Cuentas Anuales Oficiales

El Plan General de Contabilidad (PGC) propone modelos de balance y de cuenta de pérdidas y ganancias (CPyG) muy completos, pero también complejos, ya que presentan mayor dificultad para su cumplimentación. Una gran cantidad de pymes y microempresas no necesitan ese grado de complejidad, por lo que proponemos mostrar los estados financieros indicados en el PGC para pymes y microempresas. Esto también afecta al resto de cuentas oficiales. Como hemos visto anteriormente, la normativa oficial representada primordialmente por el PGC obliga a formular las cuentas anuales de las empresas. Normalmente, los estados financieros que componen las cuentas anuales se hacen a fecha 31 de diciembre, sobre todo en las empresas cuyo ejercicio económico coincide con el año natural. Pero puede hacerse en otras fechas, como en el caso de una escuela, donde el ejercicio comienza el día 1 de septiembre y termina el 31 de agosto y, por tanto, se hacen en esta fecha.

Balance de Situación

En un sentido coloquial, por la expresión «hacer balance» se entiende «el estado general de las cosas después de cierto tiempo». La expresión tiene su origen en el mundo de los negocios, y para entender su acepción empresarial solo tenemos que sustituir la palabra «cosas» por «elementos patrimoniales». En primer lugar, observemos cómo es el modelo oficial de balance según el PGC. La estructura esencial no difiere del balance que ya hemos aprendido a hacer.

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

Recoge el resultado del ejercicio, formado por los ingresos y los gastos del mismo. La cuenta de pérdidas y ganancias para las pymes calcula como subtotales el resultado de explotación y el resultado financiero. Su suma es el resultado antes de impuestos, a partir del cual se calcula el impuesto sobre sociedades. Una vez restado este, se obtiene el resultado del ejercicio.

Para confeccionarla se parte de los saldos que tienen las cuentas de gestión, que provienen de las operaciones o hechos contables que se realizan en la empresa de manera periódica. Debemos tener en cuenta los siguientes aspectos:

• En la CPyG, además de los importes del periodo actual, tienen que constar los del ejercicio anterior, como en el balance.
• Solamente figurarán las cuentas o grupos de cuentas que tengan saldo en el ejercicio anterior y en el precedente.
• Como también hemos visto en el balance oficial, en la columna de la izquierda se recogen las cuentas de los elementos de ingresos y de gastos codificados convenientemente.

En algunas ocasiones, una empresa se puede encontrar con que tiene que hacer frente a pérdidas procedentes de situaciones excepcionales, como gastos extraordinarios (por ejemplo, los producidos por incendios). En otras ocasiones, tiene que registrar la pérdida (o la ganancia) en el resultado de explotación en el grupo de deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado.

La CPyG se forma a partir de los dos tipos de resultado contemplados en el PGC pyme, el resultado de explotación y el resultado financiero.

1. Resultado de Explotación: Se anotan los ingresos y se restan los gastos que son producto de la actividad a la cual se dedica la empresa.
2. Resultado Financiero: Se obtiene de la diferencia entre los ingresos y los gastos financieros, es decir, de los ingresos que ha obtenido la empresa al hacer inversiones y de los gastos que se han generado a causa de la financiación ajena por parte de la empresa.
3. Resultado Antes de Impuestos: Se calcula la suma de los resultados de explotación y los resultados financieros. Si la diferencia es positiva significa que hay beneficios, y si es negativa significa que hay pérdidas.
4. Resultado del Ejercicio: Si se obtienen beneficios, hay que deducir el impuesto sobre beneficios, que de forma general suponemos que es el 30% del resultado antes de impuestos.

Análisis Patrimonial y Financiero

Análisis Patrimonial

El análisis patrimonial del balance de la empresa tiene como objetivo estudiar la estructura y la composición del balance, analizando la evolución de sus masas patrimoniales. Por eso necesita aplicar un conjunto de técnicas y de procedimientos de tratamiento de la información que permitan obtener unos datos comparables y con capacidad interpretativa. Estas herramientas analíticas son los porcentajes, las variaciones y la representación gráfica. Podemos realizar el análisis desde dos perspectivas distintas:

• Análisis Estático: Desde un punto de vista determinado y en un momento concreto, sin comparaciones.
• Análisis Dinámico: Mediante comparaciones con otros periodos o con otras empresas.

Análisis Financiero

El análisis financiero tiene como objetivo fundamental estudiar la solvencia y la liquidez de la empresa, que son dos conceptos cruciales:

• Liquidez: Es la capacidad que tiene la empresa para convertir sus inversiones (activo) en medios de pago totalmente líquidos (caja o bancos). De esta manera, se puede comprobar si es posible asegurar el pago de las deudas de manera diligente. Cuanto más líquido sea un activo, más fácilmente se puede convertir en dinero para pagar deudas.
• Solvencia: Es la capacidad que tiene la empresa para pagar sus deudas con la garantía de sus inversiones (activo), es decir, si el valor de liquidación de su activo es superior al total de su pasivo (exigible).

