Evolución del Sector Bancario Español

Modificación del Panorama Financiero Español

• Se ha reducido el número de entidades que operan en el país.
• Se ha incrementado el número de oficinas.

El Proceso de Reestructuración (1987-2009)

Disminución de las entidades de depósito, pasa de 346 a 280 (346 a 192 considerando solo las nacionales, lo que supone una reducción del 40%).

Causas:

• Incremento de la intensidad de la competencia.
• Mayores requisitos que exige la regulación.
• Mayor riesgo asumido para sobrevivir.

Es importante analizar el proceso de fusiones y adquisiciones para entender la reducción del número de entidades.

Fusiones y Absorciones (1987-2009)

Bancos:

• Las fusiones tienen una incidencia más o menos homogénea a lo largo del periodo.
• Las más importantes son:
  • Banco Bilbao Vizcaya con Argentaria (se crea BBVA en 2000).
  • Banco Santander con Banco Central Hispano (BCH en 1999).

Cajas de Ahorro:

• Avance en la política de expansión tras la liberalización y la definitiva eliminación de las restricciones a la apertura de oficinas.
• Las más importantes son:
  • Entre las cajas rurales de Almería y Málaga: Cajamar (en 2000).
  • Caja Castilla-La Mancha y Caja Astur (finales de 2009).
  • Manlleu, Sabadell y Terrassa. Cajas Cataluña, Tarragona y Manresa.
  • Caja Duero con Caja España. Fusión fría de Caja Canarias, Caja Navarra y Caja Burgos. Cajasol y Caja Guadalajara.

Comparativa Internacional

España es el país más «bancarizado» del mundo.

Tercer puesto en cuanto a cobertura de sucursales entre los países con niveles de renta per cápita elevados.

La red de cajeros automáticos era de 60.899 unidades a cierre de 2007.

Cuenta con 126,60 cajeros por cada 100.000 personas, media sólo superada por Canadá con 135,23 cajeros y por encima tanto de Estados Unidos (120,94) como de Japón (113,75).

Especialización Geográfica y Prestación de Servicios

Distribución de las Oficinas Bancarias por Tramos de Población

Bancos:

• Un claro predominio en número en las capitales de provincia y en los municipios de más de 5.000 habitantes.
• Una presencia escasa o testimonial en los pequeños núcleos de población.

Cajas de Ahorro:

• Durante los últimos años atraviesan un importante proceso de expansión.
• Se caracterizan por su presencia bastante homogénea en todos los tamaños de municipios.
• Sus oficinas representan más del 50% del total de todos los tramos de población.

Cooperativas de Crédito:

• Al igual que las cajas de ahorro, han experimentado un aumento en todos los municipios.
• En la actualidad siguen presentando unos números muy bajos, pero con respecto a los últimos años hay que destacar que se han duplicado.
• Una de cada tres oficinas es una cooperativa, debido principalmente a su vinculación con el mundo rural.
• Escasa presencia en las capitales de provincia.

Cambios Producidos entre 1996 y 2008

Bancos:

Los intermediarios tradicionales pierden peso en el conjunto del sistema financiero. Los municipios de más de 5.000 habitantes son los más afectados por este cambio.

En las localidades pequeñas, la pérdida de posición relativa por parte de los bancos no es tan acusada como en las localidades grandes.

Cajas de Ahorro:

Impresionante evolución vivida por las cajas de ahorro, que ganan un mayor protagonismo en el sistema financiero, situándose por encima del 50%. En cuanto a su distribución geográfica, cabe destacar que es bastante homogénea.

Cooperativas de Crédito:

En 1996 destacaban por su presencia en las localidades pequeñas vinculadas al mundo rural. A partir de 1996, los grandes municipios ven incrementarse el número de cooperativas de crédito.

Se mantienen en las localidades más pequeñas.

Distribución de Oficinas Bancarias por Tramos de Población

Oficinas de los bancos: Los bancos disponen de menos oficinas por habitante en todos los municipios españoles, independientemente de su tamaño.

Un dato a destacar es la disminución del promedio en las capitales de provincia, de un promedio de 5 pasan a tener 4.

Oficinas de cajas de ahorro y cooperativas de crédito: Aumentan en todos los municipios con la excepción de los municipios de menos de 1.000 habitantes. En los municipios de menos de 1.000 habitantes se mantienen estables.

Evolución del Número de Municipios y su Población, Excluidos en España

• En el año 1996, unas 140.000 personas (0,36% de la población española) no disponían de ningún tipo de oficina en su localidad.
• Los bancos, debido a su tendencia tradicional de situarse en mercados de mayor tamaño, son los que menos favorecen a la inclusión de los ciudadanos (alrededor del 5%).
• Las cajas de ahorro y las cooperativas de crédito son las que más favorecen a la inclusión de los ciudadanos.
• 170 municipios donde no hay sucursal de cajas y 122 municipios donde no hay sucursales ni de cajas ni de cooperativas de crédito.

