El Sistema Financiero: Una Visión General

A. Productos Financieros

Los productos financieros (activos y pasivos) son de índole variable. Entre ellos podemos citar el dinero en efectivo, los depósitos bancarios, préstamos y créditos.

• Productos bancarios de pasivo (cuentas de depósito).
• Productos bancarios de activo (préstamos).
• Productos de renta fija: concepto de interés y cantidad fija (letras del tesoro).
• Productos de renta variable: cobran rentas dependiendo del beneficio.
• Otros productos financieros.

Características de los Productos Financieros

• Rentabilidad: Es la capacidad de un producto financiero para generar intereses.
• Riesgo: Conjunto de factores que pueden implicar una rentabilidad distinta a la esperada.
• Liquidez: Capacidad de un producto financiero para convertirse en dinero líquido.

B. Mercado Financiero

Se entiende por mercado financiero el mecanismo o lugar a través del cual se produce un intercambio de productos financieros, donde se determina su precio a través del tipo de interés.

Funciones Principales

1. Poner en contacto al colectivo de agentes que intervienen en ellos.
2. Ser un mecanismo apropiado para la fijación de precios de los activos.
3. Proporcionar liquidez a los activos.
4. Reducir los plazos y costes de la intermediación al ser el cauce adecuado para un rápido contacto entre agentes que participan en dichos plazos.

Clasificación de los Mercados Financieros

• Según su vencimiento:
  • Mercado monetario: aquel que negocia con dinero o activos a corto plazo para conseguir financiación.
  • Mercado de capitales: aquellos en los que se negocian los activos financieros a medio y largo plazo para obtener liquidez.
• Según el momento de vida:
  • Mercado primario: se ponen en circulación por primera vez los activos financieros.
  • Mercado secundario: aquellos en los que se intercambian los activos financieros ya puestos en circulación con anterioridad.

C. Intermediarios Financieros

Los intermediarios financieros realizan una labor de mediación entre las unidades económicas de superávit y las unidades económicas de déficit, con el fin de abaratar los costes en la obtención de financiación y facilitar la transformación de unos productos a otros para que sean más atractivos.

• Bancarios: Estas instituciones operan tanto con los productos de activo como los de pasivo.
• No bancarios: Establecimientos financieros de crédito como las aseguradoras.

2.2. Estructura Actual del Sistema Financiero

La ley de medidas de reformas del sistema financiero tiene 3 objetivos:

• Asegurar que el ordenamiento jurídico no imponga trabas innecesarias que coloquen a las entidades financieras en desventaja.
• Asegurar que el incremento de la competencia y la utilización de las nuevas tecnologías no den lugar a una desprotección de la clientela.
• Favorecer la canalización del ahorro hacia la economía real.

En España, la máxima autoridad en materia de política financiera es el gobierno, mientras que el Ministerio de Economía es la máxima autoridad responsable de las instituciones financieras.

Instituciones Tutelares

• Banco de España.
• La Comisión Nacional del Mercado de Valores.
• La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores se ocupa de supervisar tanto los mercados como organismos, empresas e instituciones.

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones pertenece al Ministerio de Economía.

3.1. El Sistema Europeo de Banco Central (SEBC)

Es el organismo de la UE encargado de coordinar la política monetaria de los países europeos que pertenecen a la UE.

3.2. Banco de España

El Banco de España es el banco central del estado y está integrado en el SEBC. Esta integración supone que el estado español ha integrado a las instituciones europeas su autonomía monetaria.

Funciones como Miembro del SEBC

• Definir y ejecutar la política monetaria de la zona €.
• Realizar las operaciones de cambio de divisas.
• Promover el buen funcionamiento de los sistemas de pago.
• Emitir billetes de curso legal.

Funciones como Banco Central Nacional

• Poseer y gestionar las reservas de divisas y metales preciosos.
• Promover el buen funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero.
• Supervisar la solvencia y el cumplimiento de la normativa de las entidades y los mercados.
• Poner en circulación la moneda metálica.
• Elaborar y publicar las estadísticas relacionadas con sus funciones.
• Prestar los servicios de tesorería y de agente financiero.
• Asesorar al gobierno realizando informes y estudios.

A. ICO (Instituto de Crédito Oficial)

Las funciones del ICO son el sostenimiento y la promoción de actividades económicas que contribuyen al crecimiento y la mejora de la riqueza nacional, aquellas situaciones que, por carácter social, cultural o innovador tienen una atención prioritaria:

• Contribuir a suavizar los efectos producidos por las situaciones económicas graves.
• Actuar como instrumento de ejecución de determinadas medidas de la política económica.

B. Banca Privada

Son entidades de crédito que tratan de obtener un beneficio para sus accionistas. La principal característica de la Banca Privada es que son las únicas entidades financieras con capacidad para captar fondos del público mediante depósitos a la vista como cuentas corrientes y de ahorros.

Operaciones de la Banca Privada

• Operaciones pasivas: cuentas corrientes y depósitos a plazo fijo.
• Operaciones de activo: préstamos y créditos.
• Servicios financieros: los que presta la banca a cambio de cobrar una comisión.

C. Cooperativas de Crédito

Conocidas como Cajas Rurales, son entidades de crédito con forma social de cooperativas que se dedican al negocio bancario y atienden preferentemente las necesidades financieras de sus cooperativas.

Tipos de Órganos Sociales en Cooperativas

• La Asamblea General, que equivale a la junta general de accionistas.
• El Consejo Rector, que sería similar al consejo de administración de una compañía.