La Función Financiera de la Empresa

1. Importancia de la Función Financiera

Para llevar a cabo la actividad productiva, es indispensable la función financiera para la obtención de fondos y otras funciones como:

• Planificación financiera
• Obtención de recursos financieros
• Decisión de inversión
• Control del equilibrio financiero

2. Fuentes de Financiación de la Empresa

Para hacer frente a sus necesidades dinerarias, las fuentes de financiación se clasifican mediante tres criterios:

2.1. Según el plazo de devolución:

• Corto plazo (menos de un año)
• Largo plazo (más de un año)

2.2. Según la procedencia:

• Interna
• Externa

2.3. Según su propiedad:

• Propia
• Ajena

3. Recursos Propios o Financiación Propia

Son los recursos más estables de que dispone la empresa, pero tienen más riesgo ya que los socios son los últimos en recibir la parte correspondiente.

3.1. El Capital

Formado por las aportaciones de los socios al construirse la sociedad.

3.2. Financiación Interna o Autofinanciación

Una empresa que obtiene beneficios debe decidir cómo repartirlos. Existen dos maneras:

a) Autofinanciación de enriquecimiento: Beneficios que los socios renuncian a repartirse y pasan a formar parte de la empresa, como reservas.

b) Autofinanciación de mantenimiento: Pretende mantener intacta la capacidad productiva de la empresa.

Ventajas y Desventajas de la Autofinanciación:

• Ventajas: Otorga a la empresa más autonomía, aporta liquidez al mercado de capitales, recursos no remunerados explícitamente.
• Desventajas: Disminuye los dividendos, fondos que se generan de manera lenta y gradual.

4. Financiación Ajena a Largo Plazo

En ocasiones, las empresas necesitan más recursos financieros de los que proporciona la financiación propia. Los recursos financieros a largo plazo son aquellos de los cuales la empresa dispone durante un tiempo superior a un año.

• Préstamos o créditos bancarios a largo plazo
• Los empréstitos: Títulos de crédito que emiten las empresas y que son comprados por particulares a cambio de un interés.
• Deudas a largo plazo con proveedores
• El leasing: La empresa incorpora un elemento de activo no corriente a cambio de una cuota de arrendamiento
• Renting: Alquiler de bienes sin opción a compra para el usuario

5. Recursos Ajenos a Corto Plazo

• Préstamos a corto plazo: Pedir dinero a una entidad bancaria.
• Créditos bancarios a corto plazo:
  • Descubierto de la cuenta: Consiste en la utilización de un importe superior al saldo disponible de la cuenta corriente.
  • Cuenta de crédito: Disponer de recursos para prever posibles necesidades, pero no se sabe exactamente qué cantidad se precisará.
• Crédito comercial: Financiación automática que consigue la empresa cuando deja de deber las compras.
• Descuento de efectos: Si las empresas necesitan liquidez, pueden descontar los efectos a los bancos y estos anticipan el importe del efecto.
• Factoring: Consiste en la venta de la totalidad de los derechos de créditos sobre clientes a una empresa llamada factor.
• Fondos de financiación espontánea: Fuentes que tiene la empresa y no requieren ninguna negociación previa.

El Departamento Comercial y el Mercado

1. El Departamento Comercial

Conjunto de actividades para hacer llegar al consumidor los bienes y servicios. Sus funciones son:

• Análisis de mercados: Información que permite tomar decisiones sobre una base segura.
• Marketing: Diseña la política comercial de la empresa.
• Ventas: Organiza la venta directa.

2. El Mercado

Conecta la empresa con el exterior. Encontramos tres elementos importantes: producto, empresa y consumidor.

2.1. Tipos de Mercados:

• Según el número de ofertantes:
  • Competencia perfecta: Productos homogéneos.
  • Competencia imperfecta: Productos heterogéneos.
• Según las posibilidades de expansión:
  • Actual: Consumidores en un momento considerado.
  • Tendencial: Valor máximo teórico con los consumidores actuales.
  • Potencial: Evolución futura del mercado.
• Según el motivo de compra:
  • De consumo: Consumidores que compran para satisfacer sus necesidades.
  • Industrial: Adquieren productos intermedios.
• Según la libertad de funcionamiento:
  • Libre: Existe libertad para operar en el mercado.
  • Intervenido: La autoridad fija precios o cantidad a producir.

