Operación de Leasing
El leasing es una operación financiera cada vez más relevante en el mundo empresarial. A continuación, se detalla su clasificación, utilidad y efectos jurídicos.
Clasificación del Leasing
- Leasing operativo
- Leasing financiero
- Leasing mobiliario
- Leasing inmobiliario (directo e indirecto)
Utilidad Económica del Leasing
La operación de leasing representa un sistema mediante el cual las empresas pueden financiar la adquisición de bienes de capital productivo, es decir, aquellos bienes que conservan su integridad y valor comercial a pesar de su uso. Con el leasing, se logra mejorar la tecnología de producción antes de que los equipos queden obsoletos o resulten ineficientes, reduciendo el riesgo de obsolescencia del bien de capital productivo.
El leasing es una operación financiera integrada, generalmente, por:
- El contrato de compraventa de un bien de capital productivo, celebrado entre la empresa de leasing y el fabricante o proveedor.
- El contrato de leasing propiamente tal, que vincula a la empresa de leasing con el usuario.
El contrato de leasing implica una cesión del bien con opción de compra: el usuario tiene el derecho de usar el bien y, con el tiempo, la facultad de comprarlo. Además de los contratos mencionados, pueden existir otros actos jurídicos asociados, como la suscripción de pagarés, convenios sucesivos o contratos de seguro. El leasing, por lo tanto, es una operación financiera integrada por todos estos contratos, los cuales se encuentran vinculados entre sí.
Clasificación Detallada del Leasing
1. Leasing Operativo
Consiste en el arrendamiento de bienes directamente por la empresa productora. Su finalidad es colocar los bienes en el mercado. Se caracteriza porque el arrendatario puede revocar el arriendo en cualquier momento, previo aviso al arrendador, quien soporta los riesgos de la operación. El leasing operativo suele convenirse a corto plazo y recae sobre bienes de uso corriente, fácilmente reubicables al término de la operación.
2. Leasing Financiero
El requirente de un bien de capital productivo solicita a la compañía de leasing que adquiera dicho bien del fabricante o proveedor y que, posteriormente, le ceda el uso con opción de compra. La finalidad es otorgar financiamiento al usuario. Se caracteriza por ser un contrato a plazo determinado e irrevocable entre la empresa de leasing (intermediario financiero) y el usuario.
3. Leasing Mobiliario
Recae sobre bienes muebles. Es el tipo de leasing con mayor aplicación práctica. Si los bienes no son de gran valor económico, el contrato se celebra mediante un instrumento privado, al cual se le puede adicionar un pagaré o letra de cambio, con firmas autorizadas ante notario. Para bienes de elevado costo, el contrato se celebra mediante escritura pública, para tener una prueba fehaciente del dominio por parte de la empresa de leasing y precaver la recuperación del bien en caso de quiebra del usuario.
4. Leasing Inmobiliario
Versa sobre bienes raíces. Es imprescindible celebrarlo mediante escritura pública para efectuar la inscripción y tradición cuando el usuario ejerce la opción de compra, y para inscribir las hipotecas y prohibiciones que se impongan sobre el predio.
a. Leasing Inmobiliario Directo
Permite la adquisición de un bien elegido por el usuario que no es de uso corriente, lo que implica un mayor riesgo de recolocación para la empresa de leasing. Esta situación puede generar un aumento en el canon de arriendo. Ejemplo: la compra de un escáner de última generación para uso médico.
b. Leasing Inmobiliario Indirecto
Tiene por objeto bienes de uso corriente. Consiste en un acuerdo entre el fabricante o proveedor y la empresa de leasing, para que esta financie a los usuarios, garantizando el fabricante o proveedor el servicio técnico y la reposición del bien en caso de desperfecto. Los costos y, por lo tanto, los cánones de arrendamiento, suelen ser menores.
Si bien el leasing ofrece ventajas económicas, en algunos casos carece de una reglamentación sistemática que aborde todos sus aspectos. Esto puede generar una situación de desigualdad entre las partes, donde la empresa de leasing puede hacer predominar su voluntad frente al usuario.
Concepto de Leasing
Es una operación financiera mediante la cual la empresa de leasing adquiere de un fabricante o proveedor ciertos bienes de capital productivo, elegidos por un usuario determinado, con la finalidad de ceder su uso por un plazo convenido, mediante un pago periódico. Se faculta al usuario para optar, al término del contrato, por la compra de los bienes a un precio determinado, la renovación del uso bajo otras condiciones, o la devolución de los bienes. La característica esencial del leasing es la cesión del uso y goce de un bien.
Efectos Jurídicos del Leasing
Para determinar los derechos y obligaciones emanados de la operación de leasing, se deben considerar los dos contratos principales que la componen:
- El contrato de compraventa, celebrado entre la empresa de leasing y el fabricante o proveedor del bien.
- El contrato de leasing, que une al usuario con la empresa de leasing.
Estos contratos están unidos por las finalidades económicas que persiguen los sujetos intervinientes: la cesión del uso del bien a título oneroso y con opción de compra para el usuario, y la colocación financiera por parte de la empresa de leasing, obteniendo utilidades para recuperar la inversión en un término convenido.