PLAN FINANCIERO
Es un estudio de las estrategias empresariales a realizar para conseguir fondos económicos e invertirlos para obtener un beneficio.
PLAN DE TESORERÍA: Detalla la información financiera.
CUENTA DE RESULTADOS: Expresa la información económica para saber si se gana o se pierde dinero.
BALANCE: Ofrece la información patrimonial de la empresa, según lo que posee y las deudas pendientes.
Viabilidad de la Empresa
Es el estudio que pretende prever el éxito o fracaso de un negocio basándose en uno o varios criterios.
Se puede estudiar desde varios puntos de vista:
VIABILIDAD ECONÓMICA: Evalúa si la inversión producirá una rentabilidad en términos económicos y, en caso de existir varias alternativas, cuál sería la más eficiente.
VIABILIDAD FINANCIERA: Analiza si hay recursos suficientes para llevar a cabo la actividad o, en caso contrario, si se pueden conseguir.
VIABILIDAD COMERCIAL: Estima si hay un mercado potencial para el producto y la manera de lanzarlo.
VIABILIDAD LEGAL: Establece si la actividad cumple con la normativa.
VIABILIDAD MEDIOAMBIENTAL: Define el impacto de la actividad en el entorno natural.
VIABILIDAD TÉCNICA: Valora los recursos materiales necesarios y sus condiciones para garantizar el buen funcionamiento del proyecto.
Punto Muerto o Umbral de Rentabilidad
Representa el nivel mínimo de ventas necesario para cubrir todos los gastos que conlleva fabricarlo.
Beneficio
Beneficio = Ingresos totales – Costes totales.
Ingresos Totales
Ingresos totales = Precio unitario (P) x Número de unidades vendidas (Q).
Costes Totales
CT = Costes fijos + Costes variables.
CT = Costes fijos (CF) + Costes variables unitarios (CVU) x Número unidades vendidas (Q).
Punto Muerto o Umbral de Rentabilidad
Costes fijos (CF)
Q = _________________________________________
(Precio unitario – Costes medios unitarios)
Ratios Financieros
Son valores numéricos que permiten efectuar el análisis económico y financiero de la empresa.
Se usa para conocer el estado de la empresa:
Evaluar si la empresa debe realizar alguna inversión para aumentar las ventas.
Analizar si su endeudamiento es provechoso o si es preferible reducir el nivel de deudas.
Analizar si la empresa es solvente o está en riesgo de impago.
Los ratios sirven para conocer
La rentabilidad:
Ratios que analizan la rentabilidad, es decir, el rendimiento que obtendrá el producto, la empresa o los inversores.
Ratios que estudian la liquidez y la solvencia de la compañía.
Liquidez:
La liquidez evalúa la disponibilidad de dinero o de activos que pueden convertirse en dinero.
El realizable son elementos que pueden ser convertidos en dinero (deudas de los clientes)
Las existencias están formadas por el stock y en cuanto se venda, se ingresará capital.
Solvencia:
Mide la capacidad que tiene la empresa de responder al pago de las deudas.
Fondo de Maniobra
Es el excedente de activos frente a los pasivos corrientes. Es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el c/p. Se calcula restando, al total de activos a c/p, el total de pasivos de c/p.
Quiebra, Concurso de Acreedores y Suspensión de Pagos
QUIEBRA: Se produce cuando una sociedad no puede hacer frente a sus deudas, es decir, es insolvente.
PLAN FINANCIERO
La empresa produce bienes y servicios y tiene que contar con unos factores de producción.
Las existencias son los materiales que la empresa adquiere para incorporarlos a la actividad, son tangibles.
El aprovisionamiento es el conjunto de actividades que desarrolla la empresa para preveerse de las existencias medias.
El plan de aprovisionamiento es el que se encarga de obtener, almacenar y gestionar las existencias, una vez hecho el pedido y recibirlo en la fábrica se usen.
Los excedentes, iguales que los semiacabados deben almacenarse hasta que sean requeridos, reduciendo costes si la gestión es buena.
