El Dinero, la Inflación y la Política Monetaria

1. El Dinero como Intermediario

El dinero facilita los intercambios entre individuos al actuar como intermediario. Existen dos tipos principales de dinero:

• Dinero legal: Dinero físico, como monedas y billetes.
• Dinero bancario: Creado por los bancos, como las tarjetas de crédito.

La cantidad total de dinero en una economía está influenciada por:

• El coeficiente legal de caja establecido por el Banco Central Europeo (BCE), que determina el porcentaje de reservas que los bancos deben mantener.
• La cantidad de préstamos otorgados por los bancos comerciales.
• La cantidad de dinero que las personas y empresas depositan en los bancos en lugar de mantener en efectivo.

2. Oferta Monetaria

La oferta monetaria se refiere a la cantidad total de dinero disponible en una economía. Se utilizan diferentes agregados monetarios para medirla:

• M1: Dinero líquido + depósitos en cuentas corrientes.
• M2: M1 + depósitos a plazo.
• M3: M2 + cuasidinero (activos financieros altamente líquidos).

3. Demanda Monetaria

La demanda monetaria representa la cantidad de dinero que los agentes económicos desean mantener en efectivo y depósitos. Algunos factores que influyen en la demanda de dinero son:

• Renta disponible: A mayor renta disponible, mayor capacidad de gasto y, por lo tanto, mayor necesidad de liquidez.
• Tipos de interés: Unos tipos de interés altos incentivan el ahorro, ya que la rentabilidad obtenida es mayor. Por el contrario, unos tipos de interés bajos no incentivan el ahorro.
• Expectativas: Unas expectativas económicas negativas pueden llevar a las personas a mantener más dinero líquido y a reducir las inversiones a corto plazo.

4. Tipos de Interés

El tipo de interés es el precio del dinero. Algunos factores que influyen en los tipos de interés son:

• Duración del préstamo: A mayor plazo de devolución, mayor será el tipo de interés, ya que el banco renuncia a ese dinero durante más tiempo.
• Riesgo: A mayor riesgo de impago, mayor será el tipo de interés cobrado.

5. Poder Adquisitivo e Inflación

El poder adquisitivo se refiere a la cantidad de bienes y servicios que se pueden adquirir con un nivel determinado de ingresos y precios.

5.1 Causas de la Inflación

• Inflación de demanda: Se produce cuando la demanda de bienes y servicios supera la oferta, lo que provoca un aumento de los precios. Esto puede ocurrir debido a un sobrecalentamiento de la economía o a un exceso de dinero en circulación.
• Inflación de costes: Se produce cuando aumentan los costes de producción de las empresas, lo que se traduce en un aumento de los precios finales.

Un aumento de los precios de venta puede llevar a una espiral inflacionista, ya que los trabajadores pueden exigir salarios más altos para compensar la pérdida de poder adquisitivo, lo que a su vez aumenta los costes de producción.

5.2 Consecuencias de la Inflación

• Pérdida de poder adquisitivo: Los salarios no suelen aumentar al mismo ritmo que los precios, lo que perjudica a los trabajadores.
• Incertidumbre: La inestabilidad de los precios dificulta la toma de decisiones de consumo e inversión.
• Pérdida de competitividad internacional: El aumento de los precios nacionales puede hacer que los productos sean menos competitivos en el extranjero.

6. Política Monetaria

La política monetaria engloba las medidas que lleva a cabo el Banco Central Europeo para controlar la cantidad de dinero en circulación y los tipos de interés, con el objetivo de influir en la economía.

6.1 Instrumentos de Política Monetaria

• Coeficiente de caja legal: Al reducir el coeficiente de caja, los bancos pueden prestar más dinero, lo que aumenta la cantidad de dinero en circulación.
• Facilidades permanentes: Permiten a los bancos ajustar sus reservas, lo que influye en la cantidad de dinero disponible para préstamos.
• Operaciones de mercado abierto: El BCE ofrece préstamos a corto plazo a los bancos comerciales, estableciendo un tipo de interés de referencia que influye en los tipos de interés del mercado.

6.2 Tipos de Política Monetaria

• Política monetaria expansiva: Busca estimular la economía aumentando la cantidad de dinero en circulación y reduciendo los tipos de interés.
• Política monetaria restrictiva: Busca controlar la inflación reduciendo la cantidad de dinero en circulación y aumentando los tipos de interés.

Presupuesto Personal y Relación con los Bancos

1. Elaboración de un Presupuesto

Un presupuesto es un documento que ayuda a planificar los ingresos y gastos para mantener unas finanzas personales saludables. Los pasos para elaborar un presupuesto son:

1. Identificar los ingresos: Salarios, pensiones, alquileres, etc.
2. Identificar y clasificar los gastos:
   • Gastos fijos obligatorios: Hipoteca, préstamos, etc.
   • Gastos variables necesarios: Luz, agua, comida, transporte, etc.
   • Gastos ocasionales o discrecionales: Ocio, viajes, etc.

