Las inversiones

Es el uso que se le da al dinero con ánimo de conseguir a cambio más dinero en el futuro. Cuando a los ahorros tratamos de sacarles rentabilidad, el término cambia a inversión. Los planes de pensiones son una forma de ahorro ligada a un plan de inversión, las compañías que gestionan este tipo de planes invierten dinero para proporcionar rentabilidad a quienes lo contratan.

Clasificación de las inversiones

• Liquidez: Capacidad de una inversión de convertirse en dinero, sin pérdidas. Las inversiones con alta liquidez interesan cuando el inversor quiere tener a mano el dinero.
• Seguridad: El riesgo de cualquier inversión es la posibilidad de conseguir menos dinero del esperado o perderlo. Cuanto menor es el riesgo, más seguro es el producto.
• Rentabilidad: Capacidad de generar beneficios adicionales sobre la inversión inicial.

Valores de renta fija

Los productos de renta fija pagan una rentabilidad establecida de antemano y devuelven el dinero invertido en un plazo determinado [deuda pública] porque las principales emisiones las realizan los organismos públicos. Hay también emisiones de valores de renta fija de empresas privadas con rentabilidad superior pero más arriesgadas. Cuando se invierte en renta fija, se elige un producto cuyo plazo se corresponda con el tiempo por el que el inversor desea mantener ese ahorro.

Valores de renta variable

La renta variable no ofrece una rentabilidad preestablecida y el plazo de la inversión es indeterminado. Quien compra acciones se convierte en socio propietario de una empresa o negocio y no existe un plazo de devolución asociado al dinero que invierte. A cambio el inversor adquiere derechos de gestión en la empresa y en el reparto de los dividendos (beneficios) cuando los haya.

Las acciones

Son títulos representativos del porcentaje de propiedad de una empresa que dan a su poseedor derechos económicos y de gestión. Un accionista tiene dos formas de obtener rentabilidad: a través del reparto de los dividendos y de vender las acciones por un precio mayor al de su compra. La rentabilidad que pueda obtener es incierta por:

• El reparto de dividendos según la marcha de la empresa.
• El precio de mercado de las acciones varía en Bolsa.

Ya que tanto en el reparto de dividendos como las variaciones en Bolsa son imprescindibles, se dice que la renta variable es una inversión de riesgo. Y se aconseja invertir dinero en renta variable siempre que sea dinero del que el inversor pueda prescindir.

Fondos de inversión

Son un tercer producto que trata de minimizar el riesgo repartiendo el dinero entre distintas combinaciones de valores de renta fija o renta variable.

Riesgo en las inversiones

Diversificación

Es la forma más eficaz de reducir el riesgo total de nuestras inversiones. Consiste en dividir el dinero en planes de inversión diferentes con niveles de riesgo diferentes.

Rating

Un indicador que mide la seguridad de la inversión y orienta sobre su fiabilidad, es emitido por [las agencias calificadoras de riesgo]: empresas que califican los productos financieros emitidos por empresas o países de acuerdo con unos parámetros de rentabilidad y solvencia: (capacidad para hacer frente a las deudas)

Las deudas

Una deuda es una obligación de pago que se contrae con la intención de realizar un consumo presente gracias al ingreso futuro. Endeudarse proporciona disposición inmediata del dinero, pero a diferencia del ahorro, la deuda es dinero ajeno que hay que devolver y las contrapartidas son que sobrecargan el presupuesto familiar en cuanto a los gastos fijos obligatorios y tienen su coste en forma de interés, comisiones…

Gestión del endeudamiento

El principal objetivo es mantener su coste a niveles asequibles para el presupuesto de cada persona. El coste más importante es el interés que se mide en forma de porcentaje y representa el tanto por ciento que cuesta disponer del dinero ajeno. Puede ser:

• Fijo: Es el que se mantiene igual durante toda la vida del préstamo.
• Variable: Sube o baja a lo largo de la vida del préstamo ya que están vinculados a un tipo de referencia. El más habitual es el Euríbor (tipo de interés al que se prestan dinero los bancos más importantes de Europa. Una vez que se obtiene la media, es utilizado como índice de referencia por todo el sistema bancario)

Ya sea fijo o variable al tipo de interés de un préstamo se le denomina interés nominal: mide el coste de alquilar el dinero sin tener en cuenta que las entidades financieras también cobran comisiones y gastos.

TAE

La tasa anual equivalente mide el coste global de un préstamo puesto que integra en un solo indicador todos los gastos de la operación.