GESTIÓN DE CONTABILIDAD
La contabilidad es una herramienta que registra y sintetiza las diferentes operaciones (ops) de la empresa interpretando los resultados desde un punto de vista estático y dinámico.
La contabilidad externa o financiera organiza la información de la compañía mostrando una imagen fiel del patrimonio, situación financiera y de los resultados. Teniendo información normalizada para personas que no gestionan la empresa y dando credibilidad.
La auditoría contable es un examen informativo de los estados contables de una empresa por un auditor. Su objetivo es determinar si las cuentas cumplen la normativa del país y reflejan la realidad patrimonial y financiera.
La contabilidad interna facilita la toma de decisiones con 2 funciones:
Contabilidad de gestión: Llevar un registro de los recursos disponibles. Una de las funciones más importantes es la contabilidad de costes, valorando el riesgo, coste de oportunidad, costes financieros, aclarando los costes totales.
Contabilidad directiva: uso de la información contable para tomar decisiones, informa del momento requerido.
GESTIÓN DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN
La inversión consiste en aplicar recursos financieros líquidos para obtener activos contribuyendo al logro de los objetivos de la empresa.
Inversión
Teniendo un punto de vista empresarial la inversión supone la compra de activos fijos teniendo una aplicación directa a la línea de negocio.
Teniendo un punto de vista financiero se refiere a la compra de productos financieros para obtener una rentabilidad, intercambio de un capital disponible por un activo de menor liquidez pudiendo producir:
Intereses: Ganancia que compensa no poder disponer de un dinero que presta un tercero.
Reparto de Bº: Dividendos en caso de acciones de SA retorno cooperativo en sociedad cooperativa o reparto de Bº en SL
Plusvalías: Fruto de venta de activo financiero a precio superior a l que se adquirió como una venta de acciones
RENTABILIDAD
Obtención de un valor superior al de los recursos utilizados. Se compara entre 2 capitales para ver cual tiene + valor en el tiempo.
Inflación es el incremento general y mantenido de los precios, se usa el IPC indicando en un porcentaje la variación anual de precios de un país, viéndose reducida la capacidad de compra y el poder adquisitivo, siendo positivo ya que se origina un ahorro y posible reducción de tipos de interés.
RIESGO/SEGURIDAD
El nivel de riesgo de una inversión está definido por la seguridad con la que se puede recuperar el capital invertido. Mayor inseguridad más riesgo. El riesgo es un elemento inherente a la inversión.
LIQUIDEZ
La liquidez se refiere a la facilidad con la que la inversión efectuada se puede convertir en líquido; la canjeabilidad del producto por dinero o recuperación del capital inicial.
Financiación
La planificación financiera representa un proceso de reflexión donde se cuantifican los proyectos de la empresa en términos de coste de inversión y necesidades de financiación como inversiones.
C/P: valorar cuestiones de liquidez, presupuestos de compra, cuenta resultados prevista…
L/P: se preocupa de cuestiones como la posible expansión, evolución tecnológica, presupuesto I+D+I…
Las empresas buscan mantener un equilibrio en su dependencia financiera adoptando:
Priorizar las necesidades de financiación:
Mejorando la eficiencia:
Ajuste del nivel de stock: Si las ventas se reducen pero no las compras de mat prim se generan excedentes, consumiendo recursos para su adquisición.
Reducción de gastos fijos: La caída de ventas no produce una merma en CF pero si en ingresos, provocando la necesidad de reajustar los recursos materiales y humanos.
Coste social de las medidas: Antes de decidir en que CF ahorrar hay que saber el impacto social negativo en algunas acciones como despidos colectivos.
Puntualidad en pagos: los pagos fuera de plazo a las SS, impuestos o vtos de deuda generan gastos adicionales.
Formulas
RENDIMIENTO=PRECIO ACCION O DIVIDENDO/ Nº ACCIONES* PRECIO ACCIÓN O PRECIO COMPRA
BENEFICIO= PVTA -PRECIO COMPRA(PVTA*COMISION) RENTABILIDAD= Bº/PRECIO COMPRA