Conceptos Fundamentales del Dinero

Dinero: Medio de cambio y de pago aceptado por la sociedad.

Dinero mercancía: Bien que tiene valor por sí mismo y es utilizado como medio de cambio.

Dinero papel: Certificado emitido por una entidad bancaria o por un orfebre que constata un depósito de oro, canjeable a voluntad del propietario.

Dinero fiduciario: Dinero cuyo valor se basa en el crédito y la confianza en quien lo emite.

Funciones del Dinero

• Medio de cambio: Facilita el comercio y la especialización en la producción.
• Depósito de valor: Permite mantener la riqueza y ahorrar.
• Unidad de cuenta: Permite medir el valor de bienes y servicios.

Oferta Monetaria

Oferta monetaria: Cantidad de dinero que circula en una economía, suma del efectivo en manos del público y los depósitos bancarios.

• M1 (Oferta monetaria estrecha): Efectivo + Depósitos a la vista.
• M2 (Oferta monetaria intermedia): M1 + Depósitos de ahorro.
• M3 (Oferta monetaria amplia): M2 + Depósitos a plazo (el concepto más utilizado).
• M4 (Activos líquidos en manos del público): M3 + Cuasidinero.

Liquidez de un activo: Facilidad con la que un activo puede ser convertido en dinero disponible.

Coeficiente de caja: Porcentaje de los depósitos que los bancos deben mantener como reservas legales.

Cheque: Orden dirigida a un banco para que pague una cantidad con cargo a una cuenta.

Tipos de Interés

Tipo de interés: Precio de un préstamo o precio del dinero.

Factores que influyen en el tipo de interés:

• Plazo: A mayor plazo, mayor tipo de interés.
• Riesgo: A mayor riesgo, mayor tipo de interés.
• Liquidez: A mayor liquidez, menor tipo de interés.

Inflación

Inflación: Subida continuada y generalizada de los precios.

Causas de la Inflación

1. Inflación de demanda:

Demanda de bienes y servicios superior a la capacidad de producción. Dos enfoques:

• Monetaristas: Excesiva creación de dinero.
• Keynesianos: Plena utilización de factores productivos.

2. Inflación de costes:

Aumento de salarios o costes de materias primas y energía.

Razones para la Demanda de Dinero

• Transacciones: Compras de familias y pagos de empresas.
• Precaución: Gastos imprevistos.

Factores que Afectan la Demanda de Dinero

• Nivel de precios (a mayor precio, mayor demanda de dinero).
• Nivel de renta (a mayor renta, mayor demanda de dinero).
• Tipo de interés (a mayor tipo de interés, menor demanda de dinero líquido).
• Riesgo y expectativas (a mayor riesgo, mayor demanda de dinero líquido).

Razones para el Tipo de Interés

• Renuncia al uso del dinero.
• Riesgo de no recuperar el préstamo.
• Posible pérdida de valor del dinero por inflación.

Clases de Inflación

• Moderada: Aumento leve de precios (inferior al 2-3%).
• Galopante: Subida por encima del 10% anual.
• Hiperinflación: Precios suben más del 100% en un año, pérdida de control y quiebra del sistema monetario.

Efectos de la Inflación

• Perjudica a ahorradores y prestamistas (el dinero pierde valor).
• Perjudica a colectivos débiles con menor poder de negociación.
• Beneficia a prestatarios (pagan con dinero devaluado).
• Beneficia a poseedores de bienes patrimoniales (revalorización).

Valor del dinero: Conjunto de bienes y servicios que se pueden adquirir con dinero. Si los precios suben, el valor del dinero disminuye.

IPC: Índice de Precios al Consumo.

Sistema Financiero

Sistema financiero: Coordina a quienes ofrecen financiación con quienes la demandan.

Intermediario financiero: Institución que capta ahorros para prestarlos.

Intermediarios Financieros Bancarios

• Bancos: Empresas privadas con fines de lucro.
• Cajas de ahorros: Entidades sin ánimo de lucro, destinan beneficios a obras sociales.
• Cooperativas de crédito: Pertenecen a sus socios depositantes.

Intermediarios Financieros No Bancarios

No pueden crear dinero:

• Sociedades y fondos de inversión: Invierten en bonos o acciones.
• Fondos de pensiones: Invierten aportaciones de trabajadores.
• Compañías aseguradoras: Cubren riesgos económicos.
• Entidades de leasing: Financian bienes de equipo mediante alquiler con opción de compra.
• Entidades de factoring: Cobran facturas pendientes.
• Entidades de capital riesgo: Invierten en empresas de sectores dinámicos.

Activos Financieros

Activos financieros: Títulos valor que reconocen una deuda y otorgan derecho de cobro.

Emisión de acciones: Sociedades anónimas obtienen capital de inversores. Las acciones representan propiedad y son de renta variable.

Emisión de obligaciones: Empresas y sector público obtienen fondos mediante bonos u obligaciones. Son de renta fija.

Interés nominal: El que se ofrece por ahorros o el coste de un préstamo.

Interés real: Interés nominal corregido por la inflación.

Globalización

Globalización: Apertura de economías y fronteras, aumento de intercambios comerciales, movimientos de capitales, personas e ideas.