Leasing de Exportación: Financiación para Empresas

El leasing de exportación, o arrendamiento financiero, es una fórmula de financiación de bienes muebles e inmuebles, dirigida a empresas y profesionales. Consiste en el alquiler del bien por un plazo de tiempo determinado, a cambio del pago de unas cuotas periódicas y con la posibilidad de ejercer la opción de compra del mismo por un valor residual. Los bienes son adquiridos siguiendo las especificaciones solicitadas por el arrendatario (importador), el cual paga al arrendador (que puede ser el fabricante o una entidad de leasing) una cantidad en forma de cuotas periódicas como contraprestación por su uso.

En el leasing de exportación, el proceso se inicia cuando el arrendatario contacta con una empresa de leasing de su país, con la que negociará las condiciones económicas y financieras de la operación, pues es la encargada de efectuar el pago al contado al exportador español. Puede ocurrir que una empresa de leasing española compre al fabricante los bienes objeto del arrendamiento, convirtiéndose en el exportador real y la que suscribirá con el importador el contrato de leasing.

El contrato en el que se formaliza la operación de leasing incluye una triple opción al finalizar el periodo de alquiler:

• Devolver el bien alquilado.
• Adquirir el bien por un precio conocido, denominado valor residual.
• Realizar un nuevo contrato sobre el mismo bien.

Modalidades de Leasing según el Tipo de Bien

Leasing Mobiliario

Se financian bienes de equipo, informática y vehículos (incluso turismos), normalmente de tipo estándar (sin variaciones sustanciales sobre lo que se ofrece en el mercado), que cumplan las condiciones de ser duraderos, generalmente nuevos y estar afectos obligatoriamente a una actividad empresarial o profesional. El valor residual del bien o precio de la opción de compra, en el caso de leasing mobiliario, coincide, en la casi totalidad de los casos, con el importe de una cuota mensual.

Leasing Inmobiliario

Se financian inmuebles (naves industriales, locales comerciales, despachos profesionales, etc.), generalmente ya construidos y que, al igual que en el leasing mobiliario, han de afectarse a una actividad empresarial o profesional.

Plazos, Cuotas y Seguros en el Leasing

Plazo de arrendamiento: en función del importe y tipo de bien a financiar.

Cuotas periódicas

Son mensuales y prepagables (por mes anticipado). Además, su importe se compone de tres elementos: amortización del coste del bien, carga financiera (intereses) y el IVA sobre la suma de los dos conceptos anteriores, por prestación de servicios.

Seguro sobre el bien

Durante la vigencia del contrato de leasing, todos los bienes financiados han de estar asegurados contra los riesgos de deterioro y pérdida total o parcial, y de responsabilidad civil.

En el caso de vehículos, además: daños y responsabilidad civil (suscripción voluntaria y obligatoria), ocupantes y pérdida total del vehículo.

En todos los casos, el seguro ha de incluir cláusula de cesión de derechos a favor del arrendador.

Finalización del Contrato y Opción de Compra

El arrendatario tiene tres opciones:

• Devolver los bienes al arrendador.
• Formalizar un nuevo contrato de leasing sobre el bien.
• Acceder a la propiedad del bien, mediante el ejercicio de la opción de compra que implica el abono al arrendador del importe del valor residual del bien.

El valor residual es un importe conocido, ya que figura en el contrato, y que equivale a:

• En leasing mobiliario, al importe de una cuota mensual.
• En leasing inmobiliario, al valor del suelo (generalmente el 15% del valor de la compraventa).

Características del Leasing

• La elección, tanto del bien como del proveedor o suministrador, corresponde siempre al arrendatario, que podrá hacerlo de acuerdo con sus necesidades y preferencias.
• La compra del bien la realiza el arrendador (entidad de leasing), siguiendo instrucciones del futuro arrendatario.
• El arrendatario podrá usar libremente el bien sin más limitación de que se utilice según las instrucciones del fabricante.
• El bien es propiedad del arrendador.
• La duración del arrendamiento debe ser igual o menor a la vida útil estimada del bien.
• El importe de la amortización o recuperación del bien será constante o creciente, pero nunca decreciente.

Restricciones y Flexibilidades del Leasing

Las operaciones de leasing no admiten:

• Amortizaciones anticipadas.
• Cancelación anticipada (se trata de un contrato irrevocable que no puede cancelarse por iniciativa del arrendatario y, en todo caso, tiene un coste elevado).
• Devolución anticipada del bien antes de la finalización del contrato.

Las operaciones de leasing sí admiten, en cambio:

• Cambio de titularidad, mediante subrogación en el contrato, siempre y cuando el nuevo arrendatario sea empresario o profesional.
• Revisión en el importe de las cuotas, si se pacta un tipo de interés variable en el contrato.

Ventajas del Leasing

• Ofrece una financiación de hasta el 100% del coste del bien.
• En leasing de exportación el exportador cobra al contado el importe del bien y puede ser más competitivo en el mercado internacional al ofrecer la posibilidad de pago aplazado al importador.
• Tratamiento fiscal favorable: los intereses satisfechos al arrendador son fiscalmente deducibles, al igual que las cuotas de arrendamiento financiero que corresponden a la parte de recuperación del coste del bien, y se permite la amortización fiscal acelerada de los bienes.
• Libre elección del bien y del proveedor del mismo.
• Condiciones flexibles para el arrendatario: coste fijo o variable para las cuotas, plazo adaptado a sus necesidades y no consume tesorería.
• Supone una autofinanciación del equipo: las cuotas del leasing se abonan con la rentabilidad que se obtiene de su utilización.
• El pago del valor residual, permite adquirir el bien en propiedad, con lo que se puede obtener a bajo coste un bien todavía útil.
• Permite disponer de bienes actualizados desde el punto de vista tecnológico.

Diferencias entre Leasing y Renting

* La elección del bien corresponde al cliente, pero la elección del proveedor la lleva a cabo la compañía de renting.

** Al no existir opción de compra, el bien arrendado no será propiedad del cliente, con lo que no se reflejará ni en su activo ni en su pasivo.

*** Las cuotas de renting se contabilizarán siempre como gasto, ya que no existe amortización para el cliente, al ser el bien propiedad de la compañía de renting.