Primera unidad

Banco Central de Chile

• Autónomo
• Rango constitucional
• Carácter técnico
• Personalidad jurídica
• Patrimonio propio
• Vela por la estabilidad de la moneda
• Creado el 21 de agosto de 1925
• Maneja la cantidad de dinero circulante
• Tiene la facultad para emitir billetes y acuñar monedas

Tasa Máxima Convencional

Aquella que establece el Banco Central de Chile, que los bancos convencionales no pueden sobrepasar al momento de cobrar a sus acreedores.

Funciones del Banco Central de Chile

• Emisión de billetes y monedas
• Regulación de la cantidad de dinero circulante y crédito
• Regulación del sistema financiero y Mercado de Capitales
• Cautelar la estabilidad del sistema financiero
• Actuar como agente fiscal

Organización Mundial del Comercio (OMC)

• 1995
• Administra los acuerdos comerciales negociados por sus miembros
• Administra los procedimientos de solución de diferencias comerciales

Cámara de Comercio Internacional (CCI)

• Promueve el crecimiento y la prosperidad
• Fija reglas y estándares
• Ve los pasos a seguir, obligaciones

Es el organismo más importante en comercio exterior que determina las reglas y usos para comerciar entre países.

Cláusulas de Compra y Venta

Son los derechos y obligaciones de compradores y vendedores (importadores y exportadores).

EXW

El vendedor (exportador) se obliga a poner a disposición del comprador (importador) en su establecimiento.

FCA

El vendedor debe entregar la mercadería lista para la exportación al transportista.

CPT

Transporte pagado hasta el lugar de destino convenido.

FAS

El vendedor se hace responsable de poner la mercadería al costado de la nave en el muelle o en las barcazas.

CFR

El vendedor paga los costos de transporte y otros necesarios para que la mercadería llegue al puerto convenido.

(Handling = gastos chicos, de horquilla por ejemplo)

FOB

El vendedor tiene la obligación de cargar la mercadería a bordo del buque en el puerto de embarque especificado en el contrato de venta.

C&I

(Cost and Insurance) El vendedor paga la póliza de seguro internacional más todos los gastos FOB.

CIF

Es el que más se usa, el vendedor tiene la obligación de CFR más un seguro marítimo para la mercadería del comprador.

DES

Envío de mercadería por vía marítima, el comprador actúa cuando la nave llega al puerto del destino acordado.

Modalidades de Compra y Venta

• DUS = Descuento Único de Salida
• Venta a firme = El valor de la mercadería no varía
• Venta bajo condición = El precio depende del cumplimiento de ciertos requisitos entre comprador y vendedor, ejem. Madera, fruta, semillas.
• Venta a consignación libre
• Venta en condición con mínimo a firme

Operaciones de Cambio Internacional

• Compra y venta de moneda extranjera
• Actos de conversiones que crean, modifican y extinguen obligaciones pagaderas en moneda extranjera
• Cualquier transacción que involucre acciones, bonos o cualquier instrumento comercial denominado en moneda extranjera
• Las transferencias y transacciones de oro o certificados de oro

Mercado cambiario formal (MCF):

Bancos, casas de cambio

Mercado cambiario informal:

No autorizado por el Banco Central

(Tipo de cambio = por multiplicación – Paridad = división)

Dólar

Dólar acuerdo

Dado por el Banco Central de Chile, para deudas y operaciones realizadas, operaciones de comercio exterior especificadas.

Dólar Observado

Es el final de todas las compras y ventas efectuadas el día hábil anterior ocurridas en el MCF.

Dólar Aduanero

Deriva del dólar observado, la aduana.

JD

Ver el valor observado del día 30-03 y luego de acuerdo para el mes de abril.

Dumping

Acusación a un agente que no responde las normas de compromiso internacional.

Segunda unidad

Documentos de Embarque

Son documentos que se utilizan en la importación y exportación, a lo que se le llama comercio invisible (flujo de mercadería).

Principales Documentos

Conocimiento de Embarque

(Principales) acredita permanencia de mercadería (propiedad). Vía de transporte Fluvial, lacustre, marítimo, terrestre, aéreo. Puede ser emitido a la orden, nominativo, al portador, este último caso debe ser:

• En caso de cartas de crédito, es obligatorio ser emitidas por el banco emisor
• Conocimiento de embarque; Bill of Lading en términos aéreos; AWB; Air Bill of Lading
• Todas llevan número que es una identificación, fecha, en ocasiones aparece más de una fecha; fecha de emisión, al pie de la página, “on board” -> esta es la más relevante
• En AWB; fecha de emisión, fecha de owlo
• Debe aparecer el nombre de la nave, punto de destino, puerto de origen.