Tensiones Financieras y Crisis: Causas y Consecuencias

Causas de la Crisis Financiera

• La burbuja inmobiliaria, el boom del crédito hipotecario y la revolución tecnológica que, aplicada a las finanzas, ha permitido difundir el riesgo crediticio de los balances bancarios y traspasarlo en forma de títulos a entidades institucionales de todo el mundo.
• Crecimiento del endeudamiento familiar (hipotecas sub-prime).
• Aumento del precio del dinero.
• Infravalorización del riesgo.
• Productos financieros opacos y de excesiva complejidad, muy difíciles de evaluar.
• Papel de las agencias de calificación (los inversores confiaron demasiado en la calificación de los activos, sin realizar análisis de riesgo).
• Falta de información.

Consecuencias de la Crisis

• Caída de precios (deflación).
• Bajada de la inversión inmobiliaria.
• Frenazo económico: subida del paro, dificultades de las grandes inmobiliarias que arrastran a las proveedoras de materiales de construcción, etc.
• Quiebras e impagos.
• Pérdida de confianza de los inversores.

Políticas Económicas

• Marzo de 2008: rescate de Bear Stearns por JP Morgan.
• El Eurosistema ofrece financiación a las entidades financieras.
  • Objetivos: reducir el riesgo sistémico de liquidez y facilitar la disponibilidad de crédito para las familias y empresas.
  • El BCE se comprometió a mantener las medidas hasta después de finales de 2009.
• Políticas referidas a la estabilización financiera:
  • A partir de octubre de 2008, los gobiernos europeos facilitaron un respaldo financiero mediante rescates de entidades financieras en peligro de quiebra por medio de recapitalizaciones y prestaciones de garantías.
  • 2009: inyección en la zona euro hasta 130 mil millones de euros en capitalización, 1,7 billones de garantías para emisión de bonos y 240 mil millones en esquemas de protección de activos.
• Políticas de ajuste macroeconómico:
  • Los gobiernos de la Eurozona acordaron tomar medidas discrecionales para estimular la actividad económica; según estimaciones, las aportaciones representaran cerca de un 5% del PIB acumulado para 2009 y 2010.
  • Como consecuencia, según las previsiones de otoño, el déficit público de la UE alcanzará un 6,4% del PIB en 2009 y un 6,9% en 2010, elevando la deuda pública hasta cerca del 84% del PIB.

Medidas Futuras

• Basilea II: actual marco financiero.
  • Pilar I: el cálculo de los requisitos mínimos de capital. Fondos propios > 8% activos de riesgo considerando: (riesgo de crédito + riesgo de mercado + riesgo de tipo de cambio + riesgo operacional).
  • Pilar II: el proceso de supervisión de la gestión de los fondos propios. Organismos supervisores pueden incrementar el nivel de prudencia exigido a los bancos bajo su jurisdicción y validar los métodos estadísticos empleados.
  • Pilar III: la disciplina de mercado. Descripción de gestión de riesgos y de capital, aspectos técnicos de cálculo de capital y requerimientos de capital por cada tipo de riesgo.
• El avance hacia la estabilidad financiera mundial ha sufrido un retroceso recientemente pese a una mejora general de las condiciones económicas y un largo periodo de saneamiento.
• Los riesgos soberanos en algunas partes de la zona euro se han materializado y extendido al sector financiero, amenazando con propagarse y reactivar una interacción negativa con la economía.

Sector Bancario: Dimensión, Fusión y Especialización

El sector bancario español:

• Ha experimentado importantes cambios regulatorios.
• Atraviesa una crisis económica y financiera.
• Necesita adaptarse a las nuevas condiciones del entorno.

Por ello, estamos observando una reestructuración bancaria que se traduce en procesos de consolidación y de reorganización de la red de oficinas.

La reconsideración de la escala de su red es necesaria para poder adaptarse a la crisis y favorecer la productividad de las oficinas que permanezcan operativas.

• Sobredimensionamiento del sector debido al exceso de puntos de venta.
• Destaca sobre las demás la expansión de las cajas de ahorro.
• Debido a la eliminación de las restricciones a la apertura de oficinas a finales de los 80.

El trabajo se centra en el estudio de los cambios en la estructura de la red de oficinas de bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito como consecuencia de los cambios regulatorios que han tenido lugar en las dos últimas décadas. Estos cambios se observan en las fusiones y adquisiciones y la expansión geográfica de sus redes de oficinas.