Intermediarios Financieros: Conexión entre Ahorradores y Deudores
Los intermediarios financieros son agentes especializados en poner en contacto a ahorradores y deudores.
Funciones de los Intermediarios Financieros:
- Ponen en contacto a las personas que necesitan el dinero y a los que tienen dinero ahorrado dispuesto a prestarlo.
- Transforman los activos financieros, para que sean del agrado de deudores y ahorradores en liquidez, riesgo y rentabilidad.
Tipos de Intermediarios Financieros
- Bancarios: tienen capacidad para crear dinero.
- Banco de España: presta dinero a los otros bancos.
- Bancos, cajas y cooperativas de crédito: prestan dinero a las familias y empresas que lo necesiten.
¿Nos prestan el dinero a todo el mundo al mismo tipo de interés?
Los bancos cobran una cantidad diferente según quién pida prestado: A mayor plazo de devolución, más intereses se exigen en compensación. A mayor riesgo de que no nos paguen, más intereses exigimos a cambio.
- No bancarios: no tienen capacidad para crear dinero.
- Instituto de Crédito Oficial (ICO): depende del gobierno. Presta dinero a empresas en condiciones ventajosas.
- Compañías de seguros: venden seguros, y con el dinero que acumulan, lo invierten en valores de renta fija y variable.
- Fondos de pensiones privados: reciben dinero de ahorradores para su jubilación y lo invierten en renta fija y variable.
- Fondos de inversión: cogen el dinero de ahorradores y los invierten en unos «paquetes» que contienen muchos valores.
- Leasing: alquiler de un bien con opción de compra al final del contrato.
- Factoring: venta de todos los derechos pendientes de cobro a una empresa denominada factor.
- Sociedades de garantía recíproca: ayudan a sus socios a que consigan dinero para poder invertir.
El Eurosistema: Banco Central Europeo y Bancos Centrales Nacionales
El Eurosistema está formado por el Banco Central Europeo (BCE) y los bancos centrales nacionales de los países de la zona euro. En España, el Banco Central nacional es el Banco de España.
Funciones del Eurosistema:
- Emitir todos los billetes y monedas en la zona euro.
- Gestionar las monedas extranjeras (dólares, libras, etc.).
- Garantizar el buen funcionamiento del sistema de pagos.
- Elaborar estadísticas.
- Llevar a cabo la política monetaria única.
La Demanda de Dinero y sus Funciones
¿Por qué la gente demanda dinero?
- Medio de cambio o de pago: el dinero facilita el intercambio porque todo el mundo lo acepta.
- Depósito de valor: el dinero ayuda a mantener la riqueza, ya que nos permite ahorrar y poder gastarlo en un futuro.
- Unidad de cuenta: permite medir el valor de los bienes y servicios y hacer comparaciones entre bienes diferentes.
¿Cuesta algo tener dinero en efectivo o depósitos?
La alternativa es invertirlo en activos reales o activos financieros y ganar una rentabilidad.
- Activos reales: bienes que compramos con el objetivo de obtener una rentabilidad, como viviendas u obras de arte.
- Activos financieros: contrato en el que prestamos nuestros ahorros a otros agentes y a cambio recibimos un tipo de interés.
Al mantener el dinero en efectivo o en depósitos estamos renunciando a poder realizar inversiones en activos reales y financieros que nos darían una rentabilidad. Esa rentabilidad que no ganamos es el coste de mantener dinero.
Demanda de Dinero: Factores Determinantes
¿Qué es la demanda de dinero y de qué depende?
Cantidad de dinero que las personas desean tener en efectivo y depósitos en lugar de invertirlo en otros activos.
- La renta: ↑renta, ↑C, = ↑Dd
- El tipo de interés: ↓Tipo de interés, invertir en activos financieros es menos rentable, = ↑Dd
- La incertidumbre: ↑Incertidumbre, invertir es menos seguro, = ↑Dd
El Tipo de Interés: Precio del Dinero
¿Qué es el tipo de interés?
Cuando uno pide dinero prestado se le indica cuánto tiempo tiene que tardar en devolverlo y se le añaden unos intereses en compensación por el préstamo.
El tipo de interés es el porcentaje a pagar de intereses sobre la cantidad prestada. Lo paga la persona que pidió el préstamo y lo recibirá el que prestó el dinero. Es el precio del dinero, lo que nos va a costar que nos presten dinero o lo que recibiremos si lo prestamos nosotros.
¿Por qué pedimos un tipo de interés a cambio de prestar el dinero?
- Por renunciar al dinero durante un tiempo, ya que el que presta no podrá disponer de él.
- Por asumir un riesgo, ya que puede no recuperar el dinero prestado.
- Por la posible pérdida de valor del dinero por la inflación.
¿Quién dice cuánto es el tipo de interés?
Quién presta dinero puede pedir el tipo de interés que quiera a cambio. Es una cuestión de oferta y demanda. Yo ofrezco mi dinero pidiendo un tipo de interés, y si nadie lo quiere prestado, tendré que pedir menos a cambio.
¿Y de qué depende que pongan el tipo de interés alto o bajo?
En los países que tienen el €, el BCE presta dinero a los demás bancos de la zona euro a un tipo de interés de referencia y presta dinero a ese tipo de interés a bancos que lo prestan a un tipo de interés superior a las familias, el estado y empresas.