Factura Comercial

En exportaciones se utilizan 4 documentos:

• Factura de exportación
• Nota de débito de exportaciones (cuando se cobra más)
• Nota de crédito de exportaciones (cuando se cobra menos)
• Guía de despacho de exportaciones

Es exenta de IVA, porque el impuesto es interno y quedaría fuera de mercado, es aprobado y timbrado por el SII, es emitido por el exportador. Debe incluir los siguientes datos:

• Fecha de emisión, nombre y dirección del importador
• Cantidad y descripción de la mercadería
• Precio unitario y monto total a pagar por el importador
• Forma de pago
• Condición de entrega
• Origen de la mercadería

*En Chile, estos certificados los puede emitir; Cochilco, SAG, Cámara de Comercio

*Se puede emitir electrónicamente los siguientes documentos; factura de exportación electrónica, nota de crédito de exportación electrónica, nota de débito de exportación electrónica.

Póliza o Certificado de Seguro

Debe indicar el monto asegurado, los riesgos cubiertos y la prima pagada. Es emitida por la compañía de seguro. Riesgo; póliza tiene número respaldada por la SVS, se expresa en prima.

Otros Certificados

• Certificado de origen
• Certificado sanitario
• Certificado de calidad
• Certificado de peso, calidad, etc.
• Lista de embarque -> emitidas por el exportador contiene los datos.

Póliza de Pago en Comercio Exterior

Cobranza Extranjera

Cuando existe una relación entre comprador y vendedor.

Agentes que Intervienen

• Exportador (librador – cedente)
• Banco Exportador (Banco remitente)
• Banco Importador (Banco cobrador o presentador)
• Importador (librado – cedido)

El exportador emite -> cartas de crédito y la factura

Fecha de Pago -> por uso y costumbre el pago se puede hacer 120 días fecha de embarque

Letra de Cambio

Se puede protestar por no pago y por no aceptación.

A la vista

Al contado.

Documento de Embarque

Documento comercial.

Principio de Buena Fe

Creer en las personas.

Doc. Financiero

Letra, pagaré, etc.

(Acá los bancos no revisan los documentos comerciales. Las cobranzas se hacen en inglés)

Arbitraje de divisas

Transformación de moneda.

Mercadería

La mercadería no deberá enviarse directamente al banco y este no tendrá responsabilidad por el estado de los mismos.

Cargos a cobrar

Cobros que hacen los bancos.

Fotocopias

Cobranza Extranjera

Los bancos no tendrán la obligación de tramitar una cobranza o cualquiera instrucción correspondiente a la misma que pueda recibir con posterioridad.

Definición de Cobranza

Significa la tramitación de los bancos de los documentos con las instrucciones para que:

• Obtener el pago y/o aceptación
• Entregar el documento contra pago y/o aceptación
• Entregar los documentos según otros términos y convenios, que pueden ser dos:
  • Documentos financieros que significan letras de cambio, pagarés, cheques u otros
  • Documentos comerciales que significan facturas, documentos de transporte, documentos de título u otros

Cobranza simple

Una cobranza de documentos financieros que no vaya acompañado de documentos comerciales.

Cobranza documentaria

Es una cobranza de documentos financieros acompañado de documentos comerciales o solo de documentos comerciales.

Cobranza Exportación

El exportador emite carta de instrucción más documentos comerciales al banco remitente, este verifica que el documento tenga sustentabilidad entre sí y traspasa carta de instrucción en formato de banco + documentos comerciales + instrucción de pago al banco presentador, este entrega los documentos comerciales y aplica carta de instrucción al importador, este paga al banco presentador, este paga al banco remitente y este último paga el retorno de divisa al exportador. Las cobranzas se contabilizan en cuentas de orden, los bancos ganan las comisiones que ambos cobran, también gana el cambio de moneda.

Posición del Banco

Cantidad de divisas que hayan comprado o vendido el banco en un día. El Banco Central “obliga” a que la posición sea 0 o mayor que 0, no puede quedar abajo 0 porque estaría vendiendo algo que no tiene.

Cuentas

Activos, pasivos, resultados, ajuste, orden.

Cartas de Crédito

Es la más usada en comercio exterior porque es segura para exportadores como importadores, uno debe recibir el dinero, el otro de recibir la mercadería en las condiciones y tiempos establecidos.

Pasos o etapas

1) Cobertura carta de cobranza

El banco emisor debe registrarla (le da número, referencia, valor, etc.)

Deudor: deudor c crédito USD 20.000

Acreedor: emisor c crédito USD 20.000

2) Negociación c de cobranza

Colocaciones contingentes. Reserva las cuentas de apertura (colocación real)

Debe: deudores por c crédito negociables (anticipo para Mº)

Haber: c crédito (banco corresponsal)

3) Cobertura

Reserva de las cuentas de la negociación. Las M son ventas de dólares desde el punto de vista del banco.

Debe: conversión USD 20.000

Haber: anticipo para importador

Cuenta de Crédito

Toda operación por la que un banco (el emisor) por cuenta y orden del cliente se obliga a; las obligaciones de un banco pueden estar supervisadas a la entrega de documentos de índole comercial (conocimiento de embarque, factura comercial o invoice), aduanero (certificado de origen) o técnico (certificado de calidad), pudiendo variar según las instrucciones de quien ordena la apertura de dicho crédito.

