La Función Financiera y la Inversión en la Empresa

1. La Función Financiera

Para llevar a cabo la actividad productiva, es indispensable la función financiera para la obtención de fondos y otras funciones como:

• Planificación financiera
• Obtención de recursos financieros
• Decisión de inversión
• Control del equilibrio financiero

2. Fuentes de Financiación

Para hacer frente a sus necesidades dinerarias, la financiación se clasifica según tres criterios:

• Según el plazo de devolución:
  • Corto plazo (menos de un año)
  • Largo plazo (más de un año)
• Según la procedencia:
  • Interna
  • Externa
• Según su propiedad:
  • Propia
  • Ajena

3. Recursos Propios o Financiación Propia

Son los recursos más estables de que dispone la empresa, pero tienen más riesgo, ya que los socios son los últimos en recibir la parte correspondiente.

3.1. El Capital

Formado por las aportaciones de los socios al construirse la sociedad.

3.2. Financiación Interna o Autofinanciación

Una empresa que obtiene beneficios debe decidir cómo repartirlos. Existen dos maneras:

• Autofinanciación de enriquecimiento: Beneficios que los socios renuncian a repartirse y pasan a formar parte de la empresa, como reservas.
• Autofinanciación de mantenimiento: Pretende mantener intacta la capacidad productiva de la empresa.

4. Financiación Ajena a Largo Plazo

Si se necesitan más recursos financieros de los que proporciona la financiación propia, los recursos financieros a largo plazo son aquellos de los cuales la empresa dispone durante un tiempo superior a un año.

• Préstamos o créditos bancarios a largo plazo
• Empréstitos: Títulos de crédito que emiten las empresas y que son comprados por particulares a cambio de un interés
• Deudas a largo plazo con proveedores
• Leasing: La empresa incorpora un elemento de activo no corriente a cambio de una cuota de arrendamiento
• Renting: Alquiler de bienes sin opción a compra para el usuario

5. Recursos Ajenos a Corto Plazo

• Préstamos a corto plazo: Pedir dinero a una entidad bancaria
• Créditos bancarios a corto plazo:
  • Descubierto de la cuenta: Consiste en la utilización de un importe superior al saldo disponible de la cuenta corriente.
  • Cuenta de crédito: Disponer de recursos para prever posibles necesidades, pero no se sabe exactamente qué cantidad se precisará.
• Crédito comercial: Financiación automática que consigue la empresa cuando deja de deber las compras.
• Descuento de efectos: Si las empresas necesitan liquidez, pueden descontar los efectos a los bancos y estos anticipan el importe del efecto.
• Factoring: Consiste en la venta de la totalidad de los derechos de crédito sobre clientes a una empresa llamada factor.
• Fondos de financiación espontánea: Fuentes que tiene la empresa y no requieren ninguna negociación previa.

6. El Coste y la Selección de la Financiación

La empresa intentará conseguir aquella fuente de financiación que suponga un coste medio más bajo posible. Criterios de selección:

• Tipo de inversión
• Grado de endeudamiento
• Coste de financiación

7. La Inversión

Adquisición de bienes que sirven para producir otros bienes que serán los que se destinen para el consumo final.

8. Clases de Inversiones

a) Según el soporte de la inversión:

• Inversión física
• Inversión material
• Inversión financiera

b) Según el periodo de tiempo que dura la inversión:

• Inversión a corto plazo
• Inversión a largo plazo

c) Según la finalidad de la inversión:

• Inversión de renovación
• Inversión expansiva
• Inversión estratégica
• Inversión de carácter social

El Departamento Comercial y el Mercado

1. El Departamento Comercial

Conjunto de actividades para hacer llegar al consumidor los bienes y servicios. Funciones:

• Análisis de mercados: Información que permite tomar decisiones sobre una base segura.
• Marketing: Diseña la política comercial de la empresa.
• Ventas: Organiza la venta directa.

2. El Mercado

Conecta la empresa con el exterior. Encontramos tres elementos importantes: funciones comerciales, producto, empresa y consumidor.

