Análisis Financiero de Empresas: Cuentas Anuales, Clasificación y Financiación

Cuentas Anuales de la Empresa

Las empresas deben elaborar sus cuentas anuales. Para las PYMES y microempresas que presentan modelos abreviados, estas cuentas son:

  • Balance de Situación: Refleja la situación económico-financiera de la empresa.
  • Cuenta de Pérdidas y Ganancias: Analiza los componentes que contribuyen al resultado del período.
  • Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: Recoge las variaciones en el patrimonio neto de un ejercicio a otro.
  • Memoria: Amplía la información de los documentos anteriores y contiene explicaciones complementarias.

Criterios de Clasificación de la Empresa

Según el Sector de Actividad

  • Sector Primario: Obtiene recursos de la naturaleza (agricultura, ganadería, pesca).
  • Sector Secundario: Transforma bienes en otros más útiles (construcción, industria, textil).
  • Sector Terciario: Satisface necesidades diversas (comercio, finanzas, turismo).

Según su Ámbito de Actuación

  • Locales
  • Regionales
  • Nacionales
  • Multinacionales

Según su Tamaño

  • Muy grandes (más de 500 trabajadores)
  • Grandes (más de 250 trabajadores)
  • Medianas (entre 50 y 250 trabajadores)
  • Pequeñas (menos de 50 trabajadores)
  • Microempresas (menos de 10 trabajadores)

Según la Titularidad de su Capital

  • Privadas: Propiedad y control en manos de particulares.
  • Públicas: Capital y control pertenecen a la administración pública.
  • Mixtas: Aportaciones públicas y privadas.

Periodo Medio de Maduración (PMM)

Para calcular el PMM financiero, se restan al PMM económico los días que tarda la empresa en pagar a sus proveedores.

  1. Periodo Medio de Almacenamiento
  2. Periodo Medio de Fabricación
  3. Periodo Medio de Ventas
  4. Periodo Medio de Cobro

Fuentes de Financiación

Según la Propiedad de los Recursos

  • Financiación Propia: Recursos propiedad de la empresa (capital y reservas).
  • Financiación Ajena: Recursos que generan deuda (acreedores e instituciones financieras).

Según el Tiempo de Permanencia

  • Recursos a Largo Plazo (más de un año): Aportaciones de socios, préstamos y empréstitos.
  • Recursos a Corto Plazo (menos de un año): Proveedores, préstamos y créditos bancarios.

Según su Procedencia

  • Financiación Interna: Ahorro o autofinanciación de la empresa.
  • Financiación Externa: Proviene del exterior de la empresa.

Inversión

La inversión es la utilización de fondos para adquirir bienes de producción y aumentar la capacidad productiva.

Tipos de Inversiones

  1. Inversiones de Funcionamiento: Adquisición de elementos para el proceso productivo. Se renuevan periódicamente y se recuperan a corto plazo.
  2. Inversiones Permanentes o Estructurales: Adquisición de bienes para un periodo prolongado (largo plazo).

Cadena de Valor

  • Producir: Transformar materias primas en productos terminados.
  • Comercializar: Acercar el producto al consumidor.
  • Prestar un Servicio: Satisfacer necesidades.

Empresario Individual: Ventajas e Inconvenientes

Ventajas

  • Autonomía en la dirección de la empresa.
  • Control sobre los beneficios.

Inconvenientes

  • Riesgo personal.
  • Dependencia del patrimonio personal para obtener financiación.

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