Este documento explora los conceptos fundamentales del sistema financiero, su funcionamiento y los actores clave que lo componen.
Unidades Económicas con Déficit y Superávit
Una unidad económica con déficit es una empresa, familia o individuo que, en un período determinado, tiene más gastos que ingresos. Por el contrario, una unidad económica con superávit es aquella que, en el mismo período, tiene más ingresos que gastos.
Función Principal del Sistema Financiero
La función principal del sistema financiero consiste en canalizar los ahorros generados por las unidades económicas con superávit hacia las unidades económicas con déficit, permitiendo así la inversión y el crecimiento económico.
Objetivos del Sistema Financiero
El sistema financiero persigue los siguientes objetivos:
- Fomentar el ahorro: Sin ahorro, el sistema financiero carece de sentido.
- Canalizar adecuadamente los recursos financieros: Dirigirlos hacia actividades rentables y productivas.
- Adaptabilidad: Actuar con la flexibilidad necesaria para adaptarse rápidamente a los cambios y lograr los dos primeros objetivos.
Importancia del Sistema Financiero
La existencia del sistema financiero es necesaria porque promueve el desarrollo económico de un país.
Renta Fija vs. Renta Variable
La diferencia entre la renta fija y la renta variable radica en la predictibilidad de los ingresos:
- Renta Fija: Los inversores reciben siempre la misma cantidad (ej., letras del tesoro).
- Renta Variable: Los inversores cobran dependiendo de los beneficios de la empresa (ej., acciones de una sociedad).
Cuentas Corrientes: Rentabilidad
Afirmar que las cuentas corrientes son un producto financiero poco rentable significa que ofrecen pocos intereses, aunque con un riesgo mínimo. La liquidez de las cuentas corrientes permite a los propietarios disponer de su dinero en cualquier momento.
Mercado Primario y Secundario de Acciones
Las acciones se consideran productos financieros tanto del mercado primario como del secundario:
- Mercado Primario: Cuando son de nueva creación o emisión.
- Mercado Secundario: Cuando se intercambian una vez emitidas en el mercado primario (ej., la bolsa de valores).
La Bolsa de Valores
La bolsa de valores pertenece al mercado secundario, donde los productos financieros ya creados se negocian entre diferentes agentes.
Intermediarios Financieros: Bancarios vs. No Bancarios
La diferencia entre los intermediarios financieros bancarios y no bancarios es su capacidad para operar con productos de pasivo:
- Bancarios: Operan tanto con productos de pasivo como de activo.
- No Bancarios: Solo operan con productos de activo, es decir, no admiten depósitos del ahorrador.
Necesidad de Intermediarios Financieros
Los intermediarios financieros son necesarios porque facilitan la mediación entre las unidades económicas con superávit y las unidades económicas con déficit, abaratando los costos de financiamiento y transformando productos para hacerlos más atractivos.
Objetivo Principal del BCE
El principal objetivo del Banco Central Europeo (BCE) es definir la política monetaria europea y mantener la estabilidad económica de la zona euro.
Gobernador del BCE
Desde 2012, en el momento de editar este libro, el gobernador se llama Sr. Luis Linde.
Eurosistema vs. Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC)
La diferencia entre el Eurosistema y el SEBC es su alcance geográfico:
- Eurosistema: Autoridad monetaria de la zona euro, formada por los países de la UE que han adoptado el euro.
- SEBC: Organismo de la UE encargado de coordinar la política monetaria de todos los bancos centrales de los países miembros de la UE.
Plan General Contable y Activo
Los recursos que obtienen los bancos de sus clientes son captados en préstamos, por eso son operaciones de pasivo.
Banca Privada vs. Cooperativa de Crédito
La diferencia entre banca privada y cooperativa de crédito radica en su forma jurídica:
- Banca Privada (BP): Un tipo especial de sociedad anónima.
- Cooperativa de Crédito (CC): Entidades de crédito con forma social de cooperativa.
Comparadores Bancarios
El comparador de productos Bankamia proporciona mucha información bancaria, como una relación de cooperativas de crédito.
Cuentas Corrientes y Rentabilidad
No es posible obtener más rentabilidad abriendo una cuenta corriente, ya que estas entidades no tienen la facultad de abrir depósitos a la vista de ahorros o a término.
Funciones de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)
Las funciones principales de la CNMV son:
- Asesorar al gobierno mediante el ministerio de economía.
- Proponer medidas relacionadas con los mercados de valores.
- Difundir y promover información para conseguir la transparencia de los mercados.
- Controlar desde los puntos de vista económicos y financieros las entidades que operen en el mercado.
- Ejercer la potestad sancionadora.
- Publicar un informe anual sobre su actuación y la situación del mercado de valores.
Presidenta de la CNMV
Es SRA María Elvira Rodríguez Herrer desde 2012.
Funciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP)
Las funciones de la DGSFP son:
- Controlar que se cumplan los requisitos de acceso a la actividad aseguradora.
- Supervisar e inspeccionar la actividad de las entidades.
- Controlar la solvencia de las compañías mediante análisis de la documentación que remite la DGFP.
Sociedad de Valores vs. Agencia de Valores
La diferencia entre una sociedad de valores y una agencia de valores es su capacidad para operar por cuenta propia:
- Sociedad de Valores: Puede operar tanto por cuenta propia como por cuenta de otro.
- Agencia de Valores: Solo actúa por cuenta de otros.