Tipos de Mercados:

a) Según el número de ofertantes:

• Competencia perfecta: Productos homogéneos
• Competencia imperfecta: Productos heterogéneos

b) Según las posibilidades de expansión:

• Actual: Consumidores en un momento considerado
• Tendencial: Valor máximo teórico con los consumidores actuales
• Potencial: Evolución futura del mercado

c) Según el motivo de compra:

• De consumo: Consumidores que compran para satisfacer sus necesidades
• Industrial: Adquieren productos intermedios

d) Según la libertad de funcionamiento:

• Libre: Existe libertad para operar en el mercado
• Intervenido: La autoridad fija precios o cantidad a producir

3. Estudio de Mercado

Consiste en recopilar, elaborar y analizar información.

A. Fases del Estudio del Mercado:

• Definición del objetivo de la investigación
• Diseño del modelo
• Recogida de datos
• Estructura de datos

B. Técnicas de Recogida de Datos Primarios:

• Encuesta
• Observación
• Experimentación
• Técnicas cualitativas de investigación

Elementos para el Análisis de Mercado:

• Análisis del entorno general: Analiza la realidad que rodea a la empresa
• Análisis de la competencia: Para saber la posición que ocupa la empresa entre sus competidores
• Análisis del consumidor: Conocer las necesidades, deseos y preferencias del consumidor

4. La Segmentación de Mercados

Dividir a los consumidores en grupos homogéneos con el objetivo de dirigir las acciones de marketing especializado.

Criterios: Demográficos, geográficos, socioeconómicos, psicográficos, conductuales.

Estrategias:

• Marketing masivo: Totalidad del mercado con la misma estrategia
• Marketing diferenciado: Marketing distinta para cada uno de los segmentos identificados
• Marketing concentrado: Se centra en un segmento

5. Posicionamiento del Producto

Percepción que tiene el consumidor o que deseamos que tenga.

Estrategias: Atributo específico, beneficios que ofrece, comparación con otros productos, recomendación de especialistas.

6. El Marketing y sus Elementos

Conjunto de actividades que desarrolla una empresa con la intención de obtener beneficios. Dos fases:

• Marketing estratégico: Estudio de las necesidades del mercado
• Marketing operativo: Acciones comerciales que se van a desarrollar teniendo en cuenta el producto, el precio adecuado, la distribución y la comunicación

7. El Producto

Objeto a través del cual la empresa puede influir en el mercado. Tres dimensiones: producto básico, producto aplicado y producto simbólico.

8. El Precio

El precio del producto depende de muchos factores.

Modos de fijación de precios:

• Basados en los costes
• Basada en la competencia: Similar, superior o por debajo de la competencia
• Basada en la teoría económica:
  • Si la demanda es elástica: Menos precio, más venta
  • Si la demanda es inelástica: Menos precio, menos ingresos
  • Si la demanda es unitaria: Menos precio, no varían los ingresos

Estrategias de precios:

• Precios diferenciales: Vender el mismo producto a precios diferentes en función de las características de los consumidores
• Precios psicológicos: Perciben el precio como indicador de la calidad
• Precios para líneas de producto: El precio de un producto afecta a la demanda de otros
• Precios para productos nuevos: Dos tipos: decrementación (precio elevado al principio y luego bajado) y penetración (precios bajos desde el principio)

9. La Comunicación del Producto

Conjunto de elementos para dar a conocer un producto en el mercado. Existen diferentes herramientas:

• Publicidad: Acción de transmitir un determinado mensaje utilizando un medio de comunicación de masas
• Publicity: Mismas características de la publicidad, excepto que el emisor del anuncio no paga al propietario
• Promoción de ventas: Actividades comerciales que realiza la empresa con el objetivo de incrementar las ventas del producto a corto plazo
• Relaciones públicas: Conjunto de actividades que realiza la empresa para crear, fomentar o mantener una imagen que ha planificado con el objetivo de mejorar la imagen de la empresa
• Venta personal: Con el objetivo de informar, persuadir y convencer al cliente para que compre el producto y se hace a partir del contacto directo con el vendedor

La Distribución

Permite que el producto se encuentre en el lugar y en el momento para poder ser adquirido por el consumidor.

• Canal de distribución: Es cualquiera de los medios que se utilizan para conseguir que los productos recorran el camino del productor al consumidor

Estrategias de distribución:

• Exclusiva: Venta del producto en una zona en concreto
• Selectiva: Número reducido de distribuidores
• Intensiva: Intenta que el producto llegue al mayor número de puntos de venta

Canales de distribución alternativos:

• Franquicia
• Teletienda
• Internet
• Máquinas automáticas