2. Relación con los Bancos

2.1 Cuentas Bancarias

Las cuentas bancarias permiten guardar dinero de forma segura y acceder a él fácilmente. Algunas características de las cuentas bancarias son:

• Liquidez total.
• Posibilidad de domiciliar recibos y nóminas.
• Asociación de tarjetas.
• Remuneración baja o inexistente.
• Posibles comisiones de mantenimiento.

Cada cuenta bancaria se identifica con un código único:

• Código Cuenta Cliente (CCC): Compuesto por 20 dígitos que identifican la entidad, la oficina y el número de cuenta.
• IBAN (International Bank Account Number): Código internacional que incluye el CCC y otros datos para identificar la cuenta a nivel internacional.

2.2 Transferencias Bancarias

Las transferencias bancarias permiten enviar dinero de una cuenta a otra. Para realizar una transferencia, se necesita:

• Datos del ordenante: Nombre y número de cuenta.
• Datos del beneficiario: Nombre e IBAN.
• Concepto de la transferencia.
• Importe a transferir.

Existen diferentes tipos de transferencias:

• Inmediatas: El dinero se transfiere en segundos.
• Ordinarias: El dinero está disponible en un día hábil.
• Internacionales: Para transferencias a otros países.

Bizum es un servicio que permite realizar transferencias inmediatas utilizando el número de teléfono móvil.

Comercio Internacional

1. Definición y Motivos

El comercio internacional abarca todas las transacciones comerciales entre países, incluyendo la compraventa de bienes y servicios (exportaciones e importaciones). Algunos motivos que impulsan el comercio internacional son:

• Diferencias en el clima y los recursos naturales: Cada país tiene ventajas comparativas en la producción de determinados bienes y servicios.
• Diferencias en los factores de producción: Los países se especializan en la producción de bienes y servicios que utilizan de forma intensiva los factores de producción más abundantes en su territorio.
• Diferencias en los gustos de los consumidores: La diversidad de preferencias a nivel internacional crea oportunidades de comercio.
• Economías de escala: El comercio internacional permite a las empresas acceder a mercados más amplios, lo que les permite producir a mayor escala y reducir costes.

2. Libre Comercio vs. Proteccionismo

• Libre comercio: Doctrina económica que defiende la eliminación de barreras al comercio internacional.
• Proteccionismo: Doctrina económica que busca proteger la producción nacional mediante la imposición de barreras al comercio internacional.

2.1 Ventajas del Libre Comercio

• Mayor cantidad de bienes y servicios disponibles para los consumidores.
• Mayor competencia, lo que se traduce en menores precios.
• Mayores oportunidades para que las empresas aprovechen las economías de escala.

2.2 Ventajas del Proteccionismo

• Protección del empleo nacional.
• Recaudación de ingresos fiscales a través de aranceles.
• Protección de industrias estratégicas o nacientes.
• Prevención de la sobreexplotación de recursos naturales.

3. Medidas Proteccionistas

• Aranceles: Impuestos a la importación de bienes extranjeros.
• Contingentes: Limitaciones a la cantidad de bienes que se pueden importar.
• Subvenciones a empresas nacionales: Ayudas financieras a las empresas nacionales para mejorar su competitividad.
• Barreras no arancelarias: Trabas burocráticas o administrativas que dificultan la importación de bienes extranjeros.

Un caso extremo de proteccionismo es el dumping, que consiste en vender un producto en el extranjero a un precio inferior a su coste de producción.

4. Mercado de Divisas y Tipo de Cambio

• Divisa: Moneda extranjera.
• Tipo de cambio: Precio de una moneda en relación con otra.

El tipo de cambio se ve afectado por la oferta y la demanda de divisas, que a su vez están influenciadas por factores como:

• Tipos de interés: Los inversores buscan invertir en países con mayores tipos de interés.
• Precios de los bienes y servicios: Un aumento de los precios nacionales reduce la demanda de la moneda nacional.
• Renta de los extranjeros: Un aumento de la renta en el extranjero puede aumentar la demanda de la moneda nacional.
• Turismo: El turismo influye en la demanda de divisas.

4.1 Depreciación y Apreciación de la Moneda

• Depreciación: Disminución del valor de una moneda en relación con otras. La depreciación de la moneda nacional abarata las exportaciones y encarece las importaciones.
• Apreciación: Aumento del valor de una moneda en relación con otras. La apreciación de la moneda nacional encarece las exportaciones y abarata las importaciones.