Elementos de las Cuentas Anuales

Activos: Bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro.

Pasivos: Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro.

Patrimonio Neto: Constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.

Ingresos: Incrementos en el patrimonio neto de la empresa, ya sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos.

Gastos: Decrementos en el patrimonio neto de la empresa, ya sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos.

Principios Contables

Empresa en Funcionamiento: Se considerará, salvo prueba en contrario, que la gestión de la empresa tiene prácticamente una duración ilimitada, por lo que la aplicación de los principios contables no irá dirigida a determinar el valor del patrimonio a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de liquidación.

Devengo: La imputación de ingresos y gastos deberá hacerse en función de la corriente real de los bienes y servicios que los mismos representen y con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Prudencia: Se deberá ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condiciones de incertidumbre. La prudencia no justifica ninguna información que pueda llevar a una interpretación que no sea adecuada de la realidad reflejada en las cifras de las cuentas anuales.

Uniformidad: Adoptado un criterio dentro de las alternativas que, en su caso, se permitan, deberá mantenerse en el tiempo y aplicarse a todos los elementos de las cuentas anuales que tengan las mismas características en tanto no se alteren los supuestos que motivaron su elección. De alterarse estos supuestos podrá modificarse el criterio adoptado en su día.

No Compensación: Salvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario, no podrán compensarse las partidas del activo y del pasivo o las de gastos e ingresos, y se valorarán separadamente los elementos integrantes de las cuentas anuales.

Importancia Relativa: Se admitirá la no aplicación estricta de algunos de los principios y criterios contables cuando la importancia relativa no altere la expresión de la imagen fiel.

Los requisitos contables son: Relevancia y Fiabilidad

Principios y Normas Contables

• Principio del Devengo: Los ingresos y gastos se contabilizan de acuerdo con la corriente real de bienes y servicios. Afecta la liquidez de los ingresos y gastos anticipados.
• Principio de No Compensación: No pueden compensarse activos con pasivos ni ingresos con gastos. Si este principio no se cumple, afectaría al valor de los ratios, por ejemplo, el coeficiente de liquidez.
• Principio de Uniformidad: Afecta a la comparabilidad de los estados financieros. Si hay un cambio de criterio, la incidencia en resultados anteriores se ajusta en las Reservas.
• Memoria: Completa, amplía y comenta la información contenida en los documentos que integran las cuentas anuales.

-Una empresa puede tener mucha liquidez pero si no es rentable y no es capaz de generar recursos no podrá mantener esta liquidez poniendo en peligro a la empresa.

Preguntas Frecuentes

1- ¿Una empresa puede tener un BAI superior al resultado de explotación?

Sí, ya que cuando los ingresos financieros sean superiores a los gastos financieros.

2- Si una empresa tiene pérdidas, ¿se devenga IS?

No, ya que el IS recae sobre el beneficio.

3- ¿El resultado del ejercicio puede ser superior al BAT?

-Sí, ya que las empresas van haciendo pagos a cuenta del IS, por tanto, si una empresa ha cerrado con pérdidas o los pagos a cuenta han sido superiores, será superior al BAT.

Si una empresa dispone de un FM negativo seguro que su ratio de liquidez es inferior a 1, significa que está financiando parte de activos no corrientes con PC cuando los activos no corrientes deberían financiarse con capitales permanentes.

-Si una empresa tiene un ratio de liquidez negativo y el PMMF positivo, la empresa tiene problemas de liquidez ya que al tener el PMMF positivo necesita de un fondo de maniobra positivo.

Neto Patrimonial = Bienes + Derecho – Obligaciones

EBITDA = BAII + Amortizaciones + Deterioros

Fondo de Maniobra = AC – PC

Coeficiente de Liquidez = AC / PC

Test del Ácido = (AC – Existencias) / PC – Nivel óptimo > 1, bien 0,8 y 1

Ratio de Tesorería = Ef y equivalentes + invers a c/p / PC

Coef. Tesorería = Ef y equivalentes + invers a c/p / AC

Consumo de MP = Compras MP + Ei MP – Ef MP

Saldo Medio MP = (Ei MP + Ef MP) / 2

Ratio Deuda Pasivo Total = Pasivo / (Neto + Pasivo)

Ratio Endeudamiento = Pasivo / Neto

Ratio Autonomía Financiera = Neto / Pasivo

Ratio de Solvencia o Garantía = Activo / Pasivo

Calidad Deuda = PC / Pasivo

ROA = BAII / Activo – BAII = Resultado antes intereses e impuestos

ROE = Bº neto / Patrimonio neto

Margen Bruto = (Importe neto cifra negocios – Aprovisionamientos) / Importe neto cifra negocios

Análisis del Fondo de Maniobra (FM)

FM Positivo: AC superior al PC, la empresa es solvente y puede hacer frente a las deudas a c/p.

FM Negativo: AC inferior al PC, indica que no dispone de liquidez y no puede hacer frente a la deuda a c/p.

Fondo de Explotación Negativo: Aumentos por pagar superan existencias y deudas comerciales a cobrar, problemas rotación de inventario.

Plazo Medio Almacenamiento MP: Si aumenta, menor rotación stock, aumenta costes almacenamiento y reduce la eficiencia operativa.

Plazo Medio Fabricación: Si es cero, quiere decir que no existen demoras y el proceso de producción es ágil.

Plazo Medio Venta: Si es cero, es ideal para evitar costes de almacenamiento y mejorar la liquidez.

Plazo Medio Cobro Clientes: Si incrementa, la empresa tiene que esperar más tiempo para recibir dinero de sus clientes y afecta a la liquidez.