Financiación Ajena: Estrategias Clave para tu Empresa

La financiación ajena es un pilar fundamental para el crecimiento y la sostenibilidad de cualquier empresa. Comprender las diferentes opciones disponibles, tanto a corto como a medio y largo plazo, es crucial para tomar decisiones financieras informadas.

Financiación Ajena a Corto Plazo

La financiación ajena a corto plazo se utiliza principalmente para financiar las operaciones del ciclo de explotación de la empresa.

Tipos de Financiación a Corto Plazo:

• Crédito Comercial de Proveedores:

1. Crédito concedido por los proveedores mediante el aplazamiento de los pagos. Es una práctica muy común. La deuda se registra en la cuenta de ‘Proveedores’ en el Pasivo Corriente.
2. No requiere negociación previa.
3. Coste: La empresa renuncia a posibles descuentos por pronto pago.
4. Garantía: Se basa en la confianza.

1. Préstamos: La empresa recibe una cantidad fija del banco y la devuelve en un plazo determinado junto con los intereses pactados. El coste principal son los intereses.
2. Créditos: El banco concede una línea de crédito hasta un límite específico. La empresa dispone del dinero según sus necesidades y paga intereses solo por la cantidad utilizada.

1. Los derechos de cobro (efectos comerciales) se transforman en dinero antes de su fecha de vencimiento.
2. La empresa deposita los efectos en el banco, que adelanta el dinero descontando una comisión.
3. Si el derecho de cobro no se hace efectivo al vencimiento, el banco reclama el importe a la empresa.

1. La empresa vende sus derechos de cobro a una empresa de factoring para obtener liquidez inmediata.
2. Ventajas: Liquidez inmediata y transferencia del riesgo de impago a la empresa de factoring.
3. Inconveniente: Coste elevado.

Financiación Ajena a Medio y Largo Plazo

La financiación ajena a medio y largo plazo se utiliza para financiar inversiones a largo plazo, como la adquisición de inmovilizado.

Tipos de Financiación a Medio y Largo Plazo:

• Emisión de Obligaciones (Empréstito):

1. Reservada para grandes empresas.
2. La empresa divide el capital necesario en pequeñas cantidades iguales y emite títulos (obligaciones, bonos, pagarés).
3. Los inversores adquieren las obligaciones y se convierten en acreedores, con derecho a recibir intereses y la devolución del capital.
4. Los empréstitos se emiten a largo plazo (más de un año).

1. Préstamos a Largo Plazo: Similares a los préstamos a corto plazo, pero con una duración superior a un año.
2. Facilidades de Pago de Proveedores: Negociar plazos de pago extendidos con los proveedores de los bienes.

1. Contrato de arrendamiento con opción de compra al finalizar el período.
2. Leasing Financiero: La empresa de leasing compra el bien y lo arrienda a la empresa, que paga cuotas de alquiler. Al finalizar el contrato, se suele incluir una opción de compra por el valor residual.
3. Renting: El fabricante arrienda el bien y se encarga del mantenimiento y la renovación. La empresa puede rescindir el contrato en cualquier momento, pero el coste suele ser elevado.

Financiación Ajena a Corto Plazo

La financiación ajena a corto plazo se utiliza principalmente para financiar las operaciones del ciclo de explotación de la empresa.

Tipos de Financiación a Corto Plazo:

• Crédito Comercial de Proveedores:

1. Crédito concedido por los proveedores mediante el aplazamiento de los pagos. Es una práctica muy común. La deuda se registra en la cuenta de ‘Proveedores’ en el Pasivo Corriente.
2. No requiere negociación previa.
3. Coste: La empresa renuncia a posibles descuentos por pronto pago.
4. Garantía: Se basa en la confianza.

1. Préstamos: La empresa recibe una cantidad fija del banco y la devuelve en un plazo determinado junto con los intereses pactados. El coste principal son los intereses.
2. Créditos: El banco concede una línea de crédito hasta un límite específico. La empresa dispone del dinero según sus necesidades y paga intereses solo por la cantidad utilizada.

1. Los derechos de cobro (efectos comerciales) se transforman en dinero antes de su fecha de vencimiento.
2. La empresa deposita los efectos en el banco, que adelanta el dinero descontando una comisión.
3. Si el derecho de cobro no se hace efectivo al vencimiento, el banco reclama el importe a la empresa.

1. La empresa vende sus derechos de cobro a una empresa de factoring para obtener liquidez inmediata.
2. Ventajas: Liquidez inmediata y transferencia del riesgo de impago a la empresa de factoring.
3. Inconveniente: Coste elevado.

Financiación Ajena a Medio y Largo Plazo

La financiación ajena a medio y largo plazo se utiliza para financiar inversiones a largo plazo, como la adquisición de inmovilizado.

Tipos de Financiación a Medio y Largo Plazo:

• Emisión de Obligaciones (Empréstito):

1. Reservada para grandes empresas.
2. La empresa divide el capital necesario en pequeñas cantidades iguales y emite títulos (obligaciones, bonos, pagarés).
3. Los inversores adquieren las obligaciones y se convierten en acreedores, con derecho a recibir intereses y la devolución del capital.
4. Los empréstitos se emiten a largo plazo (más de un año).

1. Préstamos a Largo Plazo: Similares a los préstamos a corto plazo, pero con una duración superior a un año.
2. Facilidades de Pago de Proveedores: Negociar plazos de pago extendidos con los proveedores de los bienes.

1. Contrato de arrendamiento con opción de compra al finalizar el período.
2. Leasing Financiero: La empresa de leasing compra el bien y lo arrienda a la empresa, que paga cuotas de alquiler. Al finalizar el contrato, se suele incluir una opción de compra por el valor residual.
3. Renting: El fabricante arrienda el bien y se encarga del mantenimiento y la renovación. La empresa puede rescindir el contrato en cualquier momento, pero el coste suele ser elevado.