Evolución y Funciones del Dinero

Se puede definir dinero como todo medio de cambio y de pago generalmente aceptado por la sociedad.

Formas del Dinero a Través de la Historia

• El trueque: es el intercambio de bienes y servicios sin mediar la intervención del dinero (alimentos).
• Dinero mercancía: es un bien que, además de tener un valor por sí mismo, es utilizado como medio de cambio por los miembros en una sociedad (productos agrícolas).
• Dinero papel: certificado emitido por una entidad bancaria, para dar constancia de que una persona ha realizado un depósito de oro y que puede ser cambiado por oro cuando su propietario lo exija (billetes y cheques).
• Dinero fiduciario: dinero que basa su valor en el crédito y la confianza que merece quien lo emite (cuentas bancarias y tarjetas de crédito).

Funciones del Dinero

• Medio de cambio: es un intermediario que facilita el comercio y la especialización en la producción.
• Depósito de valor: un medio para mantener la riqueza y que nos permite ahorrar.
• Unidad de cuenta o de medida: nos permite medir el valor de los bienes y servicios.

Oferta Monetaria

La oferta monetaria es la cantidad de dinero que circula en una economía. Se define como la suma del efectivo en manos del público y los depósitos bancarios. Como existe una gran variedad de depósitos bancarios podemos distinguir diferentes definiciones:

1. Oferta monetaria estrecha: dinero efectivo + depósitos a la vista.
2. Oferta monetaria intermedia: oferta monetaria estrecha + depósitos de ahorro.
3. Oferta monetaria amplia: oferta monetaria intermedia + depósitos a plazo.
4. Activos líquidos en manos del público: oferta monetaria amplia + cuasidinero (invertido en pagarés).

Inflación

Se define como una subida continuada y generalizada de los precios de una economía. Para saber cuánto han subido los precios, se utilizan las tasas de inflación, que miden la variación de los precios en un determinado período.

Clases de Inflación

• Inflación moderada: Aumento leve de los precios, inferior al 2 ó 3%.
• Inflación galopante: Subida por encima del 10% anual.
• Hiperinflación: Los precios suben más de un 100% en un año. Lo normal es que no se encuentre en un valor superior al 2%.

Política Monetaria Restrictiva

Si los precios están subiendo más de lo previsto, el BCE presta menos dinero a los bancos, sube el tipo de interés o aumenta el coeficiente de caja. Así, los consumidores y empresas no pueden conseguir los préstamos que necesitan y se reduce su capacidad de gasto y se controlan los precios, aunque con efectos negativos sobre la producción y el empleo.

Explicación: si el tipo de interés sube, el coste de los préstamos sube y si la oferta monetaria baja, la capacidad de gasto también baja, por lo que el consumo de inversión baja, la demanda agregada baja y la producción y el empleo junto con los precios bajan.

Intermediarios Financieros

Los ahorradores depositan sus ahorros en intermediarios financieros, éstos prestan el dinero de que disponen a los deudores que son las economías domésticas, las empresas y el sector público. Los deudores pagan intereses a los intermediarios financieros y éstos pagan intereses a los ahorradores.

Definición: son instituciones dedicadas a captar el dinero que ahorran las familias para prestárselo a quien lo necesita, garantizando que todo el ahorro de la economía se convierta en inversión.

Acciones y Obligaciones

Las acciones son títulos de renta variable que representan cada una de las partes iguales en que se divide el capital de una S.A. y que dan a su poseedor la condición de socio accionista y el derecho a participar en la gestión de la empresa y en sus beneficios.

Obligación: son títulos de renta fija que representan cada una de las partes iguales en que se divide un préstamo. Se emiten tanto por empresas como por el sector público.

Préstamos

Un préstamo es la cantidad solicitada de forma inmediata por lo que se debe pagar intereses por la totalidad de los fondos recibidos.

Índices Bursátiles

Reflejan la evolución en el tiempo de los precios de los valores que cotizan en la bolsa. En España, el índice más importante es el IBEX 35 que recoge la evolución diaria de las acciones de las 35 empresas que más dinero mueven en el mercado continuo.

Intermediarios Financieros No Bancarios

No son entidades bancarias por lo que no pueden crear dinero bancario. Incluyen instituciones muy diversas y especializadas.

• Sociedades y fondos de inversión: Venden participaciones al público y utilizan los ingresos para comprar una selección o cartera de distintos tipos de acciones y bonos.
• Los fondos de pensiones: Reúnen el dinero aportado por trabajadores en activo de una manera periódica y lo invierten para obtener beneficios.
• Las compañías aseguradoras: Cubren económicamente a sus clientes de todo tipo de riesgos.
• Entidades leasing: Financian a las empresas que necesitan bienes de equipo.
• Entidades factoring: Cobran las facturas pendientes o los créditos.
• Entidades de capital riesgo: Aportan capital temporalmente a empresas.