Las Funciones del Dinero

El dinero es un medio de cambio, pago y cobro universal. Sus funciones básicas son:

Medio de Cambio

Gracias al dinero se superó el trueque y es posible el comercio a gran escala.

Unidad de Cuenta Común

Todo es valorable en dinero, expresa el valor de bienes y servicios bajo una unidad de medida común que permite establecer comparaciones y agrupaciones.

Depósito a la Vista

El dinero es un medio imperecedero y almacenable que permite aplazar la decisión de utilizarlo. El valor disminuye con el paso del tiempo debido a la inflación.

Tipos de Dinero

Dinero Fiduciario

El dinero fiduciario se basa en la confianza que tenemos las personas en poder utilizarlo como medio de cambio generalmente aceptado por todos.

Dinero Legal

Son los billetes y monedas de curso legal emitidos por los bancos centrales de los diferentes países. Quien controla la cantidad de dinero circulante es el banco central.

Dinero Bancario

• Depósitos a la vista o de ahorro: En general, ambos depósitos permiten a sus titulares disponer inmediatamente de dinero, ya sea en efectivo o tarjeta, mediante la utilización de cheques o tarjetas magnéticas.
• Depósitos a plazo fijo: Son aquellos cuyo titular se compromete a mantenerlos durante un plazo determinado, de tal forma que no puede disponer de ellos sin recurrir en una penalización. Dentro del ámbito bancario, este tipo de dispositivos son los que más intereses generan para los clientes de estas entidades.

Otros Activos Líquidos en Manos del Público (OALP)

Son depósitos no bancarios que pueden recuperarse en un breve plazo y cuyo riesgo es prácticamente nulo. El principal activo de los OALP son los bonos públicos, valores que, garantizados por los organismos públicos, rentan un interés fijo.

Agregados Monetarios

Es una magnitud que agrupa distintas clases de dinero:

• M1 = Billetes + monedas + depósitos a la vista
• M2 = M1 + depósitos de ahorro
• M3 = M2 + depósitos a plazo
• M4 = M3 + Otros activos líquidos en manos del público

El Tipo de Interés

El interés o precio del dinero es el coste de alquilar dinero. Subestimación de necesidades futuras: a igual cantidad, preferimos cantidades presentes a cantidades futuras.

El tipo de interés depende de:

• Riesgo de la operación: Se tiene en cuenta la solvencia del prestatario.
• Liquidez: Facilidad para convertirse en dinero legal sin tener pérdidas.
• Duración en el tiempo: cuanto más largo sea el plazo, más alto será el tipo de interés, por la dificultad de predecir el futuro.

Precios e Inflación

La inflación es el crecimiento generalizado de precios de una economía.

Según su origen hablamos de:

• Inflación monetaria: al aumentar la cantidad de dinero en circulación.
• Inflación de demanda: cuando hay exceso de demanda.
• Inflación de costes: por el aumento de costes de los factores productivos.

Inflación Monetaria

La oferta monetaria es superior a la demanda de dinero. El dinero circula a una velocidad constante por la economía.

Si aumenta la cantidad de dinero en circulación, las personas tendrán más dinero en su poder y podrán comprar más bienes y servicios. El dinero es abundante, se buscan bienes escasos (exceso de demanda). Los precios aumentan debido al exceso de dinero en circulación.

Inflación de Demanda

Los agentes económicos demandan más de lo que se puede producir.

• Si las familias deciden ahorrar menos y gastar más, aumenta la demanda de bienes y servicios que desean consumir.
• Una mejora en las expectativas empresariales puede producir un aumento de la demanda de los bienes de capital que las empresas necesitan para producir más.
• Si el gobierno decide mejorar las infraestructuras y aumentar el gasto en educación, sanidad, carreteras, transporte público,…

Inflación de Costes

Debido al aumento del coste de uno o varios factores productivos.

• La subida de los precios de los recursos naturales como materias primas o energía encarece el proceso productivo.
• Cuando los trabajadores perciben salarios elevados respecto a su productividad.
• Los trabajadores quieren mantener su salario respecto a los que han conseguido mejoras.
• Incremento de precios en mercados con poder de mercado.
• Por variaciones en el precio del dinero, aumenta el precio de los productos.

Consecuencias de la Inflación

Pérdida de poder adquisitivo e incertidumbre para diferentes grupos:

• Pensionistas: Aunque se actualicen las pensiones, suelen estar por debajo del coste real de la vida.
• Trabajadores: los salarios no suben al mismo ritmo que la inflación, por tanto el salario real será inferior.