Sistema Financiero

Dinero, Bancos y Sistema Financiero

El sistema financiero está presente en todas las actividades de ciudadanos y consumidores. Su función principal es conectar a los agentes ahorradores con aquellos que necesitan financiación para invertir.

Intermediarios Financieros

Los intermediarios financieros facilitan los acuerdos entre prestamistas y prestatarios. Estos pueden ser:

• Bancarios: Bancos, cajas de ahorro.
• No bancarios: Instituto de Crédito Oficial (ICO), mercado de valores, aseguradoras.

Instrumentos Financieros

Los instrumentos financieros son títulos emitidos por quienes necesitan recursos financieros y adquiridos por quienes disponen de ellos.

Mercado Financiero

El mercado financiero es el lugar donde se compran y venden activos financieros, determinando sus precios.

Funciones del Sistema Financiero

• Captar ahorro y canalizarlo hacia la inversión.
• Adaptar los recursos financieros a las necesidades de ahorradores e inversores.

Intermediarios Financieros Bancarios

Reciben dinero de los ahorradores y lo prestan a los inversores. Algunos ejemplos son:

• Banco de España
• Bancos comerciales
• Cajas de ahorro
• Cooperativas de crédito

Intermediarios Financieros No Bancarios

Actúan como intermediarios entre ahorradores e inversores. Estos incluyen:

• ICO
• Mercado de valores
• Aseguradoras

Regulación

El gobierno supervisa el sistema financiero a través de:

• Banco de España
• Dirección General de Seguros
• Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

Productos Financieros

Los productos financieros son títulos emitidos por quienes necesitan recursos y adquiridos por quienes los tienen. Pueden ser:

• Activos reales: Oro, vivienda.
• Activos financieros: Dinero, acciones.

Factores de Contratación

• Liquidez: Facilidad de convertir un activo en efectivo.
• Rentabilidad: Retorno generado por el producto.
• Riesgo: Probabilidad de no recuperar la inversión.

Mercados Financieros

• Mercado monetario: Productos a corto plazo.
• Mercado de capitales: Productos a medio y largo plazo, renta fija o variable.

Productos de Renta Fija

Letras, bonos, obligaciones del Estado, pagarés de empresas, ofrecen una rentabilidad fija.

Papel de los Bancos

• Intermediación entre ahorradores e inversores.
• Capacidad para crear dinero bancario.

Operaciones Bancarias

1. Operaciones de Activo

• Préstamo: Contrato en el que el banco presta dinero al cliente, quien debe devolverlo con intereses en plazos acordados.
• Póliza de crédito: El banco ofrece una línea de crédito con un límite máximo; el cliente paga intereses solo por el dinero utilizado.
• Descuento de efectos: El banco adelanta dinero a cambio de títulos de deuda, cobrando una comisión.
• Arrendamiento financiero (leasing): El banco financia la adquisición de bienes, cobrando un alquiler con opción de compra al final del contrato.

2. Operaciones de Pasivo

• Depósitos a la vista:
  • Cuenta corriente: Permite disponer del dinero mediante cheques y tarjetas, con resumen mensual de movimientos.
  • Cuenta de ahorro: Similar a la cuenta corriente, pero con una libreta y sin opción a descubiertos.
• Depósitos a plazo: El dinero no puede retirarse antes de un plazo pactado sin penalización, y se recibe una rentabilidad.

3. Operaciones Neutras

• Transferencias bancarias: Envío de dinero de una cuenta a otra.
• Cheque: Documento para retirar dinero de una cuenta ajena.
• Tarjeta bancaria: Medio de pago que permite movilizar fondos, con tarjetas de débito (límite del saldo disponible) y crédito (límite de crédito acordado).

Comercio Internacional

1. Conceptos Clave

• Comercio internacional: Compraventa de bienes y servicios con otros países. Exportación (venta) e importación (compra).
• Tasa de apertura comercial: Mide la internacionalización de la producción de un país (Fórmula: (Exportaciones + Importaciones) / PIB).
• Ventaja absoluta: Producción más eficiente de ciertos bienes o servicios. Ejemplo: España en aceite de oliva y jamón ibérico.
• Ventaja comparativa: Especialización en productos con mayor eficiencia relativa. Ejemplo: España importa dulces y quesos para centrarse en aceite y jamón.

Factores de Ventaja Comparativa

• Clima: Influencia en la producción de ciertos productos.
• Dotación de factores: Disponibilidad de recursos. Ejemplo: España importa petróleo pero se especializa en turismo.
• Capital humano: Calidad y habilidades de la fuerza laboral.
• Tecnología: Especialización acumulada en sectores específicos. Ejemplo: Japón en tecnología y automóviles.
• Gustos y preferencias: Demanda interna por ciertos bienes o servicios.
• Ubicación geográfica: Acceso a rutas y puertos importantes.

2. Economía de Escala y Políticas Comerciales

• Economía de escala: Reducción del coste medio por unidad a medida que aumenta la producción.
• Librecambismo: Promueve eliminar barreras comerciales para mejorar el bienestar y la riqueza.
• Proteccionismo: Defiende barreras comerciales para proteger la producción nacional.

Medidas Proteccionistas

• Aranceles: Impuestos a bienes importados.
  • Ad valorem: Porcentaje sobre el precio de venta.
  • Específico: Cantidad fija por unidad.
• Contingentes: Limitaciones en el número de unidades importadas.
• Subvenciones: Ayudas a empresas nacionales para reducir costes y precios.
• Barreras no arancelarias: Trámites burocráticos que dificultan la entrada de productos extranjeros.
• Dumping: Venta por debajo del coste de producción en el extranjero, considerado competencia desleal.

Balanza de Pagos y Tipos de Cambio

• Balanza de pagos: Registro de operaciones económicas con el exterior y movimientos de capital.
• Balanza comercial: Se considera importación la compra de mercancía de un país a otro y se considera exportación la venta de mercancía a otro país.
  Ejemplo:
  Ingreso: Zara vende ropa en el extranjero.
  Gasto: un ciudadano español compra ropa de fuera.
• Tipo de cambio: Precio de la moneda nacional en términos de otra moneda.

Organismos Internacionales y Acuerdos

• Fondo Monetario Internacional (FMI): Promueve la estabilidad del sistema monetario y financiero internacional, facilita el comercio internacional y el crecimiento económico.
• Banco Mundial: Financiamiento y conocimientos para países en desarrollo, reduce la pobreza y promueve el desarrollo sostenible.
• Organización Mundial del Comercio (OMC): Liberaliza el comercio internacional y combate el proteccionismo.

Integración Económica y Bloques

• Área de libre comercio: Eliminación de barreras comerciales entre miembros, cada país puede mantener sus propias barreras externas. Ejemplo: Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN).
• Unión económica: Mayor integración y coordinación en políticas económicas. Ejemplo: Unión Europea (UE) con el euro como moneda común.

Políticas de la Unión Europea

• 1986: Con el Acta Única Europea se acuerda suprimir las trabas a la libre circulación de personas, mercancías y capitales, que se acaba logrando en 1993. Además, se unen España y Portugal.
• 2002: Entrada en vigor del euro, creándose así la Unión Económica y Monetaria.
• Política Agraria Común (PAC): Incrementa la productividad agrícola, asegura el nivel de vida de los agricultores, estabiliza mercados y garantiza el suministro.
• Política regional y de cohesión: Reduce disparidades de desarrollo entre regiones.
• Política Pesquera Común: Garantiza la sostenibilidad de la pesca y estabilidad de ingresos de los pescadores.