Diferencias entre interés simple y compuesto

Diferencia interés simple y compuesto

– Interés simple: no reinversión de intereses, solo genera interés el capital inicial.

– Interés compuesto: reinversión de intereses, el capital inicial junto con los intereses generados durante los periodos anteriores generan interés en los periodos siguientes.

Producto financiero y TAE

– Si una entidad anuncia un producto con una TAE y NOMINAL, se puede tener las dos, hay pago fraccionado de intereses y no es necesario reinvertir los intereses.

– La TAE se calcula con los brutos.

Rendimiento efectivo y pasivo

– En la información sobre el rendimiento efectivo de las operaciones pasivas, se aplicará la regla siguiente: El cálculo del tipo de rendimiento efectivo se referirá a los importes brutos liquidados, sin tener en cuenta, en su caso, las deducciones por impuestos a cargo del perceptor, ni las ventajas fiscales netas que puedan resultar para el cliente, teniendo en cuenta.

Afirmaciones sobre TIR

– Afirmaciones ciertas sobre TIR: Cuando el riesgo asociado a un título aumenta, TIR aumenta. / Supone que todos los flujos son descontados y reinvertidos de la misma manera. / La TAE y la TIR anual calculada según lo establecido por el Banco de España.

– Afirmaciones falsas: para una variación dada de un bono, la variación en el precio aumentará a una tasa porcentual cada vez mayor, a medida que aumente el plazo hasta el vencimiento. / La diversificación de una cartera no blinda completamente contra las pérdidas.

Valor actual y duración de un activo

– El valor actual de ambas rentas coincide si el tipo es superior al 10%.

– A mayor valor actual, menor tipo de interés.

– La duración de un activo es mayor cuanto menor cupón pague.

Conclusiones

– Un tipo prepagable es siempre menor que su equivalente postpagable. / Un tipo de interés efectivo siempre es postpagable. / Un tipo nominal siempre es anual. / En los préstamos de sistema francés, a medida que nos acercamos al vencimiento, al invertir en renta fija siempre hay riesgo de reinversión.

Características de bonos y renta fija

– Las emisiones de bonos con mayor riesgo tienen un tipo de interés mayor, no tienen mayor liquidez y no tienen rating AAA.

– Un pagaré de 1000 de Telefónica, con respecto a una letra de tesoro de igual vencimiento e importe, exigirá un menor desembolso de la compra.

– Es usted un inversor que necesita comprar un bono hoy a un precio sobre la par y una semana después, su bono experimenta una pérdida.

Riesgos de la renta fija

– Los principales riesgos de la renta fija son: riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez, riesgo de crédito y riesgo de divisa.

Conceptos financieros

– De qué depende la estabilidad de un bono: Depende de la rentabilidad que haya en el mercado en ese momento.

– Riesgo de la liquidez en renta fija: significa que en un futuro podemos perder dinero debido a que la rentabilidad baja.

Diferencia entre bonista y accionista

– Un bonista es quien compra y posee bonos, mientras que un accionista posee acciones de una empresa.

Factor corrector y criterio de ley simple y compuesta

– El factor corrector es el cociente entre el tanto nominal de interés asociado a la frecuencia de la variación y el tanto nominal de interés asociado a la frecuencia de la renta fraccionada.

– El criterio de ley simple y compuesta: Hasta un año se utiliza la ley simple, para más de un año se utiliza la compuesta.

Conclusiones finales

– La crisis del 2008 fue una crisis de crédito.

– Relación entre interés efectivo y nominal: En simple siempre al no haber reinversión de intereses y en compuesta cuando la reinversión de los intereses es anual.

– Un bono cupón cero es un título de interés implícito.

– Las emisiones de bonos con mayor riesgo tienen un tipo de interés mayor, no tienen mayor liquidez y no tienen rating AAA.

– Un pagaré de 1000 de Telefónica, con respecto a una letra de tesoro de igual vencimiento e importe, exigirá un menor desembolso de la compra.

– Es usted un inversor que necesita comprar un bono hoy a un precio sobre la par y una semana después, su bono experimenta una pérdida.

– Cuales son los principales riesgos de la renta fija: riesgo de los tipo de interés, riesgo liquidez, riego crédito y riego divisa.

– Para el cálculo de la duración modificada no se tienen en cuenta los siguientes conceptos (el riesgo que tiene el bono).

– De qué depende de la estabilidad de un bono?: Depende de la rentabilidad que haya en el mercado en ese momento. Muchas veces, cuando los precios bajan mucho, suele aumentarse la rentabilidad del bono y viceversa. A la hora de comprar un bono, si tuviera que elegir la rentabilidad de mi bono, escogería la de el mercado del momento.