3. Estudio de Mercado

Consiste en recopilar, elaborar y analizar información.

3.1. Fases del Estudio del Mercado:

• Definición del objetivo de la investigación
• Diseño del modelo
• Recogida de datos
• Análisis de datos

3.2. Técnicas de Recogida de Datos Primarios:

• Encuesta
• Observación
• Experimentación
• Técnicas cualitativas de investigación

4. Elementos para el Análisis de Mercado

• Análisis del entorno general: Analiza la realidad que rodea a la empresa.
• Análisis de la competencia: Para saber la posición que ocupa la empresa entre sus competidores.
• Análisis del consumidor: Conocer las necesidades, deseos y preferencias del consumidor.

5. Posicionamiento del Producto

Percepción que tiene el consumidor o que deseamos que tenga. Algunas estrategias son: atributo específico, beneficios que ofrece, comparación con otros productos, recomendación de especialistas.

6. El Marketing y sus Elementos

Conjunto de actividades que desarrolla una empresa con la intención de obtener beneficios. Tiene dos fases:

• Marketing estratégico: Estudio de las necesidades del mercado.
• Marketing operativo: Acciones comerciales que se van a desarrollar teniendo en cuenta el producto, el precio adecuado, la distribución y la comunicación.

7. El Producto

Objeto a través del cual la empresa puede influir en el mercado. Tiene tres dimensiones: producto básico, producto aplicado y producto simbólico.

La Producción y sus Elementos

Concepto de Producción

• Económico: Elaboración de productos con la finalidad de satisfacer necesidades humanas.
• Técnico: Combinación de una serie de elementos para obtener bienes y servicios.
• Utilitario: Proceso mediante el cual se añade valor a las cosas.

Clasificación de la Producción

• Según el horizonte temporal:
  • Continua: Se realiza sin interrupciones.
  • Intermitente: Con interrupciones.
• Según la relación entre mano de obra y maquinaria:
  • Artesanal: Esfuerzo humano.
  • Mecanizada: Equilibrio entre mano de obra y maquinaria.
  • Automatizada: Intervienen solo máquinas.
• Según el tipo de producto obtenido:
  • Individual: Características únicas en cada producto.
  • Serie: Se genera todo en cadena, productos iguales.

Distinción entre Eficiencia y Eficacia

• Eficiencia: Capacidad de la empresa para conseguir objetivos utilizando los recursos de manera óptima.
• Eficacia: Logro de los objetivos fijados, independientemente de los recursos utilizados.

Punto Muerto

Cantidad de ventas que debe realizar un empresario para cubrir todos los costes.

Ventajas del Punto Muerto:

• Informa de riesgos
• Aclara los efectos
• Explica cambios en los beneficios

Inconvenientes del Punto Muerto:

• El volumen de productos no vendidos no es independiente del precio de venta.
• Los costes variables pueden incrementar al igual que la producción.
• Clasificar costes fijos y variables depende del horizonte de tiempo empleado.

Métodos y Técnicas de Planificación de la Producción

• Técnica de Revisión y Evaluación de Programas (PERT): Método para analizar las tareas en la realización de un proyecto, analizar el tiempo para completar cada tarea e identificar el tiempo mínimo para completar el proyecto total.
• Gráfico de Gantt: Representación gráfica donde se controla de forma simultánea todas las actividades que se realizan y se observa el grado de cumplimiento de cada actividad y su posible retraso o adelanto.

Aprovisionamientos e Inventarios

Objetivos:

• Suministrar al departamento de producción los materiales necesarios para la fabricación.
• Suministrar al departamento de ventas los productos que ha de comercializar.

Funciones:

• Realizar las compras de los productos.
• Organizar el almacén para guardar los productos comprados y acabados.
• Gestionar los inventarios, calculando la cantidad de productos que se ha de almacenar y el ritmo de pedidos.

Existencias

Materiales que una empresa tiene depositados en sus almacenes.

