deuda:
  • Cálculo: Pasivo Corriente / Pasivo
  • Significado: Porcentaje del pasivo corriente
  • Valor Óptimo Orientativo: (0.2 – 0.5)

La rentabilidad económica de la empresa es el rendimiento del activo, es decir, de las inversiones totales de la empresa.

La rentabilidad financiera es la relación entre el beneficio neto y los recursos propios de la empresa.

El apalancamiento es la relación entre el activo y los recursos propios, la inversión que se ha realizado la empresa por cada unidad monetaria de recursos propios.

El endeudamiento determina la rentabilidad financiera de la empresa.