Para que una empresa tenga una buena situación es necesario que disponga de la financiación oportuna de las inversiones que permita el funcionamiento óptimo de su actividad, pero además hace falta que esta financiación esté acompañada de una situación de solvencia y de liquidez, para evitar problemas como la suspensión de pagos o la quiebra de la empresa.

La financiación sin exigible (pasivo) tiene la particularidad de que no genera endeudamiento, es decir, no plantea problemas especiales por lo que se refiere a la liquidez o la solvencia de la empresa.

Fondo de Maniobra

Existe una forma sencilla y resumida para relacionar las masas patrimoniales, de manera que la conocida relación de equilibrio global en activo y patrimonio neto y pasivo suponga un equilibrio entre los orígenes de los recursos y las aplicaciones de las inversiones.

Nos referimos al fondo de maniobra, que se define como la parte del activo corriente que está financiada con fondos del patrimonio neto y pasivo no corriente. También se conoce como fondo de rotación, capital corriente o capital de trabajo.

Fondo de Maniobra Positivo: Un fondo de maniobra positivo da un margen operativo a la empresa, ya que con su activo corriente puede liquidar la totalidad de su exigible a corto plazo y aún dispone de este margen.

Apalancamiento

Es la relación entre activo y recursos propios: la inversión (activo) que se ha realizado en la empresa por cada unidad monetaria de recursos propios.

Efecto Apalancamiento: El endeudamiento (utilización de fuentes de financiación ajenas que suponen un coste financiero concreto) determina la rentabilidad financiera de la empresa. Así, este efecto será positivo cuando el endeudamiento mejore la rentabilidad financiera, y negativo cuando no lo haga.

Periodo Medio de Maduración y Fuentes de Financiación

Periodo Medio de Maduración

Es el tiempo que generalmente tarda la empresa en recuperar el dinero que ha invertido en el proceso productivo; es decir, el número de días en que normalmente los elementos de circulante completan una vuelta o ciclo de explotación.

Subperiodos que forman el Periodo Medio de Maduración

Podemos descomponer el periodo medio de maduración en 5 subperiodos:

• Periodo Medio de Aprovisionamiento: Representa el número de días que generalmente está en el almacén la materia prima a la espera de ser utilizada.
• Periodo Medio de Fabricación: Es el número de días que normalmente se tarda en fabricar los productos.
• Periodo Medio de Venta: Es el número de días que generalmente se tarda en vender los productos una vez fabricados.
• Periodo Medio de Cobro: Es el número de días que generalmente se tarda en cobrar las facturas a los clientes.
• Periodo Medio de Pago: Es el número de días que normalmente se tarda en pagar las facturas a los proveedores.

Fuentes de Financiación

Son los recursos líquidos o medios de pago a disposición de la empresa para hacer frente a sus necesidades dinerarias. Se pueden clasificar según 3 criterios:

• Según el plazo de devolución de la fuente financiera:
  • Fuentes de financiación a corto plazo (c/p): Cuando el plazo de devolución es inferior al año (préstamos bancarios).
  • Fuentes de financiación a largo plazo (l/p): Cuando el plazo de devolución es superior al año (préstamos a l/p). También cuando tienen un plazo de exigibilidad indeterminado o indefinido en el tiempo.
• Según tengan una procedencia externa a la empresa o bien se hayan generado internamente por su actividad normal:
  • Financiación interna: Los beneficios no distribuidos (reservas) y las cuotas de amortización y provisiones.
  • Financiación externa: El capital social, los préstamos, etc.
• Clasificación en función de si los medios de financiación pertenecen a los propietarios de la empresa o a personas ajenas a la empresa:
  • Medios de financiación propios: Capital y reservas.
  • Medios de financiación ajenos: Préstamos, créditos y los empréstitos de todo tipo.

Según la manera de obtener los recursos:

• Fuentes de financiación espontánea: Son las que surgen de las operaciones en curso normal de la empresa como, por ejemplo, las facturas a pagar a proveedores a 30 días. En este caso la empresa no realiza ningún tipo de contrato para el uso de estos fondos.
• Fuentes de financiación negociada: Son de naturaleza contractual, y por tanto, no se producen de forma espontánea. Por ejemplo, los créditos y préstamos que la empresa contrata.

Reservas

Son los beneficios no distribuidos por la empresa. Los beneficios se obtienen a partir del resultado, el cual se consigue como consecuencia del desarrollo de su actividad. Las reservas pueden ser de diferentes tipos: legales, estatutarias y voluntarias. Las reservas permiten a la empresa realizar nuevas inversiones y, por lo tanto, favorecen el crecimiento.

Amortización

Se calcula según el valor que va perdiendo el inmovilizado en el proceso de producción. Los bienes del inmovilizado pierden valor por el propio uso que se hace de ellos en el proceso productivo, o bien por su obsolescencia técnica y funcional a causa de los cambios tecnológicos que se producen. Cuando finaliza un ejercicio económico, se calcula la pérdida de valor que se ha producido en los activos de la empresa y se incorpora al valor del producto como un coste más que se cobrará en el importe de la venta.

Provisiones

Son también una parte del resultado de la empresa, que crea un fondo para hacer frente a ciertas pérdidas que aún no se han producido, o bien futuros gastos. Por ejemplo, pérdida de los valores mobiliarios.