• Materias primas: Para la elaboración de productos.
• Productos semielaborados: Productos a la espera de ser elaborados.
• Productos acabados: Productos fabricados destinados al consumo.
• Existencias comerciales: Comprados por la empresa para su venta.
• Otros aprovisionamientos: Combustibles, recambios, etc.
• Subproductos: Residuos y materiales recuperables.

Funciones de las Existencias

• Evitar quedarse sin stock ante un crecimiento de la demanda.
• Cubrir las diferencias en la demanda dependiendo de la época del año.
• Aprovechar descuentos por la compra de materiales en gran cantidad.

Clasificación de los Costes de las Existencias

• De pedido: Realización del pedido.
• De adquisición: Coste de las existencias.
• De mantenimiento de inventarios: Costes que tiene la empresa por mantener sus existencias.
• De ruptura de stock: Costes que tiene la empresa cuando se queda sin existencias.

Teorías sobre la Administración de Empresas

Existen dos escuelas principales:

1. Organización Científica del Trabajo (F.W. Taylor)

• Separación dirección-ejecución
• Aplicación de métodos científicos
• División del trabajo
• Selección del personal más adecuado
• Organización funcional
• Remuneración que incentive el esfuerzo

2. Escuela de las Relaciones Humanas (Elton Mayo)

• Las personas no son máquinas
• Importancia de las motivaciones
• Importancia del grupo
• Mayor especialización

Enfoque Contingente

La manera de organizar la empresa depende del entorno:

• Entornos diferentes
• Sistemas técnicos diferentes
• Distinto tamaño

La Dirección de la Empresa

Se ocupa de coordinar e integrar los recursos materiales y humanos de la empresa.

Niveles de Dirección

• Alta dirección: Se encargan de la planificación a largo plazo (objetivos).
• Dirección intermedia: Jefes de departamento, su función es traducir y concretar los objetivos fijados por la alta dirección.
• Dirección operativa: Responsables de asignar y supervisar las tareas de los trabajadores.

Liderazgo

No confundir con dirección. Su origen puede ser: poder de recompensa, poder de creación, poder legítimo, poder de referencia, poder experto.

Tipos de Liderazgo:

• Autócrata: Establece objetivos y procedimientos, son dogmáticos y esperan obediencia, centralizan la autoridad y toman decisiones unilaterales.
• Demócrata: Consensuan objetivos y procedimientos, abiertos a la cooperación, buscan apoyo entre los miembros del equipo.
• Liberal (Laissez-faire): Apenas intervienen, dan orientaciones mínimas, gran libertad de actuación.

Función de Gestión (Modelos)

Teoría X e Y (Douglas McGregor)

• Teoría X: Consideran el trabajo una imposición, necesitan amenazas y control para esforzarse, prefieren ser dirigidos a dirigir, eluden responsabilidades, su motivación es la ambición, se resisten a los cambios.
• Teoría Y: Ven el trabajo como fuente de satisfacción, se autocontrolan para cumplir objetivos, tienen imaginación, desean perfeccionarse y desarrollar su potencial, asumen responsabilidades.

Si el directivo piensa que sus trabajadores son como la teoría X, aplicará una política autoritaria; de lo contrario, no.

Teoría Z (W. Ouchi)

Sus principios son el espíritu de grupo, la lealtad y confianza, la responsabilidad colectiva, aprender de la experiencia. Sus objetivos son mejorar la productividad empresarial.

Función de Planificación

Determinar qué se quiere conseguir en el futuro.

Clasificación de la Planificación:

• Según la dimensión:
  • A largo plazo: 3 años o más.
  • A medio plazo: 1-2 años.
  • A corto plazo: 1 año.
• Según el nivel:
  • Planes estratégicos: La empresa es un todo. Se realiza un diagnóstico de la situación, se definen objetivos y se elige la estrategia.
  • Planes operativos: Se desarrollan los planes estratégicos y se concretan por unidades. Se definen objetivos operativos, políticas, procedimientos y reglas.

Toma de Decisiones

Consiste en convertir la información en acción. Se utilizan herramientas como la matriz de decisión, que considera las estrategias, el estado de la naturaleza y las predicciones de probabilidad.