Sujetos que intervienen

• a) Ordenante, importador, solicitante: solicita la apertura de crédito documentario, que instruye al banco sobre las condiciones para llevarlo a cabo.
• b) Banco emisor: es el banco sobre quien recae la obligación principal para el beneficiario.
• c) Beneficiario, exportador: es quien tiene el derecho de cobrar la función del cumplimiento de las condiciones impuestas en el crédito.
• d) Banco corresponsal, pagador: debe entregar dinero a la vista al beneficiario contra el cumplimiento de las obligaciones (a la vista).

Tipos de carta de crédito

1) Revocables o Irrevocables

La carta de crédito por defecto se considera “irrevocable”, es decir, que se comprometió emitido y aceptado por las partes no se puede modificar sin el consentimiento de todas las partes involucradas. Por expresa indicación puede emitirse en créditos documentarios siempre que no haya sido utilizado, quedando las obligaciones adquiridas o en curso de ejecución. Las cartas de crédito son irrevocables porque tiene que haber acuerdo entre partes.

2) Comerciales o Financieras

En comercio internacionales si usan las cartas de crédito comercial. Las cartas de crédito financieras es comercio invisible.

3) Nominativos o Negociables

Indica expresamente a los bancos autorizados para confirmar, avisar y negociar el instrumento, siendo negociable letras % aquellas que no indican expresamente los bancos nominados para intervenir en un manejo a la vista, por aceptación o por pago diferido. Según su disponibilidad la carta de crédito podrá ser vista cuando el pago se efectúe inmediato contra presentación de documentos, conforme por aceptación cuando el flujo se produzca por la aceptación del banco pagador de una letra de cambio librado a plazo cierto; o por pago diferido, cuando el pago se establezca a un plazo determinado luego de la utilización del instrumento. La mayoría de las cartas de crédito son nominativas. Las facturas más usadas son a la vista o pago diferido.

4) Carta de crédito particulares

• 4.1 Transferibles; la carta de crédito que expresamente así lo indique, le permite al beneficiario hacer disponible el crédito total o parcial a un tercero, bajo los mismos términos, condiciones, obligaciones y beneficios, excepto el valor y el precio de las mercaderías que podrían ser reducida. La omisión de indicación al respecto aplica que es intransferible (esas cartas son de importancia para el exportador).
• 4.2 Rotativas; estas cartas están abiertas en el tiempo, es como una línea de crédito.
• 4.3 De anticipo; permite el pago anticipado total o parcial contra simple recibo y se llama un documento con más.

Exportaciones

Liquidación de retorno

Llegan divisas desde el extranjero.

La más común:

• Traspaso a $
• Dejar en la M/E y tomar un DAP
• Dejar divisas en el exterior (cualquier forma que se adopte debe informar al Banco Central de Chile)

El financiamiento más importante para los exportadores

• a) PAE (Préstamo para exp.): Las garantías exigidas por los bancos son la mitad de las que exigen a los importadores, porque tiene la mercadería, su capital. Es más activo para el banco.
• b) Crédito a proveedor o crédito externos: el importador le adelanta dinero a los exportadores chilenos (5%)
• c) L/C entre bancos (poco común): los es cuando necesita dinero para su importación, le da dinero a cualquiera.

Fomento a las exportaciones

Ley 18.634

El Estado permite importar bienes de capital (vehículos, máquinas, herramientas que se utilicen directa o indirectamente, equipos) dejando aplazado el pago de los derechos arancelarios con un plazo máximo de 7 años. Si en vez de importar compra uno fabricado acá en Chile, el comprador obtiene un Crédito fiscal de un 73% del valor neto. El monto del crédito es de un 4.38% del valor neto facturado lo que equivale a moneda nacional a US$ de 4000. Para obtener este crédito tiene que importar o comprar los productos que estén en la lista que da el ministro de hacienda.

Ley 18.480

Es un mecanismo de reintegro de gravámenes que recae en los insumos de los exportadores no tradicionales. El reintegro es del 3% del valor FOB. Pueden entrar al reintegro aquellas mercaderías que en el año 2003 se hayan exportado por montos iguales o inferior a US$18.000.000 valor FOB. Se consideran aquellas mercancías elaboradas íntegramente con insumos importados, donde el valor represente menos del 50% del valor FOR del producto.

Ley 18.708

Es para que los exportadores puedan entrar en forma más competitiva al mercado internacional, recuperando los derechos aduaneros de materias primas, artículos de media elaboración, piezas y partes utilizados. Tiene como plazo 9 meses desde que se realizó la exportación, como las declaraciones de ingreso no puede superar los 18 meses de la fecha de exportación. Tiene que tener un monto mínimo de US$100.

Ley 825

: es la recuperación del Impuesto agregado cuando se paga por bienes, servicios o insumos propios d la exportación. Solo podrán acceder ha este beneficio cuando den servicios a personas sin domicilio ni residencia en Chile y sea calificado como exportación.