Concepto de crédito
Proviene del latín credere y significa tener fe o confianza en que el deudor pagará.
Políticas de crédito
Consisten en establecer los lineamientos para determinar si se extiende el crédito a un cliente y por cuánto se le debe conceder.
1 Efecto de los cambios en las políticas de crédito
Análisis de crédito
Comienza con aplicar razones financieras a los estados financieros del solicitante de crédito. En especial las relacionadas con la liquidez (prueba de ácido, rotación de cuentas por cobrar, rotación de inventarios, periodo promedio de pago, prueba de liquidez y razón entre deuda y capital social).
1 Métodos de evaluación del riesgo de crédito
El método de las ocho “ces” es muy utilizado porque determina el grado de riesgo al conceder crédito a los clientes. Método de capacidad financiera.
1.1 Método de las 8 “Cs”
- Carácter (reputación)
- Capacidad
- Capital
- Garantía colateral
- Condiciones
- Cobertura
- Consistencia
- Categoría
1.2 Método de capacidad financiera
La capacidad de cumplir con sus obligaciones financieras o para obtener inversiones.
Políticas de cobranza
1 Procedimiento de cobro
- Llamadas telefónicas, envío de cartas, visitas personales y demandas judiciales.
- Si todo lo demás se mantiene constante al incrementar el gasto destinado a la cobranza, la posibilidad de pérdida por cuentas incobrables disminuye.
Política óptima de autorización de crédito: Es aquella donde la rentabilidad marginal sobre las ventas adicionales fuera igual al rendimiento requerido sobre la inversión adicional en cuentas por cobrar necesaria para generar esas ventas. Margen de contribución marginal = Precio de venta menos costo variable.
Fuentes de información: a) Estados financieros: Se prefieren los auditados. b) Calificaciones e informes de crédito. c) Investigaciones bancarias: investigar a la compañía con base a la relación que tiene con los bancos en los que opera. Ejemplo estados de cuenta.
Proceso de investigación secuencial: Etapa 1: Consultar la experiencia previa con el solicitante. Etapa 2: Solicitar un informe al buró de crédito. Etapa 3: Consultar directamente con acreedores, bancos, referencias ofrecidas, etc.
Determinantes de las políticas de crédito: A) Volumen de ventas B) Inversión en las cuentas por cobrar C) Gastos por cuentas incobrables D) Costo de inventarios E) Calidad de las cuentas por cobrar F) Duración del periodo de crédito G) Descuento por pronto pago H) Fechas temporales I) Programa de cobros.
Descuentos por pronto pago
Implica un intento por acelerar el cobro de las cuentas por cobrar. Es un incentivo para que los clientes con cuentas a crédito hagan los pagos de forma oportuna.
Las cuentas por cobrar se incrementan 1) Incremento en ventas 2) Por un periodo de cobranza promedio más prolongado Fechas temporales. Plazos de crédito que alientan al consumidor de productos de temporada a aceptar la entrega antes del periodo crítico de ventas y a diferir el pago hasta después del periodo crítico. Se da en periodos de ventas bajas, donde no se les exige a los clientes el pago durante cierto tiempo. Términos de crédito Especifican el tiempo que se concede el crédito a un cliente y el descuento (si es que existe) por pronto pago.
1 Evaluación de descuentos otorgados por pronto pago
Implica un intento por acelerar el cobro de las cuentas por cobrar. Es un incentivo para que los clientes con cuentas a crédito hagan los pagos de forma oportuna. Es una reducción % del precio de venta o compra por pago anticipado de las facturas. Es conveniente cuando la disminución del periodo promedio de cobranza compensa el costo del incremento del descuento.
Factoraje
1 Concepto
Es aquella actividad en la que mediante contrato que celebre la empresa de factoraje financiero con sus clientes, personas morales o personas físicas, que realicen actividades empresariales, la primera adquiera de los segundos derechos de crédito relacionados con la proveeduría de bienes, de servicios o de ambos.
2 Objetivos
Financiero: Nivela los flujos de efectivo en caso de ventas adicionales. Reduce el nivel de apalancamiento financiero. Económico: Mejora los índices de rotación sobre activos. Mejora la posición monetaria al no generar pasivos ni endeudamiento. Estratégico: Permite a la empresa dedicarse al desarrollo de su negocio.
3 Clasificación
- Custodia, administración y gestión de la cobranza.
- Evaluación crediticia de riesgo de compradores.
- Financiamiento (satisfacción de necesidades de liquidez inmediata o de capital de trabajo para las empresas, por medio de la adquisición de sus derechos de crédito o de sus cuentas por cobrar o pagar).