• Situación de certeza: Se conoce con certeza cuál es el estado de la naturaleza.
• Situación de riesgo: Se conocen los estados que se pueden presentar y sus probabilidades.
• Situación de incertidumbre: Se desconocen los estados de la naturaleza y las probabilidades de que suceda uno. En este caso, se pueden utilizar criterios como: pesimista (sucede lo peor), optimista (sucede lo mejor), Laplace (misma probabilidad para todos), Hurwicz (combinación de los dos).

Análisis DAFO

Analizar las Debilidades, Amenazas, Fortalezas y Oportunidades de la empresa:

• Análisis externo: Detectar y analizar las amenazas y las oportunidades del entorno.
• Análisis interno: Permite fijar las fortalezas y debilidades de la organización.

Función de Organización

Objetivos: Ordenar el conjunto de relaciones que pueden surgir entre diversas tareas y áreas.

Comunicación en la Empresa

• Vertical: Sirve para que los directivos conozcan los problemas de los trabajadores.
• Horizontal: Se origina entre las personas del mismo nivel jerárquico.

Representación Gráfica de la Organización

• Según su finalidad: Informativos y analíticos.
• Extensión: Generales y parciales.
• Por contenido: Estructurales, funcionales y de personal.
• Por la forma: Verticales, horizontales y radiales.

Las funciones de la representación gráfica son: informar a los distintos miembros sobre su posición, informar a personas o entidades de los interlocutores válidos para cada tema.

Departamentalización

División de la empresa en unidades organizativas:

• Por funciones: Separando las tareas según las principales actividades.
• Departamentalización geográfica
• Por productos: Los trabajadores se agrupan según el producto final.
• Por procesos: En función de las distintas fases de la cadena de producción.
• Por clientes: En función de los diversos tipos de clientes que utiliza la empresa.

Tipos de Organización

• Formal: Establecida por la dirección y reflejada en su organigrama.
• Informal: Se producen espontáneamente cuando las personas se asocian entre sí.

Estructuras Organizativas

• Organización lineal: La autoridad fluye del jefe a los subordinados.
  • Ventajas: Sencilla, decisiones rápidas.
  • Inconvenientes: Falta de especialización, poca flexibilidad, poca motivación del trabajador.
• Organización funcional: Se introducen especialistas en los diferentes niveles.
  • Ventajas: Cada supervisor trabaja en su especialidad, actividades divididas, consejo y asesoramiento.
  • Inconvenientes: Más de un jefe, énfasis en la especialización puede generar problemas.
• Organización por comité: La autoridad y la responsabilidad son compartidas por varias personas.
  • Ventajas: Facilidad para coordinar, medio instructivo.
  • Inconvenientes: Lentitud en la toma de decisiones, falta de iniciativa.
• Organización matricial: Especialistas de diferentes departamentos se unen para trabajar en un proyecto colectivo.
  • Ventajas: Flexibilidad, método para afrontar problemas y proyectos, método para innovar.
  • Inconvenientes: Problemas de coordinación, dificultades para integrar personas, conflictos de autoridad.

Gestión de los Recursos Humanos

Objetivos: Seleccionar y formar, proporcionar medios a los trabajadores para ejercer su trabajo y que el trabajo satisfaga sus necesidades. Las TIC (tecnologías de la información y la comunicación) juegan un papel importante en la gestión de recursos humanos: selección de personal, técnicas e-learning, trabajo en casa, etc.

Motivación Humana

• Teoría de Maslow: La motivación depende de necesidades fisiológicas, de seguridad, sociales, de estima y de autorrealización.
• Teoría de Herzberg: Los factores higiénicos (condiciones de trabajo, salario, seguridad) deben estar garantizados para evitar la insatisfacción. Los factores motivacionales (reconocimiento, logro, responsabilidad) impulsan a trabajar más y mejor.

Factores que Inciden en la Motivación Humana

• El dinero (salario)
• Expectativas: Posibilidad de obtener determinadas metas.
• Participación en el trabajo: Otorgar responsabilidad para demostrar confianza.
• Buen clima laboral: Si el trabajador opera en un buen ambiente, tendrá mayor satisfacción en el trabajo.
• Reconocimiento: Premiar a los trabajadores al hacer bien su tarea.