– Riesgo de la liquidez en renta fija: quiere decir que se puede que en un futuro perdamos dinero, debido a que el riesgo baja, es decir, debido a que la rentabilidad baja. Puede que unos años este así, pero después podemos recuperar el dinero porque deja de haber riesgo de liquidez. (Riesgo tipo interés, riesgo crédito, riego divisa y riesgo liquidez)

– Diferencia entre bonista y accionista: Un bonista es quien compra los bonos y quien los posee. Los bonos, normalmente se compran por X años y tu puedes elegir que bono y a que rentabilidad quieres pedirlo, puede que esa rentabilidad con el tiempo aumente o disminuya. Sin embargo, un accionista es quien posee acciones de esa empresa, y esas acciones mas adelante, las puede vender. No las compra por X años sino que vas decidiendo si las quieres tener o vender..

– Demuestre de donde proviene el factor corrector y para que se usa: es el cociente entre el tanto nominal de interés asociado a la frecuencia de la variación y el tanto nominal de interés asociado a la frecuencia de la renta fraccionada.

– Cuál es el criterio de ley simple y compuesta: El plazo es lo que determina la utilización de la ley simple o compuesta. Hasta un año incluido utilizamos la simple, para más de un año compuesta. Por convenio para la simple utilizaremos el año comercial (12 meses * 30/mes) y para la competencia el natural o civil (365 días o 366 si es bisiesto).

– La crisis del 2008 fue una crisis de crédito.

– Relación entre interés efectivo y nominal? En simple siempre al no haber reinversión de intereses y en compuesta cuando la reinversión de los intereses es anual.

– Qué es un bono o activo de renta fija: que emite una empresa o administración pública para financiarse. Los inversores compran los bonos por un importe que será devuelto en un plazo de tiempo con unos intereses fijados previamente.

– Qué es un tipo de interés nominal: es el porcentaje fijo que se pacta como concepto de pago por el dinero prestado. Indica el tanto por ciento que recibe el banco por ceder el dinero. Es el tipo que los bancos utilizan y nos comunican en los contratos de depósitos, imposiciones, préstamos, créditos e hipotecas, y que refleja el pago de intereses por el cambio del valor del dinero en un periodo de tiempo.

– Cómo afecta a la rentabilidad la periodicidad de intereses? Cuanto mayor sea el fraccionamiento tendremos una mayor inversión, luego el depósito al final de la vida será superior.

– Depósitos (TIN Y EFECTIVO) / Planes de pensiones (Efectivo) / Préstamos (TIN)

– Qué es una operación de descuento? Es una operación que se lleva a cabo en instituciones bancarias en las que éstas adquieren pagarés o letras de cambio de cuyo valor nominal se descuenta el equivalente a los intereses que generaría el papel entre su fecha de emisión y la fecha de vencimiento.

– Qué es valor nominal y valor de emisión de títulos de renta fija? La cantidad que recibirá el inversor al vencimiento.

– Qué es equivalencia financiera? Es un principio según el cual el valor financiero de la prestación que realiza la parte acreedora, coincide con el valor financiero de la contraprestación que realiza la parte deudora, en cualquier momento de la vida de una operación financiera.

– Qué se tiene que indicar al hacer una petición competitiva de suscripción? Nominal y precio al que se quiere adquirir.

– Qué es valor nominal y valor de emisión de títulos de renta fija? La cantidad que recibirá el inversor al vencimiento.

– Qué es una renta diferida y anticipada? Una renta diferida puede ser temporal o perpetua. Por su parte, la renta anticipada solo puede darse en rentas temporales, nunca en el supuesto de rentas perpetuas, ya que estas no terminan nunca.

– Cómo afecta a la rentabilidad la periodicidad de cobro de los intereses? Para un tipo de interés dado, cuanto mayor sea la frecuencia en el cobro de intereses, mayor será la rentabilidad efectiva, que viene reflejada por la TAE.

– Bono cupón 0 a 12 años

– Cuál es el tipo de facilidad depositado en el mercado BCE: -0,5

– Vencimiento de los términos en operaciones de rescate (postpagable) / tipo de interés anunciado en operaciones de ahorro (efectivo y anual) / tipo de interés anunciado en operaciones de préstamo (nominal) / vencimiento de los términos en operaciones de ahorro (prepagable)

– BCE: El tipo de interés principal se queda en el 0%; la facilidad de depósito, en el 0,5% y la facilidad marginal de crédito, en el 0,25%

– Qué es la TAE: tipo de interés que indica el coste o rendimiento efectivo de un producto financiero. La TAE se calcula de acuerdo con una fórmula matemática normalizada que tiene en cuenta el tipo de interés nominal de la operación, la frecuencia de los pagos, las comisiones bancarias y algunos gastos de la operación. En el caso de los créditos, no se incluyen en el cálculo del coste efectivo algunos conceptos, como los gastos que el cliente puede evitar, en uso de las facturas que le concede el contrato, los gastos que han de abonarse a terceros a los gastos por seguros o garantías. Solo recoge el precio que el banco cobra por prestar el dinero, tiene en cuenta los gastos y comisiones asociadas al préstamo o crédito.